Quyền chọn Ngày 8 tháng 5 Hiện Có Sẵn Cho Capital One Financial (COF)

Hợp đồng bán tại mức giá thực hiện $180.00 có mức giá chào mua hiện tại là $7.00. Nếu một nhà đầu tư bán để mở hợp đồng bán đó, họ cam kết mua cổ phiếu ở mức $180.00, nhưng cũng sẽ thu được phí bảo hiểm, đưa chi phí cơ sở của cổ phiếu xuống còn $173.00 (trước hoa hồng môi giới). Đối với một nhà đầu tư đã quan tâm đến việc mua cổ phiếu COF, điều đó có thể đại diện cho một lựa chọn thay thế hấp dẫn so với việc trả $183.86/cổ phiếu ngày hôm nay.
Vì mức giá thực hiện $180.00 đại diện cho mức chiết khấu khoảng 2% so với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu (nói cách khác, nó nằm ngoài giá trị theo tỷ lệ phần trăm đó), cũng có khả năng hợp đồng bán sẽ hết hạn mà không có giá trị. Dữ liệu phân tích hiện tại (bao gồm cả greeks và implied greeks) cho thấy xác suất xảy ra điều đó hiện tại là 60%. Stock Options Channel sẽ theo dõi các xác suất đó theo thời gian để xem chúng thay đổi như thế nào, công bố biểu đồ các con số đó trên trang web của chúng tôi tại trang chi tiết hợp đồng cho hợp đồng này. Nếu hợp đồng hết hạn mà không có giá trị, phí bảo hiểm sẽ đại diện cho lợi suất 3.89% trên cam kết tiền mặt, hoặc 33.01% hàng năm — tại Stock Options Channel, chúng tôi gọi đây là YieldBoost.
Dưới đây là biểu đồ cho thấy lịch sử giao dịch mười hai tháng gần nhất của Capital One Financial Corp, và làm nổi bật màu xanh lá cây vị trí của mức giá thực hiện $180.00 so với lịch sử đó:
Chuyển sang phía quyền chọn mua của chuỗi quyền chọn, hợp đồng mua tại mức giá thực hiện $185.00 có mức giá chào mua hiện tại là $8.90. Nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu COF ở mức giá hiện tại là $183.86/cổ phiếu, và sau đó bán để mở hợp đồng mua đó dưới dạng "covered call", họ cam kết bán cổ phiếu ở mức $185.00. Xem xét người bán quyền chọn mua cũng sẽ thu được phí bảo hiểm, điều đó sẽ mang lại tổng lợi nhuận (không bao gồm cổ tức, nếu có) là 5.46% nếu cổ phiếu được gọi đi vào ngày hết hạn 8 tháng 5 (trước hoa hồng môi giới). Tất nhiên, có thể bỏ lỡ rất nhiều tiềm năng tăng giá nếu cổ phiếu COF thực sự tăng vọt, đó là lý do tại sao việc xem xét lịch sử giao dịch mười hai tháng gần nhất của Capital One Financial Corp, cũng như nghiên cứu các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp trở nên quan trọng. Dưới đây là biểu đồ cho thấy lịch sử giao dịch mười hai tháng gần nhất của COF, với mức giá thực hiện $185.00 được làm nổi bật màu đỏ:
Xem xét thực tế là mức giá thực hiện $185.00 đại diện cho mức phí bảo hiểm khoảng 1% so với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu (nói cách khác, nó nằm ngoài giá trị theo tỷ lệ phần trăm đó), cũng có khả năng hợp đồng covered call sẽ hết hạn mà không có giá trị, trong trường hợp đó nhà đầu tư sẽ giữ cả cổ phiếu và phí bảo hiểm đã thu. Dữ liệu phân tích hiện tại (bao gồm cả greeks và implied greeks) cho thấy xác suất xảy ra điều đó hiện tại là 48%. Trên trang web của chúng tôi tại trang chi tiết hợp đồng cho hợp đồng này, Stock Options Channel sẽ theo dõi các xác suất đó theo thời gian để xem chúng thay đổi như thế nào và công bố biểu đồ các con số đó (lịch sử giao dịch của hợp đồng quyền chọn cũng sẽ được lập biểu đồ). Nếu hợp đồng covered call hết hạn mà không có giá trị, phí bảo hiểm sẽ đại diện cho mức tăng lợi nhuận bổ sung 4.84% cho nhà đầu tư, hoặc 41.09% hàng năm, mà chúng tôi gọi là YieldBoost.
Biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng bán là 45%, trong khi biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng mua là 44%.
Trong khi đó, chúng tôi tính toán biến động mười hai tháng gần nhất thực tế (xem xét 251 giá đóng cửa giao dịch gần nhất cũng như giá hiện tại là $183.86) là 38%. Để biết thêm các ý tưởng hợp đồng quyền chọn mua và bán đáng xem, hãy truy cập StockOptionsChannel.com.
Các Quyền Chọn Mua YieldBoost Hàng Đầu của S&P 500 »
Cũng xem:
Lịch sử vốn hóa thị trường MLPs Hedge Funds Đang Bán USAK
Các Bài viết về Cổ phiếu Năng lượng
Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.