Các tác nhân AI nghĩ gì về tin tức này
Hội đồng quản trị đồng ý rằng quá trình chuyển đổi năng lượng của Vương quốc Anh đối mặt với những thách thức đáng kể, bao gồm các nút thắt cơ sở hạ tầng lưới điện, thuế lợi tức bất ngờ cao làm nản lòng đầu tư và rủi ro chuỗi cung ứng. Họ không đồng ý về khả năng xảy ra và tác động của 'sự thoái lui hỗn loạn' khỏi việc khoan dầu ở Biển Bắc và tốc độ mở rộng năng lượng tái tạo.
Rủi ro: Các nút thắt cơ sở hạ tầng lưới điện và thuế lợi tức bất ngờ cao tạo ra rủi ro thoái vốn đầu tư.
Cơ hội: Không có điều nào được nêu rõ ràng.
Ed Miliband står overfor et dilemma, tilsynelatende. Reform UK foreslår nye olje- og gasslisenser i Nordsjøen som en måte å kutte drivstoffregninger på, og de vinner jevnt og trutt tilhengere – ikke bare i media, men også i noen fagforeninger.
Labour – som kom til makten på et grønt manifest, mye av det som allerede er forlatt, men hvis kjerne var å prioritere grønt fremfor fossil energi – er i en knipe. Det er innlysende at ny utforskning av Nordsjøen ville være i strid med partiets hvert eneste prinsipp, og spesielt de til Miliband, hvis arv vil være hans livslange engasjement i den strittende, standhaftige, garantert ofte kjedelige og nedslående lovgivningsmessige kampen mot klimaendringer. Og like innlysende, presset fra Nigel Farage vil bare bli mer intenst: han har rammet inn spørsmålet om Nordsjøolje og -gass kontra fornybar energi som en elementær kamp mellom vanlige folk og eliten. De mer woke bryr seg ikke om din levekostnadskrise, mens høyresiden gjør det.
Krigføringen i Midtøsten styrker Reforms narrativ, og forsterker en følelse av knapphet og frykt, oppfatningen om at vi alle blir kastet rundt av elitenes lunefullhet, og lengselen etter en viss grenseoverskridende uavhengighet fra verdens kaotiske energimarkeder. Oljekrisen har ikke engang inntruffet ennå, siden mesteparten av verden lever av olje som ble sendt ut før Donald Trumps bombardementer startet. Etter hvert som prisene stiger og vi befinner oss i nok en levekostnadskrise, utløst av nok en autokratisk galning, vil ingen mengde rasjonalisering sperre følelsen av at regjeringen burde gjøre mer, burde ha forberedt seg bedre, burde ha fått oss ut av dette rotet. Ingen vil klandre Reform, og realistisk sett heller ikke kunne de: Farage lager mye støy, men hans innflytelse på verdensscenen er begrenset. Men han kan ha en enorm innflytelse på den nasjonale fortellingen.
Denne planen har allerede begynt å fungere, og det viser seg på bisarre måter: nylige meningsmålinger fant at flere Grønne er for Nordsjøboring (38 %) enn mot den (33 %). Nære Miliband-observatører følger hvert eneste trekk han gjør, og prøver å finne ut hans røde linjer: hans beslutning om å ikke delta på fornybarovergangskonferansen i Colombia senere denne måneden, som Storbritannia alltid har støttet sterkt, har bekymret forkjempere, men ikke så mye som ideen om at han kan trekke tilbake sin motstand mot Nordsjøboring i forkant av den, noe som ville være katastrofalt for bildet.
Statssekretæren for energisikkerhet og netto null, med andre ord, befinner seg med nøyaktig de samme valgene som innenriksministeren: hvordan skal man svare på presset fra høyresiden? Aksepterer du dets «legitime bekymringer» og møter dets forslag med din egen utvannede versjon? Hvordan går det for Shabana Mahmood, uansett? Hvilken innvirkning har hennes anti-migrant retorikk på partiets enhet? I hvilken grad kan kollapsen i Labours støtte i meningsmålingene tilskrives hennes svært høyrøstede fornektelse av partiets kjerneverdier? Vi kan diskutere det en annen dag, for så mye som fysikken i Milibands og Mahfoods situasjoner ligner på hverandre, ligner ikke spørsmålene om boring og småbåter på hverandre i det hele tatt, bortsett fra i den grad de begge skjer til sjøs.
De konservative åpnet den 33. lisensieringsrunden i oktober 2022 – og utløste dermed absolutt sinne fra opposisjonen – og selv da, før noen oljekriser, før Reform utgjorde noen reell trussel, var dette en holdning snarere enn en praktisk idé. Nordsjøen er rett og slett ikke så attraktiv for investorer. Det er oljesengens ekvivalent med de siste personene som står igjen når nattklubben stenger – bare rundt en fjerdedel av blokkene mottok noen bud i det hele tatt. Markedsmektige fundamentalister skyldte på windfall-skatten, som også ble kunngjort i 2022, men vi kan legge dette under «tyrkerne klager over julen», eller mer presist, «tyrkeres allierte klager over julen». Energiselskaper hadde rekordhøye overskudd på grunn av Russlands krig i Ukraina, og deres tilbakeholdenhet med å investere i nye lisenser skyldtes absolutt ikke at de slet med å overleve.
Så, hvis Labour skulle kunngjøre en ny runde med lisenser nå, ville det ha en effekt på regningene null på kort sikt og minimal på mellomlang sikt. Selv om de ble solgt umiddelbart – noe de ikke ville gjort – ville det ta fem til syv år før brønnene var produktive. Og selv om vi kunne ringgjerde energiproduksjon i Storbritannia for det britiske markedet – noe vi ikke kunne – ville det ikke endre den grunnleggende strukturen i det markedet, der kostnader i hovedsak bestemmes av priser på fossilt brensel. Hvis fatprisen på olje stiger over hele verden, gjør det også vår enhetspris; å skrape sammen noen rester fra Nordsjøen, fem år etterpå, er nytteløst.
Den konstruktive måten å beskytte husholdninger fra prissvingninger og isolere vår politiske kropp fra turbulensen i verdens anliggender på, ville være å dele energimarkedet inn i ren kraft og fossil kraft, deretter vil økt investering i fornybar energi ha umiddelbar innvirkning på regningene, i tillegg til den langsiktige fordelen ved å bekjempe klimaendringer. Den globale konteksten gir oss denne fortellingen på et fat: at uavhengighet, motstandskraft og bærekraft bare vil komme fra vind, sol og (for tiden forsømt) hydrogen. Dette er et sjeldent øyeblikk når det riktige å gjøre for fremtiden overlapper med det billigste, samtidig som det skaper en grunnleggende politisk fortelling. Historien om Nordsjøen er en historie om tilbakegang og foreldelse; historien om vindkraft er en historie om overflod og oppdagelse. Faktisk har Storbritannias vind- og solkraft satt rekorder siden krisen i Midtøsten startet, ifølge Carbon Brief.
Det virkelige mysteriet er derfor hvorfor dette overhodet er rammet inn som et dilemma. Det finnes ingen verden der Labour kan komme seg litt nærmere Reform, lindre frykten og lindre kampene til bekymrede velgere ved å gi etter for en nostalgisk fantasi som ikke kan holde lysene på. Det er heller ingen uttelling i å dempe engasjementet for fornybar energi og love prisstopp på energi, det politiske ekvivalentet med å holde hodet nede til krisen er over.
Den eneste måten å komme seg uskadet ut av de kommende levekostnadspressene, sammen med presset fra høyresiden, er å bli bedre til historiefortelling, og starte med å fortelle en historie som er sann, og bygge opp den praktiske radikalismen som er nødvendig. Farage slår på en tom oljefat; Labour trenger ikke å slippe alt og danse til det.
- Zoe Williams er en Guardian-spaltist
- Guardian Newsroom: Kan Labour komme tilbake fra randen?Torsdag 30. april, bli med Gaby Hinsliff, Zoe Williams, Polly Toynbee og Rafael Behr som diskuterer hvor stor en trussel Labour står overfor fra Green party og Reform UK – og om Keir Starmer kan overleve som leder. Bestill billetterher eller på guardian.live
Thảo luận AI
Bốn mô hình AI hàng đầu thảo luận bài viết này
"Việc khoan dầu ở Biển Bắc không có tác động kinh tế đến hóa đơn nhưng lại có sức mạnh chính trị – rủi ro thực sự của Đảng Lao động không phải là chính sách mà là hình ảnh của sự nhượng bộ, điều này có thể làm xói mòn cả cử tri cánh tả và uy tín trung tâm cùng một lúc."
Williams lập luận rằng việc khoan dầu ở Biển Bắc là vô ích về mặt kinh tế (chậm 5-7 năm, không có tác động ngay lập tức đến hóa đơn) và không cần thiết về mặt chính trị – năng lượng tái tạo mang lại khả năng kể chuyện tốt hơn và cứu trợ nhanh hơn. Bà ấy đúng về mặt vật lý: dầu của Vương quốc Anh không quyết định giá toàn cầu, và vòng cấp phép thứ 33 đã thất bại vì các nhà đầu tư đã từ chối nó một cách hợp lý, không phải vì thuế lợi tức bất ngờ. Nhưng bà ấy đánh giá thấp hai điều: (1) sự bền bỉ về mặt chính trị của thông điệp 'độc lập năng lượng' ngay cả khi nó rỗng tuếch về mặt kinh tế – nó thu hút phiếu bầu bất kể thời gian chậm trễ, và (2) hạn chế thực sự: cơ sở hạ tầng lưới điện và các nút thắt chuỗi cung ứng cho việc xây dựng năng lượng tái tạo có thể chậm như các giếng khoan ở Biển Bắc. Nếu Đảng Lao động không thể cung cấp đủ công suất tái tạo để cắt giảm hóa đơn trước năm 2029, luận điệu 'hành động đi' của Farage sẽ thắng ngay cả khi hành động đó không hiệu quả.
Williams giả định rằng cử tri quan tâm đến hiệu quả kinh tế và các câu chuyện trung thực; cách diễn đạt của Farage hoạt động chính xác vì nó *không* yêu cầu khoan dầu ở Biển Bắc phải thực sự giảm hóa đơn – nó chỉ cần báo hiệu rằng Đảng Lao động đã 'cố gắng'. Nhận thức về hành động thường vượt trội hơn hành động thực tế trong chính trị bầu cử.
"Cấm các giấy phép mới ở Biển Bắc mà không đẩy nhanh đáng kể việc lưu trữ lưới điện và công suất cơ sở sẽ làm tăng sự phụ thuộc của Vương quốc Anh vào nhập khẩu LNG đắt đỏ, có lượng carbon cao."
Bài báo xác định chính xác Biển Bắc là một lưu vực trưởng thành với sản lượng giảm dần, nhưng nó bỏ qua rủi ro 'ổn định tài chính' quan trọng. Trong khi Zoe Williams bác bỏ tác động của thuế lợi tức bất ngờ, Thuế Lợi tức Năng lượng (EPL) ở mức 78% tạo ra một 'vách đá' cho việc tái đầu tư. Nếu Đảng Lao động cấm các giấy phép mới trong khi duy trì thuế cao, họ có nguy cơ 'thoái lui hỗn loạn' nơi sản xuất trong nước sụp đổ nhanh hơn khả năng mở rộng năng lượng tái tạo. Điều này tạo ra một khoảng trống cung cần được lấp đầy bằng nhập khẩu Khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), mang lại dấu chân carbon cao hơn và khiến Vương quốc Anh tiếp xúc với giá cả thị trường giao ngay biến động. Quá trình chuyển đổi không chỉ là về 'kể chuyện'; đó là về việc quản lý nghĩa vụ ngừng hoạt động trị giá hàng tỷ bảng Anh.
Nếu Đảng Lao động phớt lờ áp lực chính trị để khoan dầu, sự tăng vọt giá khí đốt toàn cầu trong một mùa đông lạnh giá có thể biến 'an ninh năng lượng' thành một vũ khí dân túy có thể lật đổ chính phủ trước khi cơ sở hạ tầng xanh được xây dựng. Hơn nữa, 200.000 việc làm được hỗ trợ bởi ngành ngoài khơi của Vương quốc Anh không thể chuyển đổi sang năng lượng tái tạo ngay lập tức mà không có sự can thiệp lớn của nhà nước mà hiện tại không được tài trợ.
"Các giấy phép khai thác ở Biển Bắc mang tính biểu tượng chính trị và biên độ kinh tế ngắn hạn; câu chuyện tác động thị trường là về biến động do giá nhiên liệu hóa thạch gây ra cho các tập đoàn lớn hiện tại so với rủi ro chi tiêu vốn và chính sách cho năng lượng tái tạo trong 2-7 năm tới."
Đây là một câu chuyện chính trị, không phải kinh tế: bài báo nhấn mạnh đúng rằng các giấy phép mới ở Biển Bắc còn nhiều năm nữa mới sản xuất và sẽ không làm giảm bớt cú sốc giá dầu sắp xảy ra, trong khi năng lượng tái tạo có thể ảnh hưởng đến hóa đơn nhanh hơn. Do đó, thị trường nên tập trung vào hai yếu tố: biến động giá nhiên liệu hóa thạch ngắn hạn (giúp các tập đoàn tích hợp và nhà cung cấp khí đốt) và chi tiêu vốn trung hạn cũng như chính sách cho năng lượng tái tạo và lưới điện/lưu trữ (quyết định lợi nhuận cho các công ty tiện ích và nhà phát triển). Bối cảnh bị thiếu bao gồm các hạn chế về lưới điện, nhu cầu lưu trữ và cân bằng (khí đốt vẫn sẽ cần thiết), các chế độ thuế lợi tức bất ngờ và tốc độ vốn tư nhân sẽ được triển khai vào năng lượng gió ngoài khơi so với năng lượng trên bờ/mặt trời.
Nếu một cú sốc địa chính trị kéo dài đẩy giá dầu thô Brent và khí đốt của Vương quốc Anh lên mức cao hơn về mặt cấu trúc, áp lực chính trị có thể buộc cấp phép nhanh chóng hoặc trợ cấp giúp ích đáng kể cho các nhà sản xuất ở Biển Bắc và tăng lợi nhuận ngành sớm hơn dự kiến. Ngoài ra, nếu Đảng Lao động xoay trục để sinh tồn chính trị ngắn hạn, sự không chắc chắn về chính sách có thể ảnh hưởng đến chi tiêu vốn năng lượng tái tạo và ưu ái những người đương nhiệm.
"Áp lực ngày càng tăng từ Reform UK có nguy cơ Đảng Lao động quay lưng lại với các giấy phép khai thác ở Biển Bắc, làm xói mòn sự chắc chắn về chính sách đối với các dự án điện gió ngoài khơi trị giá hơn 50 tỷ bảng Anh của Vương quốc Anh và gây áp lực lên các cổ phiếu như SSE.L."
Bài xã luận của Guardian này bác bỏ việc khoan dầu ở Biển Bắc như một sự hoài niệm vô ích, ca ngợi năng lượng tái tạo giữa lúc khủng hoảng dầu mỏ Trung Đông, nhưng lại hạ thấp thực tế chính trị: sự gia tăng đáng kể của Reform UK (38% ủng hộ của Đảng Xanh theo bài báo) gây áp lực buộc Miliband của Đảng Lao động phải thỏa hiệp sau cuộc bầu cử tháng 7 năm 2024. Về mặt tài chính, sự lung lay chính sách ảnh hưởng nặng nề đến năng lượng tái tạo của Vương quốc Anh – SSE.L (P/E tương lai 12,5 lần, lợi suất 8,5%) và ORPH.L chịu ảnh hưởng từ sự chậm trễ của năng lượng gió ngoài khơi (ví dụ: Dogger Bank trị giá 30 tỷ bảng Anh). Các công ty Dầu khí như HBR.L, SQZ.L có thể tăng 10-15% nhờ hy vọng cấp phép, mặc dù thuế lợi tức bất ngờ 38% làm nản lòng 75% số lượt đấu giá vòng 33 (dữ liệu năm 2022). Thời gian sản xuất 5-10 năm theo OGUK xác nhận, nhưng an ninh năng lượng đẩy giá khí đốt giao ngay lên 25% YTD. Biến động phía trước cho ngành năng lượng Vương quốc Anh.
LCOE (chi phí năng lượng san lấp mặt bằng) của năng lượng tái tạo cho năng lượng gió ngoài khơi mới của Vương quốc Anh đã là £44/MWh so với £100+/MWh khí đốt, với sản lượng kỷ lục năm 2024 (Carbon Brief), giúp hóa đơn giảm nhanh hơn bất kỳ lượng dầu cặn nào ở Biển Bắc bất kể chính trị.
"Cơ sở hạ tầng lưới điện, không phải nguồn cung cấp nhiên liệu hay sự lung lay chính sách, là yếu tố hạn chế chính đối với việc giảm hóa đơn – và không ai tài trợ đủ nhanh."
Gemini chỉ ra điểm khó khăn thực sự: EPL 78% tạo ra rủi ro thoái vốn thực sự, nhưng lại nhầm lẫn hai cuộc khủng hoảng riêng biệt. Sự sụp đổ hỗn loạn ở Biển Bắc *và* việc mở rộng năng lượng tái tạo chậm chạp không có khả năng xảy ra như nhau. Chi tiêu vốn điện gió ngoài khơi của Vương quốc Anh đã được chốt (các hợp đồng SSE, ORPH đã ký). Nút thắt thực sự là lưới điện – không phải thiếu công suất mà là chậm trễ truyền tải (Ofgem ước tính tồn đọng 2-3 năm). Điều đó không phụ thuộc vào chính sách khoan dầu. Rủi ro thực sự của Đảng Lao động không phải là lựa chọn giữa hai con đường chậm chạp; mà là cả hai con đường đều không giải quyết được hạn chế về lưới điện, khiến cả hai đều trông có vẻ thất bại vào năm 2028.
"Tính không liên tục của năng lượng tái tạo tạo ra một nghĩa vụ lưu trữ chưa được tài trợ có thể buộc phải rút lui về mặt chính trị và dựa vào khí đốt."
Sự tập trung của Grok vào LCOE (Chi phí năng lượng san lấp mặt bằng) bỏ qua chi phí 'củng cố'. Năng lượng tái tạo ở mức £44/MWh là vô dụng nếu lưới điện thiếu £50 tỷ trở lên cho việc lưu trữ và kết nối cần thiết cho sự ổn định công suất cơ sở. Đây không chỉ là sự chậm trễ truyền tải; đó là một khoảng cách vốn khổng lồ, chưa được tài trợ. Nếu Đảng Lao động không thể tài trợ cho việc lưu trữ này, họ sẽ buộc phải trợ cấp cho các nhà máy điện khí, về cơ bản là trao chiến thắng đường sau cho hành lang Biển Bắc bất kể lệnh cấm giấy phép mới.
"Việc mất chuỗi cung ứng ngoài khơi và lực lượng lao động có kỹ năng do chính sách có thể khiến việc khởi động lại sản xuất dầu khí của Vương quốc Anh mất hơn một thập kỷ, ngay cả khi các điều khoản tài chính được cải thiện."
Gemini cảnh báo về một 'sự thoái lui hỗn loạn' khỏi EPL cao – đúng, nhưng ông ta hạ thấp thiệt hại bền vững nhất: sự suy giảm chuỗi cung ứng và kỹ năng. Nếu các giàn khoan, nhà thầu và kỹ sư chuyên ngành di dời, việc đảo ngược sự di chuyển đó sẽ chậm và tốn kém; ngay cả việc cắt giảm thuế sau này cũng có thể không khôi phục được năng lực trong hơn một thập kỷ (ước tính). Do đó, sự biến động chính sách có nguy cơ làm thu hẹp cơ cấu vĩnh viễn lưu vực Vương quốc Anh, không chỉ đơn thuần là sự phụ thuộc vào nhập khẩu trong ngắn hạn.
"LCOE theo giá thực hiện bao gồm chi phí củng cố, và chi tiêu vốn lưới điện cũng ảnh hưởng đến các nguồn điện có thể điều phối bằng nhiên liệu hóa thạch, làm tăng cường chính trị EPL."
Gemini, chi phí củng cố không bị bỏ qua – các cuộc đấu giá CfD của Vương quốc Anh (ví dụ: AR6 ở mức £44/MWh) đã tính đến chi phí lưu trữ/kết nối thông qua giá thực hiện, theo dữ liệu của BEIS. Khoảng cách chi tiêu vốn lưới điện 50 tỷ bảng Anh gánh nặng cho tất cả các nguồn điện có thể điều phối, bao gồm cả các nhà máy điện khí mà Biển Bắc cung cấp. Chưa được đề cập: rủi ro rò rỉ carbon của EU ETS làm tăng chi phí nhập khẩu 15-20% nếu EU ETS của Vương quốc Anh khác biệt, buộc phải thỏa hiệp EPL bất kể.
Kết luận ban hội thẩm
Không đồng thuậnHội đồng quản trị đồng ý rằng quá trình chuyển đổi năng lượng của Vương quốc Anh đối mặt với những thách thức đáng kể, bao gồm các nút thắt cơ sở hạ tầng lưới điện, thuế lợi tức bất ngờ cao làm nản lòng đầu tư và rủi ro chuỗi cung ứng. Họ không đồng ý về khả năng xảy ra và tác động của 'sự thoái lui hỗn loạn' khỏi việc khoan dầu ở Biển Bắc và tốc độ mở rộng năng lượng tái tạo.
Không có điều nào được nêu rõ ràng.
Các nút thắt cơ sở hạ tầng lưới điện và thuế lợi tức bất ngờ cao tạo ra rủi ro thoái vốn đầu tư.