Hyperliquid’s S&P 500 markedet når raskt 100 millioner dollar på bare én dag. Her er hva du kan forvente deg videre.

Hyperliquid sitt S&P 500 evigvarende marked toppet $100 millioner i 24-timers volum fredag, og ble dermed et av de 10 største markedene på den blomstrende blockchain.
Det er imponerende vekst for et marked som debuterte bare noen dager tidligere, og det er det siste tegnet på at blockchain-baserte tradere er ivrige etter å handle futures for tradisjonelle eiendeler.
Hyperliquid har blitt et populært sted for helgehandel med tokeniserte oljefutures midt i krigen i Iran, og toppet $1 milliard i helgevolum tidligere denne måneden.
Etter hvert som tradere i økende grad bruker Hyperliquid og andre blockchains til å handle over natten og i helgene, kan de bli et sted for ekte prisavdekning.
Oracles som bringer prisen på virkelige eiendeler onchain gir enorm vekt til en eiendels mest nylige pris på tradisjonelle markeder for å forhindre dramatiske prissvingninger i relativt illikvide onchain-markeder, fortalte Marcin Kazmierczak, grunnlegger av crypto oracle RedStone, til DL News.
«Men etter hvert som vi beveger oss fremover og denne handelsvolumet på HIP-3 fortsetter å vokse, kan denne divergens mellom fredag lukking og helgehandel bli større og større,» la han til, og refererte til en Hyperliquid-funksjon som lar brukere distribuere nye markeder uten å søke tillatelse fra blockchain-skaperne.
Trade[XYZ], selskapet som lisensierte S&P’s indeks for bruk på Hyperliquid, har et navn på sin funksjon som begrenser etter-markedets prisbevegelser: «Discovery Bounds». Det lanserte en oppdatert versjon av denne funksjonen torsdag for seks nye markeder for å tillate priser større frihet til å bevege seg ettersom handelen utenfor vanlig arbeidstid øker.
Den funksjonen ble først introdusert tidligere i uken, etter at ett av Trade[XYZ]’s oljemarkeder nådde $1 milliard i helgevolum.
«For å realisere det radikale konseptet med 24/7-handel, gjorde vi en eksplisitt avveining: begrense de ekstreme halene av prisbevegelse, og rekkevidden innenfor blir vesentlig mer gunstig for ekte prisavdekning,» skrev en pseudonym ansatt på X forrige uke.
Men Trade[XYZ]’s blockbustermarkeder har endret den beregningen.
«Med flere deltakere, dypere likviditet og høyere signalprisbevegelser, har vi nådd et punkt der de statiske beskyttelsene i seg selv er blitt den primære begrensningen på prisavdekning,» skrev de.
Og det er mye mer rom for onchain-markeder til å redusere sin avhengighet av prissignaler fra tradisjonelle markeder, ifølge Kazmierczak — alt de trenger å gjøre er å vokse.
«Fredagens sluttkurs, den kan ha en parameter for relevans — la oss kalle det 90 % og så er 10 % prisavdekningen som skjer [onchain] i helgen,» sa Kazmierczak.