Đây là tất cả 48 cổ phiếu mà người kế nhiệm của Warren Buffett, Greg Abel, đang giám sát trong danh mục đầu tư 320 tỷ đô la của Berkshire Hathaway

Các điểm chính

Đây là một kỷ nguyên hoàn toàn mới đối với Berkshire Hathaway, với CEO lâu năm Warren Buffett nghỉ hưu vào ngày 31 tháng 12 và người kế nhiệm ông, Greg Abel, tiếp quản.

Nhà tiên tri xứ Omaha và Abel có chung triết lý đầu tư tương tự, bao gồm cả việc dành một phần vốn lớn cho những ý tưởng tốt nhất của họ.

Nhiều khoản cược trị giá hàng tỷ đô la trong danh mục đầu tư của Berkshire được thúc đẩy bởi lợi thế cạnh tranh bền vững.

• 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Berkshire Hathaway ›

Năm nay đánh dấu một kỷ nguyên mới trong lịch sử lừng lẫy của Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB). Sau khi lãnh đạo Berkshire trong hơn nửa thế kỷ và chứng kiến công ty ông xây dựng đạt vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la, tỷ phú Warren Buffett đã nghỉ hưu với tư cách CEO vào ngày 31 tháng 12.

Người chịu trách nhiệm lấp đầy một đôi giày không tưởng là người kế nhiệm lâu năm của Nhà tiên tri xứ Omaha, Greg Abel. Abel đã làm việc tại Berkshire hơn một phần tư thế kỷ, và ông có một sự nhạy bén về giá trị giống như người tiền nhiệm của mình.

Liệu AI có tạo ra người đầu tiên trên thế giới đạt nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »

Mặc dù Buffett vẫn giữ chức Chủ tịch Hội đồng quản trị, hoạt động hàng ngày của Berkshire Hathaway, bao gồm cả việc quản lý và giám sát danh mục đầu tư trị giá 320 tỷ đô la, sẽ thuộc về Abel. Tính đến lúc đóng cửa phiên giao dịch ngày 16 tháng 4, ông chủ mới của Berkshire có quyền quyết định cuối cùng đối với 48 vị thế.

Danh mục đầu tư của Greg Abel tập trung cao độ vào 10 khoản nắm giữ cốt lõi

Triết lý đầu tư của Warren Buffett và Greg Abel rất giống nhau. Ngoài việc giá trị là yếu tố quan trọng nhất, cả hai đều ưu tiên các chương trình hoàn trả vốn mạnh mẽ, đội ngũ quản lý vững mạnh và các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững.

Có lẽ quan trọng nhất, các sếp cũ và hiện tại của Berkshire tin vào việc phân bổ một tỷ lệ vốn vượt trội vào những ý tưởng tốt nhất của họ. Chỉ 10 vị thế chiếm gần 79% tài sản đầu tư của Berkshire Hathaway:

Apple (NASDAQ: AAPL): 60.033.550.627 đô la giá trị thị trường (tính đến ngày 16 tháng 4) American Express (NYSE: AXP): 49.388.701.632 đô la Coca-Cola (NYSE: KO): 30.072.000.000 đô la Bank of America: 27.680.505.428 đô la Chevron: 24.488.919.510 đô la Occidental Petroleum: 15.067.219.181 đô la Mitsubishi (OTC: MSBHF): 12.426.926.313 đô la Chubb: 11.248.116.681 đô la Moody's (NYSE: MCO): 11.062.421.851 đô la Mitsui (OTC: MITSF): 10.944.462.095 đô la

Một số trong những "ý tưởng tốt nhất" này có những điểm tương đồng. Ví dụ, cả 10 công ty đều trả cổ tức cho cổ đông, trong đó một số công ty còn tích cực mua lại cổ phiếu của họ. Apple có chương trình mua lại cổ phiếu lớn nhất Phố Wall, với nhà sản xuất iPhone đã chi khoảng 841 tỷ đô la kể từ năm 2013 để mua lại hơn 44% cổ phiếu đang lưu hành của mình.

Buffett và Abel cũng coi bảy trong số 10 vị thế cốt lõi này là các khoản nắm giữ vô thời hạn. Ngoại trừ Bank of America, Chevron và Chubb, bảy công ty còn lại dự kiến sẽ là những trụ cột trong danh mục đầu tư của Berkshire trong nhiều thập kỷ tới. Điều này bao gồm Coca-Cola, American Express và Moody's, ba khoản nắm giữ lâu đời nhất hiện đang tạo ra lợi suất hàng năm trên chi phí lần lượt là 63%, 45% và 41%.

Nhà đầu tư cũng có thể thấy ảnh hưởng của Abel trong 10 khoản nắm giữ cốt lõi này. Abel là một người hâm mộ lớn của năm công ty thương mại Nhật Bản, thường được gọi là "sogo shosha", và ông đã đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng các vị thế lớn tại Mitsubishi và Mitsui.

Berkshire Hathaway có thêm 20 khoản cược tỷ đô la

Ngoài việc giám sát 10 vị thế có giá trị từ gần 11 tỷ đô la đến 60 tỷ đô la, Abel còn chịu trách nhiệm cho 20 khoản cược tỷ đô la bổ sung trong danh mục đầu tư 320 tỷ đô la của Berkshire Hathaway:

Itochu: 8.542.909.322 đô la Kraft Heinz: 7.356.090.539 đô la Alphabet: 5.996.660.635 đô la (cổ phiếu loại A, GOOGL) Marubeni: 5.859.803.545 đô la DaVita: 4.458.799.656 đô la Sumitomo: 4.304.149.575 đô la Kroger: 3.388.500.000 đô la Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI): 3.086.480.003 đô la Visa (NYSE: V): 2.614.529.646 đô la VeriSign (NASDAQ: VRSN): 2.461.878.638 đô la Constellation Brands: 2.135.250.000 đô la Tokio Marine Holdings: 2.110.853.256 đô la Mastercard (NYSE: MA): 2.067.236.454 đô la UnitedHealth Group: 1.594.518.050 đô la Capital One Financial: 1.435.076.500 đô la Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ): 1.236.150.000 đô la Nucor: 1.229.326.646 đô la Ally Financial: 1.216.840.000 đô la Aon: 1.208.228.343 đô la Liberty Live Series C: 1.060.323.236 đô la

Bạn sẽ nhận thấy rằng ba thành viên còn lại của sogo shosha nằm trong nhóm này (Itochu, Marubeni và Sumitomo), và chúng cùng nhau chiếm 5 trong số 16 khoản nắm giữ lớn nhất của Berkshire theo giá trị thị trường.

Nhưng điều thực sự nổi bật về những khoản cược tỷ đô la này là sự nhấn mạnh vào lợi thế cạnh tranh bền vững. Ví dụ, Sirius XM và VeriSign hoạt động như những công ty độc quyền hợp pháp. Sirius XM là nhà điều hành radio vệ tinh duy nhất được cấp phép, trong khi VeriSign là nhà đăng ký tên miền ".com" và ".net". Tăng trưởng có thể không bùng nổ đối với cả hai công ty, nhưng họ sở hữu những lợi thế cạnh tranh không thể vượt qua.

Abel cũng đang giám sát gần 4,7 tỷ đô la đầu tư kết hợp vào các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán Visa và Mastercard. Trong khi nhiều đối thủ cạnh tranh của họ vừa làm người cho vay, Visa và Mastercard chỉ tập trung vào việc thu phí của người bán để xử lý thanh toán. Điều này có nghĩa là cả Visa và Mastercard không phải lo lắng về việc dành vốn cho các khoản nợ quá hạn hoặc lỗ cho vay trong thời kỳ biến động kinh tế.

Và chúng ta không thể quên Domino's Pizza, một cổ phiếu mà Nhà tiên tri xứ Omaha đã mua thêm trong sáu quý liên tiếp trước khi ông nghỉ hưu. Khả năng xây dựng lòng tin của người tiêu dùng và thành tích đáp ứng hoặc vượt quá các sáng kiến tăng trưởng 5 năm của Domino's đã khiến nó trở thành một khoản đầu tư ưa thích của sếp tỷ phú đã nghỉ hưu của Berkshire.

Các khoản nắm giữ nhỏ hơn của Abel

Hoàn thiện danh mục là 18 khoản nắm giữ tương đối nhỏ hơn mà Greg Abel giám sát, có giá trị từ 5 triệu đô la đến khoảng 692 triệu đô la:

Pool Corp.: 692.463.211 đô la Lennar: 626.124.360 đô la Amazon (NASDAQ: AMZN): 568.317.200 đô la Liberty Live Series A: 471.581.627 đô la Louisiana-Pacific: 410.754.140 đô la The New York Times Co.: 394.621.458 đô la Heico Class A: 279.726.815 đô la Liberty Formula One Series C: 271.488.837 đô la Charter Communications: 250.336.326 đô la Lamar Advertising: 162.505.712 đô la Allegion: 110.404.422 đô la NVR: 74.490.292 đô la Liberty Latin America Series A: 20.227.853 đô la Jefferies Financial Group: 20.186.460 đô la Diageo: 18.229.110 đô la Lennar Class B: 15.685.537 đô la Liberty Latin America Series C: 11.055.412 đô la Atlanta Braves Holdings Series C: 5.230.043 đô la

Nhiều vị thế "nhỏ hơn" này thuộc về hai loại: các công ty đã bị giảm bớt hoặc đang được loại bỏ khỏi danh mục đầu tư của Berkshire, hoặc các khoản đầu tư được thực hiện bởi Ted Weschler hoặc Todd Combs, người sau này đã rời Berkshire để gia nhập JPMorgan Chase vào tháng 12 năm 2025.

Ví dụ, cổ phần của Berkshire trong gã khổng lồ thương mại điện tử và dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây Amazon đã bị cắt giảm 77% trong quý kết thúc vào tháng 12. Theo lịch sử, việc cắt giảm 77% trong một vị thế trung cấp trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway là một tín hiệu mạnh mẽ cho thấy một công ty sẽ sớm bị loại bỏ. Mặc dù Amazon có giá tương đối rẻ so với dòng tiền tương lai của nó, nhưng nó không phải là một cổ phiếu giá trị theo nghĩa truyền thống của thuật ngữ - và đó có thể là một vấn đề đối với Greg Abel.

Mặc dù có khả năng một số vị thế nhỏ hơn này cuối cùng có thể trở thành các khoản cược tỷ đô la, nhưng những khoản đầu tư này tốt hơn nên được xem là cơ hội giao dịch cho Weschler và nhóm của ông.

Bạn có nên mua cổ phiếu Berkshire Hathaway ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu Berkshire Hathaway, hãy cân nhắc điều này:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 524.786 đô la! Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 1.236.406 đô la!

Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 994% — một hiệu suất vượt trội so với thị trường so với 199% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 21 tháng 4 năm 2026. *

Bank of America là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. JPMorgan Chase là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. American Express là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Ally là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Sean Williams nắm giữ cổ phần trong Alphabet, Amazon, Bank of America, Mastercard, Sirius XM và Visa. Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Alphabet, Amazon, Apple, Atlanta Braves Holdings, Berkshire Hathaway, Chevron, Domino's Pizza, Heico, JPMorgan Chase, Jefferies Financial Group, Lennar, Mastercard, Moody's, NVR, The New York Times Co., VeriSign và Visa và đang bán khống cổ phiếu Apple. Motley Fool khuyến nghị Capital One Financial, Constellation Brands, Diageo Plc, Kraft Heinz, Kroger, Occidental Petroleum, Pool và UnitedHealth Group. Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.