Goldman Sachs Rapporterer Rekordkvartal i Bank- og Handelsvirksomhet

Goldman Sachs sa at overskuddet steg 19 % i første kvartal, drevet av en oppsving i transaksjonsaktivitet og volatile markeder som førte til en rekordprestasjon for kjernebank- og handelsdivisjonen.

Overskuddet steg til 5,63 milliarder dollar, eller 17,55 dollar per aksje, høyere enn forventet 16,47 dollar per aksje, ifølge FactSet.

Most Read from The Wall Street Journal

- Surcharges Are Suddenly Everywhere—And Grumpy Americans Are Paying Up

- AI Is Using So Much Energy That Computing Firepower Is Running Out

- Restaurants Are Finding It Harder Than Ever to Hire Someone to Wash the Dishes

- How Oklahoma Landed America’s First Aluminum Smelter in Half a Century

Omsetningen steg 14 % til 17,23 milliarder dollar, sammenlignet med 15,06 milliarder dollar i fjor. Banken rapporterte en omsetning på 12,74 milliarder dollar i bank- og handelsdivisjonen, en all-time record. Investeringsbankgebyrer økte med 48 % til 2,84 milliarder dollar, mens omsetningen fra markedsforretningen steg 9 % til 9,34 milliarder dollar.

Banker har hatt nytte av en voksende økonomi og store investeringer i kunstig intelligens, som hjalp til med å utløse en rekke transaksjoner i første kvartal. Samtidig bidrar volatiliteten i finansmarkedene til at tradere og selgere kan kreve gebyrer fra kjøp og salg av aksjer, obligasjoner og derivater fra kunder som ønsker å rebalansere sine porteføljer.

Dette var Goldmans nest beste kvartal noensinne for totalt overskudd og omsetning, bare slått av første kvartal 2021, da en reaksjon fra Covid-19-pandemien hjalp til med å turbocharge resultatene.

Fremover forventer banker å tjene mer transaksjonsgebyrer ettersom private equity-selskaper beveger seg for å selge et rekordantall porteføljeselskaper eller ta dem offentlig. Samtidig ser flere store teknologiselskaper ut til å gå offentlig, inkludert SpaceX og Anthropic. Nye forskrifter frigjør mer kapital som banker kan bruke til å låne mer eller kjøpe tilbake aksjer, også.

Men investorenes tvil om bankenes eksponering mot private kreditter og andre makroøkonomiske risikoer har presset ned noen av deres aksjekurser siden begynnelsen av året. Mange private kredittfond har sett store innløsningsforespørsler fra individuelle investorer, noe som har fått forvaltere til å begrense uttak.

Goldmans eget private kredittfond måtte ikke pålegge disse begrensningene ettersom 4,99 % av investorene ba om å innløse sine aksjer, like under fondets 5 %-grense. Totalt rapporterte banken å ha skaffet ytterligere 10 milliarder dollar for private kredittstrategier i første kvartal.

Andre bekymringer som lurer for banker, inkluderer bekymringer om at krigen i Iran vil drive inflasjonen høyere og dempe transaksjonsaktiviteten. Goldmans aksje er ned nesten 7 % siden begynnelsen av året, mens JPMorgan Chase og Morgan Stanley begge er ned 15 % og 4 % henholdsvis.