Các Hợp Đồng Quyền Chọn Mua và Bán UCO Thú Vị Cho Tháng 6 Năm 2027

Hợp đồng bán tại mức giá thực hiện $38.00 có giá mua hiện tại là $9.20. Nếu một nhà đầu tư bán để mở hợp đồng bán đó, họ cam kết mua cổ phiếu ở mức $38.00, nhưng cũng sẽ nhận được phí bảo hiểm, đưa chi phí cơ sở của cổ phiếu xuống còn $28.80 (trước phí môi giới). Đối với một nhà đầu tư đã quan tâm đến việc mua cổ phiếu UCO, điều đó có thể đại diện cho một lựa chọn thay thế hấp dẫn so với việc trả $38.27/cổ phiếu ngay hôm nay.
Vì mức giá thực hiện $38.00 đại diện cho mức chiết khấu xấp xỉ 1% so với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu (nói cách khác, nó là ngoài vùng giá thực hiện với tỷ lệ phần trăm đó), cũng có khả năng hợp đồng bán sẽ hết hạn mà không có giá trị. Dữ liệu phân tích hiện tại (bao gồm cả greeks và implied greeks) cho thấy xác suất xảy ra điều đó hiện tại là 68%. Stock Options Channel sẽ theo dõi các xác suất đó theo thời gian để xem chúng thay đổi như thế nào, xuất bản biểu đồ các con số đó trên trang web của chúng tôi dưới trang chi tiết hợp đồng cho hợp đồng này. Nếu hợp đồng hết hạn mà không có giá trị, phí bảo hiểm sẽ đại diện cho lợi suất 24.21% trên cam kết tiền mặt, hoặc 19.68% hàng năm — tại Stock Options Channel, chúng tôi gọi đây là YieldBoost.
Dưới đây là biểu đồ cho thấy lịch sử giao dịch mười hai tháng gần nhất của ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, và làm nổi bật màu xanh lá cây vị trí của mức giá thực hiện $38.00 so với lịch sử đó:
Chuyển sang phía hợp đồng quyền chọn mua, hợp đồng quyền chọn mua tại mức giá thực hiện $40.00 có giá mua hiện tại là $9.60. Nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu UCO ở mức giá hiện tại là $38.27/cổ phiếu, và sau đó bán để mở hợp đồng quyền chọn mua đó như một "quyền chọn mua được bảo đảm", họ cam kết bán cổ phiếu ở mức $40.00. Xem xét người bán quyền chọn mua cũng sẽ nhận được phí bảo hiểm, điều đó sẽ mang lại tổng lợi nhuận (không bao gồm cổ tức, nếu có) là 29.61% nếu cổ phiếu bị gọi đi vào ngày hết hạn tháng 6 năm 2027 (trước phí môi giới). Tất nhiên, có thể bỏ lỡ rất nhiều tiềm năng tăng giá nếu cổ phiếu UCO thực sự tăng vọt, đó là lý do tại sao việc xem xét lịch sử giao dịch mười hai tháng gần nhất của ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, cũng như nghiên cứu các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp trở nên quan trọng. Dưới đây là biểu đồ cho thấy lịch sử giao dịch mười hai tháng gần nhất của UCO, với mức giá thực hiện $40.00 được làm nổi bật màu đỏ:
Xem xét thực tế là mức giá thực hiện $40.00 đại diện cho mức phí bảo hiểm xấp xỉ 5% so với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu (nói cách khác, nó là ngoài vùng giá thực hiện với tỷ lệ phần trăm đó), cũng có khả năng hợp đồng quyền chọn mua được bảo đảm sẽ hết hạn mà không có giá trị, trong trường hợp đó nhà đầu tư sẽ giữ cả cổ phiếu và phí bảo hiểm đã thu. Dữ liệu phân tích hiện tại (bao gồm cả greeks và implied greeks) cho thấy xác suất xảy ra điều đó hiện tại là 35%. Trên trang web của chúng tôi dưới trang chi tiết hợp đồng cho hợp đồng này, Stock Options Channel sẽ theo dõi các xác suất đó theo thời gian để xem chúng thay đổi như thế nào và xuất bản một biểu đồ các con số đó (lịch sử giao dịch của hợp đồng quyền chọn cũng sẽ được vẽ biểu đồ). Nếu hợp đồng quyền chọn mua được bảo đảm hết hạn mà không có giá trị, phí bảo hiểm sẽ đại diện cho mức tăng 25.08% lợi nhuận bổ sung cho nhà đầu tư, hoặc 20.39% hàng năm, mà chúng tôi gọi là YieldBoost.
Biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng bán là 74%, trong khi biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng quyền chọn mua là 69%.
Trong khi đó, chúng tôi tính toán biến động thực tế mười hai tháng gần nhất (xem xét 251 giá đóng cửa giao dịch gần nhất cũng như giá hiện tại là $38.27) là 57%. Để biết thêm các ý tưởng về hợp đồng quyền chọn mua và bán đáng xem, hãy truy cập StockOptionsChannel.com.
Các Quyền Chọn Mua YieldBoost Hàng Đầu của S&P 500 »
Cũng xem:
10 Thành Phần Dow mà các Quỹ Phòng Hộ Đang Bán ARG Videos
Các Quỹ Phòng Hộ Đang Mua REITs Thế Chấp
Các quan điểm và ý kiến được trình bày ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.