10 Cách Hàng Đầu Để Áp Dụng Tư Duy Quản Lý Rủi Ro — Khi Nó Vẫn Còn Quan Trọng

Tôi không phải là người mới trong lĩnh vực phân tích thị trường và kinh nghiệm hoạt động với các nhà đầu tư theo trường phái lạc quan (bulls), bi quan (bears) và tham lam (pigs). Tuy nhiên, tôi lại là một "gà con" khi nói đến một khía cạnh quan trọng trong quá trình đầu tư của mình. Và nó đã như vậy hàng thập kỷ, ngay cả khi tôi có ít thứ để mất hơn nhiều. Tôi là một nhà đầu tư ưu tiên phòng thủ. Nếu điều đó khiến tôi trở thành một "gà con", tôi sẽ tự hào chấp nhận. Bởi vì, theo cách nhìn của tôi, đầu tư còn nhiều hơn là việc mở rộng vượt ra ngoài những gì bạn kiếm được trong thế giới công việc, cộng với các nguồn thu nhập khác (đầu tư bất động sản, một doanh nghiệp bạn điều hành, thừa kế, v.v.). Tin tức khác từ Barchart - Các nhà giao dịch quyền chọn kỳ vọng gì về cổ phiếu Micron sau báo cáo thu nhập ngày 18 tháng 3 - Cổ phiếu Vua Cổ tức với 54 năm tăng cổ tức liên tục đã giảm 13% YTD. Đã đến lúc mua vào khi giá giảm? - Cổ phiếu dự kiến mở cửa cao hơn khi lợi suất trái phiếu giảm, cuộc họp Fed và xung đột Trung Đông được chú ý Đầu tư, đối với tôi, chưa bao giờ là một công cụ để trở nên giàu có hoặc để làm giàu nhanh chóng. Đó là để duy trì sự giàu có một cách chậm rãi. Và có lẽ chúng ta thậm chí nên thay đổi "giàu có" thành "có khả năng thanh toán", xét đến tỷ lệ các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy và gánh chịu các loại cược khác trong đời sống tài chính của họ. Cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) và các công cụ đầu tư khác đơn giản là những công cụ chúng ta có thể sử dụng để đạt được những gì mình muốn từ số tiền chúng ta có. Nhưng chúng không nhất thiết phải như vậy. Bạn có thể sử dụng các khoản đầu tư để đạt được điều gì đó tương tự như đặt cược vào thể thao. Nhưng nếu đó là mục tiêu của bạn, bài viết này sẽ không giúp ích nhiều cho bạn. Nó sẽ khiến bạn buồn chán. Bởi vì việc ưu tiên quản lý rủi ro trong một câu chuyện về đầu tư là điều xa rời với nhịp đập của nhà đầu tư chính thống ngày nay như bất kỳ điều gì tôi có thể nghĩ đến. Và đó chính là điểm của tôi ở đây. Đây là thời điểm tuyệt vời để trở thành thiểu số khi nói đến việc phòng thủ, không phải đuổi theo. Tôi không biết bước ngoặt lớn tiếp theo của thị trường sẽ là gì — chỉ biết rằng nó có khả năng giảm nhiều hơn là tăng. Điều đó dựa trên phân tích điểm ROAR của tôi về các chỉ số chính, mà tính đến chiều thứ Hai đều nằm trong vùng màu đỏ, với điểm số 20. Đó là trên thang điểm 100 và cho thấy mức độ rủi ro cao hơn bình thường. Một chuyện là muốn đầu tư theo cách cân bằng giữa phòng thủ và tấn công. Một chuyện khác là thậm chí biết bắt đầu từ đâu. Để giúp các nhà đầu tư bắt đầu, tôi đã xem lại hàng thập kỷ kinh nghiệm của mình với tư cách là một người thực hành và viết lách và tổng hợp danh sách 10 mục hàng đầu của riêng mình. Đây là nó. 10 cách hàng đầu để áp dụng tư duy quản lý rủi ro - Ưu tiên tránh thua lỗ lớn (ABL): Mục tiêu chính của quản lý rủi ro là loại bỏ các khoản lỗ lớn, vốn là mối đe dọa lớn nhất đối với lối sống và thành công lâu dài của nhà đầu tư. - Áp dụng tư duy thích ứng: Các nhà đầu tư phải nhận ra rằng thị trường luôn thay đổi; giả định rằng những gì đã hiệu quả trong quá khứ sẽ hiệu quả bây giờ là một sai lầm. - Sử dụng ETFs làm công cụ chiến thuật: ETFs nên được xem như một bộ công cụ linh hoạt để xây dựng danh mục đầu tư, cho phép các nhà đầu tư phân tích thị trường để khai thác sự thiếu hiệu quả và phòng ngừa rủi ro. - Cân bằng tấn công và phòng thủ: Đầu tư thành công đòi hỏi sự kết hợp chiến thuật giữa các mục tiêu tăng trưởng mạnh mẽ và các biện pháp phòng thủ thay vì chỉ "chọn lựa". - Đề cao sự khiêm tốn hơn sự kiêu ngạo: Quản lý rủi ro hiệu quả đòi hỏi sự khiêm tốn để thừa nhận sai lầm, học hỏi từ lịch sử thị trường và phân biệt giữa thiên tài cá nhân và một thị trường tăng trưởng đơn thuần. - Phớt lờ tiếng ồn của Phố Wall: Các yếu tố như Fed, Quốc hội và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) thường kém quan trọng hơn việc duy trì một quy trình đầu tư có hệ thống, kỷ luật. - Tập trung vào sự đánh đổi giữa phần thưởng và rủi ro: Rủi ro nên được quản lý chủ động trước. Một khi rủi ro được kiểm soát, mục tiêu thứ cấp là kiếm được nhiều lợi nhuận nhất có thể. - Thực hiện chiến lược "bảng chiều sâu": Quản lý danh mục đầu tư như một đội thể thao chuyên nghiệp bằng cách sử dụng bảng chiều sâu để xếp hạng ETFs là rất mạnh, trung bình hoặc yếu dựa trên điều kiện thị trường hiện tại. - Định nghĩa lại các khái niệm truyền thống: Thị trường hiện đại đòi hỏi sự hiểu biết mới về các khái niệm lỗi thời. Ví dụ, thay thế khả năng chấp nhận rủi ro truyền thống bằng "vùng thoải mái biến động" cá nhân. - Chuẩn bị hơn dự đoán: Vì rủi ro luôn tồn tại, ngay cả khi nó không phải lúc nào cũng dẫn đến thua lỗ ngay lập tức, tốt hơn là nên chuẩn bị cho bất kỳ môi trường thị trường nào thay vì nhìn một quỹ hưu trí sụp đổ ngay trước khi nó cần thiết.