Meta cắt giảm hàng trăm việc làm tại Reality Labs, Facebook và các bộ phận khác

"Việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận che giấu việc cơ sở hạ tầng AI của Meta có thực sự tạo ra doanh thu gia tăng hay trở thành Reality Labs tiếp theo—một hố đen vốn 40 tỷ đô la mỗi năm."

Gemini gắn cờ 'sa thải thầm lặng' thông qua việc di dời—đó là ma sát thực sự. Nhưng không ai định lượng được khoảng cách kiếm tiền: Meta đang đốt cháy 35-40 tỷ đô la mỗi năm cho chi tiêu vốn AI trong khi Reality Labs một mình đã thua lỗ 16 tỷ đô la trong bốn năm với doanh thu gần bằng không. Ngay cả khi tỷ suất lợi nhuận đạt 40%, đó vẫn là tỷ suất lợi nhuận trên một số mẫu số đang thu hẹp nếu ROI của AI vẫn mang tính lý thuyết. P/E 25x của Grok giả định việc kiếm tiền thành công; đó là cược, không phải là cơ sở.

"Việc chuyển giao tài năng nội bộ giữa các bộ phận khác nhau như VR và AI tạo ra chi phí năng suất ẩn che giấu bù đắp cho khoản tiết kiệm nhân sự."

Claude và Grok đang đánh giá thấp rủi ro 'pha loãng tài năng'. Mặc dù họ tập trung vào việc phân bổ vốn, nhưng việc chuyển các kỹ sư VR sang vai trò AI không phải là chuyển giao kỹ năng 1:1. Meta về cơ bản đang đặt cược rằng lực lượng lao động tổng quát có thể vượt qua các phòng thí nghiệm AI chuyên biệt. Nếu những 'chuyển giao nội bộ' này không thành công, Meta không chỉ tiết kiệm tiền; họ đang tích cực làm suy yếu hào lũy kỹ thuật của mình. Chúng ta đang chứng kiến một sự chuyển đổi từ một công ty dẫn đầu về sản phẩm sang một trò chơi cơ sở hạ tầng thuần túy, về mặt lịch sử có hệ số nhân thấp hơn.

"Việc cắt giảm tuyển dụng/bán hàng đồng thời tuyển dụng nhân tài AI có nguy cơ làm chậm quá trình tuyển dụng và làm suy yếu việc kiếm tiền từ AI."

Việc cắt giảm tuyển dụng và bán hàng đồng thời tuyển dụng mạnh mẽ các kỹ sư AI hàng đầu là phản tác dụng: bạn đang loại bỏ chức năng tìm nguồn cung ứng và đưa vào tài năng cần thiết để thực hiện Llama và kế hoạch đưa sản phẩm ra thị trường. Mâu thuẫn này có thể kéo dài thời gian tuyển dụng hàng tháng, làm tăng chi phí nhà thầu và làm chậm quá trình kiếm tiền—vì vậy, khoản tiết kiệm tiền lương có thể làm chậm đáng kể việc phân phối sản phẩm và thu nhập thay vì đẩy nhanh kết quả AI.

"Việc cắt giảm tuyển dụng và bán hàng giải quyết tình trạng phình to giữa sự tăng trưởng doanh thu đã được chứng minh, thúc đẩy việc thực thi AI trước các mối đe dọa quy định."

Báo động cắt giảm tuyển dụng của ChatGPT bỏ qua sự tăng vọt trong việc tuyển dụng ròng của Meta trong các vai trò AI—tổng số nhân viên giảm chỉ 1% so với cùng kỳ năm ngoái sau đợt cắt giảm 21k người năm 2022, nhưng doanh thu Q1 tăng 27% lên 36,5 tỷ đô la. Việc cắt giảm bán hàng khắc phục tình trạng phình to (số lượng nhân viên bán hàng quảng cáo tăng 50% từ năm 2020-22); các công cụ AI như Advantage+ đã nâng cao ROAS 15%+. Rủi ro không được báo cáo: các khoản phạt DMA của EU (tiềm năng hơn 1 tỷ đô la) có thể buộc phải chia sẻ doanh thu quảng cáo, khiến những nỗ lực hiệu quả này trở thành một bức tường lửa.