Er Wheaton Precious Metals en god inflasjonshedge?

Viktige punkter
Inflasjonen kan akselerere igjen på grunn av det nylige kraftige oljeprisoppsvinget.
Wheaton Precious Metals' forretningsmodell beskytter den mot inflasjonskostnadspress.
Selskapet har historisk sett prestert bedre enn sølv og gull.
- 10 aksjer vi liker bedre enn Wheaton Precious Metals ›
Inflasjonsraten har avtatt i år. Den vokste med en årlig rate på 2,4 % i februar, ned fra 2,7 % i fjor og en topp på 7 % i 2021. Men med oljepriser som stiger på grunn av krigen med Iran, kan inflasjonen akselerere igjen.
Her er et blikk på om gull og sølv streaming selskapet Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM) er en god inflasjonshedge.
Vil AI skape verdens første trillionær? Vårt team har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt en "Indispensable Monopoly" som leverer den kritiske teknologien som både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »
Edelmetaller som en inflasjonshedge
Edelmetaller som gull og sølv har tradisjonelt vært gode inflasjonshedger. Det er fordi de er begrensede ressurser som er globalt anerkjent. Å investere i gull har en tendens til å være en bedre inflasjonshedge fordi det tilbyr mer stabilitet og motstandskraft enn sølv. Det har også sterk etterspørsel fra sentralbanker, som bruker det som en verdioppbevaring.
Sølv kan også være en god inflasjonshedge. Men det er mer volatilt. Sølv har også større vekstpotensial på grunn av dets betydning som et industrielt metall for produkter som solcellepaneler og elektronikk.
Her er hvordan disse to edelmetallene presterte i perioden med høy inflasjon forårsaket av pandemien:
Wheaton's inflasjonsfordeler
Wheaton Precious Metals driver ikke gruvedrift etter sølv og gull. Streaming selskapet gir kapital til gruveselskaper for å utvikle og utvide gruver. Til gjengjeld mottar det rett til en andel av deres produksjon til en fast pris. Selskapet har låst inn faste kostnader på 650 dollar per unser for gull og 2,50 dollar per unser for sølv frem til 2030. Som et resultat har det forutsigbare kostnader uten inflasjonskostnadspress. Det gjør at det kan tjene på oppsiden av sølv- og gullprisene i inflasjonsperioder.
I tillegg til disse lave faste kostnadene, drar Wheaton nytte av den økende produksjonen til sine gruvepartnere. Selskapet forventer for tiden at dets gull-ekvivalente unser vil øke med 11 % i år og med 50 % innen 2030 basert på nylig anskaffede streams og gruveutvikling av dets partnere. Wheaton har tilstrekkelig finansiell kapasitet til å finansiere nye streams som kan forbedre dets allerede robuste vekstrate. Denne økende produksjonen bør drive vekst i inntjening og kontantstrøm selv om edelmetallprisene stagnerer. Det støtter selskapets plan om å fortsette å betale et progressivt utbytte (det økte nylig utbetalingen med 18 %).
En flott inflasjonshedge
Wheaton Precious Metals' kombinasjon av kostnader beskyttet mot inflasjon, oppside til høyere edelmetallpriser og produksjonsvekst har gjort det i stand til å konsekvent prestere bedre enn sølv og gull. Som et resultat har det historisk sett vært en enda bedre hedge mot inflasjon enn edelmetaller.
Bør du kjøpe aksjer i Wheaton Precious Metals akkurat nå?
Før du kjøper aksjer i Wheaton Precious Metals, bør du vurdere dette:
The Motley Fool Stock Advisor analyst team har nettopp identifisert hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Wheaton Precious Metals var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan generere enorme avkastninger i årene som kommer.
Vurder når Netflix ble inkludert på denne listen 17. desember 2004... hvis du investerte 1000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 532 066 dollar!* Eller når Nvidia ble inkludert på denne listen 15. april 2005... hvis du investerte 1000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 1 087 496 dollar!*
Det er verdt å merke seg at Stock Advisors totale gjennomsnittlige avkastning er 926 % – en markedsoverlegen avkastning sammenlignet med 185 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.
*Stock Advisor-avkastning per 6. april 2026.
Matt DiLallo har ingen posisjon i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har ingen posisjon i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har en opplysningspolicy.
Synspunktene og meningen som uttrykkes her er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.