Cổ phiếu JPMorgan Chase & Co. (JPM) có phải là một lựa chọn tốt để mua ngay bây giờ không?

<p>JPM có phải là một cổ phiếu tốt để mua không? Chúng tôi đã tìm thấy một <a href="https://investomine.substack.com/p/jpmorgan-chase-jpm-fortress-balance">luận điểm lạc quan</a> về JPMorgan Chase &amp; Co. trên Substack của Investomine. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tóm tắt luận điểm của phe lạc quan về JPM. Cổ phiếu của JPMorgan Chase &amp; Co. được giao dịch ở mức 289,92 đô la vào ngày 9 tháng 3. Tỷ lệ P/E quá khứ và tương lai của JPM lần lượt là 14,46 và 13,51 theo Yahoo Finance.</p>
<p>Pressmaster/Shutterstock.com</p>
<p>JPMorgan Chase &amp; Co. hoạt động như một ngân hàng và công ty holding tài chính tại Hoa Kỳ và quốc tế. JPM đã kết thúc năm 2025, chứng tỏ sự thống trị về cấu trúc trong lĩnh vực ngân hàng toàn cầu, mang về 57,0 tỷ đô la thu nhập ròng và duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 17% bất chấp môi trường lãi suất khó khăn hơn và chi phí tín dụng cao hơn. Các hoạt động đa dạng của công ty — Ngân hàng Tiêu dùng &amp; Cộng đồng (CCB), Ngân hàng Thương mại &amp; Đầu tư (CIB) và Quản lý Tài sản &amp; Quỹ (AWM) — mang lại cả khả năng phục hồi và sức mạnh kiếm tiền mạnh mẽ.</p>
<p>Trong quý 4 năm 2025, doanh thu ròng báo cáo tăng 7% so với cùng kỳ lên 45,8 tỷ đô la, trong khi EPS điều chỉnh là 5,23 đô la nhấn mạnh lợi nhuận cơ bản bất chấp dự phòng tín dụng liên quan đến Apple Card trị giá 2,2 tỷ đô la. Doanh thu CCB tăng 6% với ROE là 32%, mặc dù các khoản dự phòng tín dụng ngày càng tăng đã ảnh hưởng đến thu nhập ròng.</p>
<p>Đọc thêm: <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/15-ai-stocks-that-are-quietly-making-investors-rich-1714967/">15 cổ phiếu AI đang âm thầm làm giàu cho nhà đầu tư</a> Đọc thêm: <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/undervalued-ai-stock-poised-for-massive-gains-10000-upside-19/">Cổ phiếu AI bị định giá thấp có khả năng tăng trưởng gấp 10.000%</a></p>
<p>CIB ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 10%, dẫn đầu là hiệu suất Thị trường với Thị trường Cổ phiếu tăng 40% và tiếp tục dẫn đầu toàn cầu về phí Ngân hàng Đầu tư. AWM đạt kết quả kỷ lục với doanh thu 6,5 tỷ đô la trong quý 4 năm 2025, tăng trưởng 18% tài sản được quản lý và ROE 40%, được thúc đẩy bởi mức thị trường mạnh mẽ và dòng tiền ròng 553 tỷ đô la.</p>
<p>Bảng cân đối kế toán vững chắc của JPMorgan vẫn là một lợi thế cạnh tranh quan trọng, với tỷ lệ CET1 là 14,5%, 1,5 nghìn tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán có khả năng thanh toán, và giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng 11% so với cùng kỳ. Lợi tức vốn là đáng kể, bao gồm 4,1 tỷ đô la cổ tức và 7,9 tỷ đô la mua lại cổ phiếu, phản ánh sự phân bổ cổ đông có kỷ luật.</p>
<p>Trong khi chi phí tín dụng gia tăng, đặc biệt là trong lĩnh vực thẻ và bán buôn, và áp lực biên lợi nhuận gây ra những thách thức, những điều này có thể quản lý được trong khuôn khổ đa dạng của JPM. Sự kết hợp giữa quy mô, thu nhập chất lượng cao, vốn mạnh và vị thế dẫn đầu thị trường định vị JPM như một yếu tố tăng trưởng cốt lõi dài hạn, mang lại lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro hấp dẫn. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào chất lượng đang tìm kiếm sự ổn định và tăng trưởng bền vững, JPM vẫn là một LỰA CHỌN MUA, với cơ sở thu nhập bền vững có khả năng chống chịu các chu kỳ kinh tế vĩ mô và tín dụng.