Quên SCHD: 2 ETF Trả Lợi Suất Hơn 10% Mỗi Tháng

<div class="bodyItems-wrapper"> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD ưu tiên chất lượng hơn lợi suất. Các bộ lọc cổ tức mạnh mẽ và các khoản thanh toán hiệu quả về thuế khiến nó trở nên phổ biến, nhưng lợi suất 3,45% có thể quá thấp đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">Các ETF dựa trên quyền chọn có thể tạo ra thu nhập cao hơn nhiều. Các quỹ như JEPQ và SPYI chuyển đổi sự biến động của thị trường thành các khoản thanh toán hàng tháng vượt quá 10%.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">Lợi suất cao hơn đi kèm với những đánh đổi. Các chiến lược này thường hy sinh một phần tiềm năng tăng trưởng và có thể có các khoản phân phối kém hiệu quả về thuế hơn so với các ETF cổ tức truyền thống.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">Một nghiên cứu gần đây đã xác định một thói quen duy nhất giúp tăng gấp đôi khoản tiết kiệm hưu trí của người Mỹ và biến việc nghỉ hưu từ giấc mơ thành hiện thực. <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">Đọc thêm tại đây</a>.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">Có nhiều điều mà Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) làm rất tốt.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Đọc: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">Dữ liệu cho thấy một thói quen làm tăng gấp đôi khoản tiết kiệm của người Mỹ và thúc đẩy việc nghỉ hưu</a></p> <p class="yf-1fy9kyt">Hầu hết người Mỹ đánh giá thấp đáng kể số tiền họ cần để nghỉ hưu và đánh giá quá cao mức độ chuẩn bị của họ. Nhưng dữ liệu cho thấy rằng <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">những người có một thói quen</a> có số tiền tiết kiệm gấp đôi so với những người không có.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Để bắt đầu, nó cực kỳ phải chăng với tỷ lệ chi phí 0,06%. Các khoản phân phối của nó cũng tương đối hiệu quả về thuế vì quỹ loại trừ các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), nghĩa là hầu hết các khoản thanh toán đến dưới dạng cổ tức đủ điều kiện.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Tôi cũng thích phương pháp luận cơ bản. SCHD theo dõi chỉ số Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, sử dụng quy trình sàng lọc khá nghiêm ngặt. Các công ty phải có ít nhất 10 năm chi trả cổ tức liên tục và chúng được đánh giá dựa trên một số yếu tố cơ bản bổ sung bao gồm dòng tiền tự do trên tổng nợ, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất cổ tức và tăng trưởng cổ tức 5 năm.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Các bộ lọc chất lượng đó là lý do lớn khiến SCHD trở thành một trong những ETF cổ tức phổ biến nhất trên thị trường, với khoảng 83,7 tỷ đô la tài sản đang được quản lý. Nhưng bất chấp tất cả những điểm mạnh đó, SCHD không phải là công cụ phù hợp cho mọi nhà đầu tư thu nhập.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Đối với những người ưu tiên lợi suất hơn hết, lợi suất 30 ngày SEC hiện tại của ETF khoảng 3,45% có thể cảm thấy không ấn tượng. Các nhà đầu tư dựa vào danh mục đầu tư của họ để có thu nhập thường tìm kiếm các khoản thanh toán cao hơn nhiều.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Tại thời điểm đó, nhiều người mắc sai lầm khi theo đuổi sản phẩm có lợi suất cao nhất, đặc biệt là các ETF thu nhập từ quyền chọn cổ phiếu đơn lẻ tổng hợp quảng cáo tỷ lệ phân phối hai con số hấp dẫn. Vấn đề là nhiều chiến lược trong số đó mang lại lợi nhuận tổng thể rất yếu so với việc chỉ nắm giữ cổ phiếu cơ sở.</p> <p class="yf-1fy9kyt">May mắn thay, có những lựa chọn tốt hơn. Nếu mục tiêu của bạn là thu nhập trước tiên, bạn có thể tìm thấy các ETF đa dạng hóa tạo ra lợi suất hàng năm từ 10% trở lên trong khi vẫn duy trì cấu trúc cân bằng hơn. Dưới đây là hai ETF tập trung vào thu nhập mà tôi thích, hiện đang cung cấp lợi suất 10%+ và thanh toán cho nhà đầu tư hàng tháng.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">100 công ty phi tài chính lớn nhất cấu thành chỉ số Nasdaq 100 không hẳn nổi tiếng về việc trả cổ tức cao. Nhiều công ty trong số này hoạt động trong lĩnh vực công nghệ hoặc các ngành liên quan và ưu tiên tái đầu tư dòng tiền tự do đáng kể của họ vào nghiên cứu và phát triển, đặc biệt là trong các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo (AI).</p> <p class="yf-1fy9kyt">Tuy nhiên, các ETF có thể sử dụng một chút kỹ thuật tài chính để biến sự biến động của các cổ phiếu này thành một dòng thu nhập ổn định. Một ví dụ nổi bật là JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ).</p> <p class="yf-1fy9kyt">Chiến lược của JEPQ có hai thành phần chính. Đầu tiên là danh mục các cổ phiếu Nasdaq 100 được lựa chọn chủ động. Mặc dù ETF nói chung tuân theo thành phần của chỉ số, các nhà quản lý có sự linh hoạt để nắm giữ các công ty bổ sung ngoài điểm chuẩn. Mục tiêu là nắm bắt phần lớn lợi nhuận của Nasdaq 100 trong khi duy trì mức độ biến động thấp hơn một chút.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Thành phần thứ hai là nơi thu nhập đến. Một phần danh mục đầu tư được đầu tư vào các sản phẩm có cấu trúc được gọi là chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu, hoặc ELN. Đây là các công cụ nợ do các tổ chức tài chính phát hành, kết hợp cấu trúc thanh toán của chiến lược bán quyền chọn mua ngoài vùng tiền trên chỉ số Nasdaq 100.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Theo quy tắc chung, các chiến lược bán quyền chọn mua có xu hướng tạo ra thu nhập cao hơn khi các tài sản cơ sở biến động mạnh hơn. Các nhà đầu tư bán quyền chọn về cơ bản được bù đắp cho sự không chắc chắn và biến động giá của các cổ phiếu đó. Bởi vì cổ phiếu Nasdaq có xu hướng biến động cao hơn nhiều lĩnh vực khác, phí quyền chọn đó có thể đáng kể.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Tính đến ngày 13 tháng 3, lợi suất phân phối kỳ hạn của JEPQ, được tính bằng khoản thanh toán hàng tháng gần nhất so với giá trị tài sản ròng của ETF, ở mức khoảng 10,46%. ETF cũng đã mang lại lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ trong lịch sử. Trong giai đoạn ba năm kết thúc vào tháng 2 năm 2026, JEPQ đã mang lại lợi nhuận hàng năm khoảng 23,24% với các khoản phân phối được tái đầu tư.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Có một lưu ý quan trọng. Bởi vì thu nhập được tạo ra thông qua ELN, phần lớn khoản phân phối được tính thuế dưới dạng thu nhập thông thường thay vì cổ tức đủ điều kiện. Điều đó làm cho chiến lược kém hiệu quả về thuế hơn trong các tài khoản chịu thuế. Ngay cả như vậy, JEPQ vẫn tương đối tiết kiệm chi phí cho một chiến lược thu nhập dựa trên quyền chọn, với phí quản lý 0,35%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Một số nhà đầu tư có thể thấy chỉ số Nasdaq 100 và các chiến lược xoay quanh nó, như JEPQ, quá tập trung. Mối lo ngại không chỉ là chỉ số bị chi phối bởi 10 khoản nắm giữ lớn nhất của nó, mà còn là nó có xu hướng nghiêng về lĩnh vực công nghệ nặng. Một nhóm nhỏ các công ty chiếm một phần đáng kể của chỉ số, điều này có thể làm cho danh mục đầu tư tổng thể kém cân bằng hơn.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Nếu sự đa dạng hóa rộng hơn là ưu tiên của bạn, một giải pháp thay thế là NEOS S&amp;P 500 High Income ETF (BATS:SPYI). Thay vì tập trung vào Nasdaq 100, SPYI được so sánh với chỉ số S&amp;P 500. Điều đó ngay lập tức phân bổ rủi ro trên một loạt các ngành rộng hơn và giảm sự tập trung vào công nghệ được thấy trong nhiều chiến lược dựa trên Nasdaq.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Sau đó, SPYI bổ sung một chiến lược quyền chọn chỉ số lên trên mức độ tiếp xúc vốn chủ sở hữu đó. Không giống như JEPQ, quỹ không dựa vào ELN. Thay vào đó, nó bán quyền chọn trực tiếp trên chính chỉ số S&amp;P 500. Sự khác biệt này rất quan trọng đối với mục đích thuế.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Các quyền chọn được viết trên chỉ số S&amp;P 500, giao dịch dưới mã SPX, được phân loại là hợp đồng Mục 1256. Các hợp đồng này nhận được cách xử lý thuế hỗn hợp, trong đó 60% lợi nhuận bị đánh thuế theo tỷ lệ lãi vốn dài hạn và 40% theo tỷ lệ ngắn hạn, bất kể thời gian nắm giữ. Cấu trúc đó có thể thuận lợi hơn so với các chiến lược mà thu nhập bị đánh thuế hoàn toàn dưới dạng thu nhập thông thường.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Một điểm khác biệt khác là cách chiến lược quyền chọn được quản lý. Trong khi mức độ tiếp xúc cổ phiếu cơ sở của SPYI phần lớn phản ánh S&amp;P 500, thành phần quyền chọn được quản lý chủ động. Các nhà quản lý có thể bán quyền chọn để tạo ra thu nhập phí bảo hiểm và đôi khi mua quyền chọn để bảo tồn tiềm năng tăng trưởng cao hơn.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Cho đến nay, kết quả rất vững chắc. Trong giai đoạn ba năm kết thúc vào ngày 28 tháng 2 năm 2026, SPYI đã mang lại lợi nhuận hàng năm là 17,21%. Con số này so sánh thuận lợi với CBOE S&amp;P 500 BuyWrite Monthly Index, với lợi nhuận 12,81% trong cùng thời kỳ.</p> <p class="yf-1fy9kyt">ETF hiện đang trả tỷ lệ phân phối khoảng 12,04%. Cách xử lý thuế của các khoản phân phối đó cũng có thể hấp dẫn. Theo NEOS, ước tính 98% khoản phân phối gần đây nhất được phân loại là thu hồi vốn. Thu hồi vốn không bị đánh thuế ngay lập tức mà thay vào đó làm giảm cơ sở chi phí điều chỉnh của nhà đầu tư.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Nhược điểm chính so với JEPQ là chi phí. SPYI có tỷ lệ chi phí là 0,68%, gần gấp đôi so với 0,35% của JEPQ.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Sử dụng công cụ backtesting ETF từ testfolio.io, tôi đã so sánh cả ba ETF trên cơ sở lợi nhuận tổng thể, nghĩa là các khoản phân phối đã được tái đầu tư và thuế không được xem xét.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Backtest bao gồm khoảng thời gian 3,5 năm từ ngày 30 tháng 8 năm 2022 đến ngày 12 tháng 3 năm 2026. Đây là cách một khoản đầu tư 2