Bản ghi kết quả kinh doanh quý 1 năm 2026 của Norwood Financial (NWFL)

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

NGÀY

Thứ Hai, ngày 27 tháng 4 năm 2026, lúc 10:30 sáng ET

NGƯỜI THAM GIA CUỘC GỌI

Cần trích dẫn từ nhà phân tích của Motley Fool? Gửi email đến [email protected]

Toàn bộ bản ghi cuộc gọi hội nghị

James Donnelly: Chào buổi sáng mọi người. Chúng ta đã bắt đầu năm 2026 với hiệu suất mạnh mẽ, tiếp nối đà phát triển mà chúng ta đã bắt đầu xây dựng vào năm ngoái. Đây là quý đầu tiên bao gồm kết quả từ việc mua lại Presence Bank, làm tăng tài sản, danh mục cho vay, sự hiện diện địa lý và khả năng tạo thu nhập của chúng ta. Tôi tự hào về khả năng của đội ngũ chúng ta trong việc tập trung vào sứ mệnh làm cho mỗi ngày tốt đẹp hơn bằng cách phục vụ khách hàng và cộng đồng, đồng thời đạt được những tiến bộ đáng kể trong các hoạt động tích hợp của chúng ta. Thu nhập lãi thuần đạt mức kỷ lục 24,6 triệu USD, tăng 38% so với năm 2025. Biên lợi nhuận lãi thuần đã mở rộng thêm 38 điểm cơ bản lên 3,68%. Đây là một quý tuyệt vời đối với ngân hàng khi chúng ta hưởng lợi từ danh mục trái phiếu đã được định vị lại và biến động lãi suất thuận lợi.

Thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã tăng lần lượt 35% và 14% trên cơ sở điều chỉnh, với lợi nhuận trên tài sản trung bình và vốn hữu hình đã điều chỉnh cao hơn. Tôi hài lòng với hiệu suất quý đầu tiên của chúng ta và vẫn lạc quan rằng năm 2026 sẽ là một năm tuyệt vời đối với ngân hàng. Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 4, tôi đã trình bày các ưu tiên chiến lược năm 2026 của chúng ta. Tôi muốn cung cấp cho bạn thông tin cập nhật về những điều này. Ưu tiên đầu tiên là hoàn thành thành công việc tích hợp Presence Bank. Tôi vui mừng báo cáo rằng chúng ta đang đi đúng kế hoạch với các hoạt động này.

Kế hoạch của chúng ta bao gồm việc thúc đẩy các hệ thống và quy trình hoạt động đồng nhất trên toàn bộ thực thể kết hợp mới, hợp nhất các doanh nghiệp và chi nhánh đã mua lại dưới thương hiệu mới của chúng ta, và tham gia vào các cuộc trò chuyện cởi mở trên các địa điểm và chức năng của chúng ta để xác định và áp dụng các chính sách tốt nhất, giúp chúng ta phục vụ cộng đồng tốt hơn đồng thời cải thiện kết quả của mình. Trong số những thành tựu ban đầu của chúng ta là việc hoàn thành việc tích hợp cốt lõi và hợp nhất các hệ thống CNTT và Nhân sự của chúng ta. Chúng tôi cũng đã bắt đầu công việc hợp nhất tất cả các địa điểm đã mua lại dưới thương hiệu của chúng ta, bao gồm biển hiệu, logo và các tài liệu có thương hiệu khác để thúc đẩy sự nhất quán và thống nhất trong toàn tổ chức của chúng ta. Việc tích hợp đòi hỏi rất nhiều kế hoạch, tổ chức và thực hiện trên các địa điểm và chức năng để hoàn thành.

Trong khi chúng tôi đang tích cực tích hợp các hệ thống, chúng tôi đã không lơ là việc phục vụ khách hàng và cộng đồng, điều này đã dẫn đến sự tăng trưởng ấn tượng về cho vay và tiền gửi trong cùng thời kỳ. Tôi tự hào về đội ngũ của mình vì đã nỗ lực vượt lên trên để đảm bảo các kế hoạch tích hợp của chúng ta đang được thực hiện và chăm sóc khách hàng của chúng ta một cách tuyệt vời trong quá trình đó. Ưu tiên chiến lược thứ hai của chúng ta là tăng hiệu quả hoạt động và nâng cao trải nghiệm khách hàng thông qua AI. Đây là một lĩnh vực mà chúng ta đang triển khai các phương pháp tốt nhất từ Presence Bank và triển khai các hệ thống và quy trình đã phát triển của họ trên toàn bộ tổ chức kết hợp.

Một hạng mục mà tôi thực sự hào hứng là hệ thống tín dụng thương mại, mà chúng tôi sẽ tích hợp vào tháng 7. Hệ thống này sử dụng AI và máy học nhúng để nâng cao năng suất của các cán bộ tín dụng tài năng của chúng ta bằng cách mang lại sự tự động hóa, tốc độ và chất lượng cho quy trình. Ví dụ, việc tự động phân tích sẽ cho phép các nhà phân tích tín dụng của chúng ta tiết kiệm thời gian, báo cáo tốt hơn sẽ cung cấp cho các cán bộ tín dụng của chúng ta những hiểu biết hữu ích để đưa ra quyết định sáng suốt và khả năng soạn thảo các bản ghi nhớ tín dụng sẽ cải thiện tốc độ và chất lượng của quy trình lập tài liệu. Những lợi ích này sẽ cho phép nhân viên của chúng ta thực hiện các chức năng có giá trị cao hơn cũng như thẩm định các giao dịch nhanh hơn để cải thiện luồng giao dịch.

Mục tiêu thứ ba của chúng ta là củng cố nguồn nhân tài và đào sâu đội ngũ lãnh đạo của chúng ta. Khi tôi gặp gỡ nhân viên của chúng ta trên các địa điểm, bao gồm cả các địa điểm mới được bổ sung ở các Hạt Chester, Lancaster và Dauphin, tôi liên tục được nhắc nhở về đội ngũ tuyệt vời mà chúng ta có, và tôi tin chắc rằng chìa khóa thành công của chúng ta là con người. Họ cống hiến để phục vụ cộng đồng và làm việc chăm chỉ để tìm cách làm cho mỗi ngày tốt đẹp hơn. Đội ngũ đã trở nên lớn mạnh hơn trong quý khi chúng ta chào đón các nhân viên cũ của Presence Bank đến với tổ chức của chúng ta, bao gồm cả những bổ sung cho đội ngũ lãnh đạo điều hành của chúng ta.

Tôi tin tưởng rằng cùng nhau, chúng ta có thể tiếp tục cung cấp các giải pháp tài chính cải thiện cuộc sống của khách hàng, cho phép họ đạt được các mục tiêu tài chính của mình. Ưu tiên thứ tư và cuối cùng của chúng ta là đảm bảo mọi thứ chúng ta làm đều làm tăng giá trị cổ đông. Các kết quả chúng tôi báo cáo hôm nay cho thấy cách chúng tôi đã đạt được điều này trong quý, là sự kết hợp của hiệu suất của chúng tôi trong Q1 và các hành động đã thực hiện trong các giai đoạn trước, bao gồm cả việc tái cân bằng danh mục đầu tư mà chúng tôi đã hoàn thành vào năm 2024. Ba ưu tiên đầu tiên mà tôi đã xem xét giúp chúng tôi tạo ra nhiều giá trị hơn trong các giai đoạn tương lai. Một ví dụ điển hình về cách chúng tôi tạo ra giá trị cho cổ đông là thông qua việc mua lại gần đây của chúng tôi.

Giao dịch không chỉ mang lại sự tăng trưởng tức thì và có ý nghĩa cho ngân hàng của chúng ta, mà chúng ta còn nhận ra các lợi ích chiến lược và tài chính từ việc mua lại của mình nhanh hơn dự kiến. Một minh chứng cho điều này là chúng tôi hiện dự kiến việc tăng thêm giá trị cho cổ đông sẽ sớm hơn dự báo ban đầu của chúng tôi. Do chất lượng của đội ngũ và tài sản của Presence Bank, cộng với lãi suất đã di chuyển theo hướng có lợi cho chúng ta, chúng tôi dự đoán việc hoàn vốn giá trị sổ sách hữu hình sẽ xảy ra nhanh hơn dự kiến.

Chỉ sau một quý kể từ khi chúng tôi hoàn tất việc mua lại, rõ ràng là chúng tôi đã mua được một doanh nghiệp vững chắc với các chỉ số tín dụng chất lượng cao và một đội ngũ xuất sắc, bao gồm một số giám đốc điều hành tài năng đã gia nhập đội ngũ Wayne Bank, thể hiện sự tin tưởng của họ vào tương lai chung của chúng ta. Sự phù hợp chiến lược mạnh mẽ và sự tương đồng về văn hóa đang góp phần vào thành công ban đầu của chúng ta. Tôi được khích lệ bởi những tiến bộ ban đầu của chúng ta và thậm chí còn lạc quan hơn về tương lai và khả năng tạo ra giá trị cổ đông có ý nghĩa và bền vững của chúng ta. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho John để trình bày kết quả.

John McCaffery: Cảm ơn, Jim. Chào buổi sáng mọi người. Trong quý đầu tiên, chúng tôi đã mang lại kết quả tài chính được cải thiện trên cơ sở điều chỉnh, tiếp tục hưởng lợi từ bảng cân đối kế toán đã được định vị lại của chúng tôi và hiệu suất xuất sắc của toàn bộ đội ngũ Norwood Financial Corp. Đây là một khởi đầu tuyệt vời cho năm, tiếp nối đà phát triển từ năm 2025. Chúng tôi đã đạt được thu nhập lãi thuần kỷ lục, tăng 3 triệu USD trên cơ sở quý liên tiếp do tài sản sinh lãi cao hơn. Biên lợi nhuận cải thiện 8 điểm cơ bản do chi phí tiền gửi giảm nhẹ cùng với lợi suất tài sản sinh lãi tăng 7 điểm cơ bản. Dưới dòng biên lợi nhuận, kết quả hàng quý của chúng tôi tiếp tục bao gồm các khoản phí sáp nhập. Chúng tôi đã có khoảng 5 triệu USD phí sáp nhập trong quý.

Chúng tôi đã cung cấp các lợi nhuận đã điều chỉnh trong thông cáo báo chí để cho bạn thấy các tỷ lệ hiệu suất loại trừ các chi phí này. Chúng tôi cũng đang cung cấp thu nhập ròng trước dự phòng trên toàn bộ thông cáo báo chí. Dự phòng cao hơn trong Q1 so với năm 2025. Một phần của sự gia tăng là kết quả của việc cập nhật hàng năm các yếu tố lịch sử trong mô hình cũng như việc tích hợp danh mục Presence Bank. Tỷ lệ bao phủ của chúng tôi là 1,09%, so với 1,07% vào cuối năm. Tôi cũng xin lưu ý rằng chúng tôi đã chọn áp dụng sớm ASU 2025-8 và do đó không gặp phải tình trạng đếm kép CECL đối với các khoản vay không phải PCD đã mua lại.

Thu nhập ròng trước dự phòng đã điều chỉnh tăng khoảng 11% trên cơ sở quý liên tiếp, chủ yếu là do biên lợi nhuận được cải thiện trên bảng cân đối kế toán lớn hơn, bù đắp bởi chi phí cao hơn. Thu nhập phi lãi tăng so với cùng kỳ năm ngoái do phí dịch vụ và thu nhập thẻ ghi nợ cao hơn. Chi phí hàng quý đã tăng theo tỷ lệ phần trăm tài sản trung bình so với Q4 2025. Phần lớn sự gia tăng này liên quan đến công nghệ, vì chúng tôi đang đầu tư vào các hệ thống mới cuối cùng sẽ thúc đẩy hiệu quả trong tương lai. Nhân tiện, tôi muốn gửi lời khen ngợi đến đội ngũ tài chính đã triển khai một hệ thống kế toán mới trong khi thực hiện việc sáp nhập và chuyển đổi cốt lõi.

Quý đầu tiên là giai đoạn chuyển đổi khi chúng tôi tích hợp việc mua lại, với kết quả GAAP bị ảnh hưởng bởi các chi phí liên quan. Trên cơ sở điều chỉnh, chúng tôi đã đạt được mức tăng trưởng mạnh mẽ về thu nhập lãi thuần, một phần bị bù đắp bởi chi phí cao hơn. Để mở rộng thêm điểm của Jim trước đó, tăng trưởng kể từ ngày 5 tháng 1: cho vay tăng khoảng 46 triệu USD, hoặc 8,4% theo năm, và tiền gửi tăng khoảng 70 triệu USD, hoặc 11,6 triệu USD theo năm. Nhìn chung, chúng tôi hài lòng với hiệu suất của mình và tin rằng việc quản lý bảng cân đối kế toán vững chắc và các chỉ số tín dụng của chúng tôi sẽ giúp chúng tôi có vị thế tốt cho tương lai. Bây giờ Jim và tôi sẽ sẵn lòng trả lời bất kỳ câu hỏi nào bạn có thể có. Nhân viên điều hành, vui lòng cung cấp hướng dẫn đặt câu hỏi.

Nhân viên điều hành: Nếu quý vị muốn đặt câu hỏi vào lúc này, vui lòng nhấn phím sao 11 trên điện thoại của quý vị và đợi tên quý vị được xướng lên. Để rút lại câu hỏi, vui lòng nhấn phím sao 11 một lần nữa. Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ Daniel Cardenas với Brean Capital.

Nhà phân tích: Chào buổi sáng các bạn. Một vài câu hỏi. Về con số chi phí hoạt động đã đưa ra trong quý này, bạn nói một phần là liên quan đến công nghệ. Con số đó là bao nhiêu? Và sau đó, tất cả các khoản đầu tư liên quan đến công nghệ đã được thực hiện chưa? Tôi chỉ đang cố gắng hình dung xem mức chi phí hoạt động hợp lý trong tương lai là bao nhiêu.

John McCaffery: Sự gia tăng chi phí công nghệ chủ yếu là do, một lần nữa, chúng tôi đang tăng cường đầu tư, như Jim đã đề cập, vào hệ thống ABRICO và hệ thống kế toán mới của chúng tôi. Vì vậy, có những chi phí đang diễn ra. Chúng tôi đã cố gắng loại trừ tất cả các khoản phí chuyển đổi và các khoản phí khác là những khoản chi một lần trong Q1. Vì vậy, tôi nghĩ rằng đối với chi phí hoạt động trong tương lai, mức chúng tôi đang ở có lẽ là một mức hợp lý khá tốt.

Nhà phân tích: Được rồi. Khoảng 16,1 triệu USD mỗi quý, đó có phải là mức bạn nghĩ mọi thứ sẽ diễn ra như vậy không?

John McCaffery: Tôi muốn thấy chúng giảm xuống một chút. Một lần nữa, chúng tôi đang cố gắng tách bạch bao nhiêu thực sự liên quan đến hoạt động trong quý do việc sáp nhập, nhưng tôi nghĩ chúng tôi sẽ đạt được hiệu quả. Tôi sẽ không giảm nó xuống dưới 15,08 triệu USD, tôi nghĩ, cho quý này.

Nhà phân tích: Được rồi. Cảm ơn. Và sau đó về biên lợi nhuận, biên lợi nhuận 3,68%, tôi có lẽ đã bỏ lỡ nó trong thông cáo báo chí, nhưng đóng góp từ việc tăng giá trị tài sản mua lại trong quý là bao nhiêu?

John McCaffery: Tổng tác động trước thuế của kế toán mua lại là 435.000 USD. Điều đó chủ yếu liên quan đến biên lợi nhuận. Có một chút cho các hợp đồng thuê, nhưng đó là một số tiền rất nhỏ. Vì vậy, có lẽ khoảng 6 điểm cơ bản trong quý này.

Nhà phân tích: Và trên cơ sở tiếp tục, bạn nghĩ việc tăng giá trị tài sản mua lại sẽ đóng góp bao nhiêu?

John McCaffery: Trên cơ sở tiếp tục cho cả năm 2026, chúng tôi dự kiến khoảng 2,2 triệu USD, giảm xuống còn khoảng 2 triệu USD cho năm 2027, tổng cộng tăng thêm biên lợi nhuận.

Nhà phân tích: Đã hiểu. Và sau đó là một câu hỏi nữa. Con số không hoạt động cho quý, khoảng 11 triệu USD nếu tôi tính đúng. Tất cả có phải là do việc mua lại, hay có các vấn đề khác trong danh mục đầu tư không?

John McCaffery: Tôi không nghĩ có bất kỳ khoản vay không hoạt động nào đóng góp từ Presence. Vì vậy, đó chủ yếu là chúng tôi. Tôi không biết về bất kỳ khoản không hoạt động lớn nào đã xảy ra.

Nhà phân tích: Sự gia tăng khá chi tiết. Đó có chủ yếu là về phía thương mại không? Có lẽ một chút thông tin về những gì đã tạo nên sự gia tăng quý liên tiếp?

John McCaffery: Chủ yếu là thương mại. Danh mục cho vay gián tiếp và tiêu dùng gần như giống với quý trước. Chúng tôi đã có một chút sụt giảm trong quý trước ở mảng thương mại, và chúng tôi đã quay trở lại mức gần như quý trước. Tôi nghĩ chúng tôi đã ổn định ở mức đó.

Nhà phân tích: Được rồi. Tôi sẽ lùi lại bây giờ. Cảm ơn.

Nhân viên điều hành: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Matthew Breese với Stephens.

Nhà phân tích: Chào buổi sáng. Tôi hy vọng có thể đề cập đến các thành phần của biên lợi nhuận. Đầu tiên, nhìn rộng hơn, tôi muốn có thêm thông tin về điều kiện cạnh tranh xung quanh tiền gửi ở Đông Bắc. Chúng tôi bắt đầu nghe những gợi ý về có thể có một số mức lãi suất khuyến mãi ở mức 3% cao và 4% thấp. Bạn có đang đối phó với điều đó không? Và bạn nghĩ gì về triển vọng chi phí tiền gửi khi có vẻ như chúng ta sẽ không nhận được nhiều, nếu có, việc cắt giảm lãi suất?

John McCaffery: Ngay cả trong Q1, chúng tôi vẫn tiếp tục giảm chi phí tiền gửi dựa trên việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Chúng tôi không có ý định tăng bất kỳ ưu đãi nào đối với CD của mình. Ở các thị trường mới, tôi nghĩ chúng cạnh tranh hơn một chút so với những gì chúng tôi quen thuộc ở đây tại Đông Bắc Pennsylvania, nhưng chúng tôi chưa thấy áp lực cạnh tranh về giá tiền gửi trên thị trường của mình.

James Donnelly: Vâng, Matt. Chúng tôi thấy một số trường hợp lẻ tẻ. Nếu bạn đào sâu vào lý do tại sao họ làm điều đó, họ là những người có tỷ lệ cho vay trên tiền gửi rất cao hoặc đôi khi chỉ là các chiến lược kinh doanh thú vị. Nhưng chúng tôi thấy rằng chúng tôi có tính cạnh tranh với mức lãi suất hiện tại và chúng tôi không thấy nhiều áp lực tăng giá. Tôi vẫn thấy một số đối thủ cạnh tranh đang giảm lãi suất của họ.

Nhà phân tích: Đã hiểu. Bạn nghĩ còn bao nhiêu dư địa để giảm chi phí tiền gửi xuống nữa? Tôi nhìn vào chi phí CD của bạn trong quý này gần 3,6%. Mức lãi suất hỗn hợp của các khoản đáo hạn vẫn ở mức khoảng 3,30% với một số khả năng giảm?

John McCaffery: Phần lớn trong số đó chỉ đơn giản là quay vòng các ưu đãi mà chúng tôi đã đưa ra. Và có một nỗ lực để giảm CD của chúng tôi xuống dưới 40% tổng tiền gửi. Chúng tôi hy vọng điều đó sẽ cho chúng tôi thêm một số đòn bẩy để thúc đẩy trong tương lai. Chúng tôi chỉ có một vài điểm cơ bản giảm ở một số danh mục tiền gửi—chỉ 1 điểm cơ bản nói chung. Tôi muốn có cảm nhận tốt hơn về toàn bộ danh mục đầu tư bây giờ khi chúng tôi đã có tiền gửi trong một hệ thống. Chúng tôi đã hoàn thành việc chuyển đổi cốt lõi vào ngày 5 tháng 4, vì vậy việc thu thập dữ liệu đó đang được tiến hành. Chúng tôi không thấy áp lực giảm giá cho vay ở mức có thể thấy ở những nơi khác ở Đông Bắc.

Tôi nghĩ khả năng của chúng tôi để giảm chi phí tiền gửi sẽ nhỏ hơn so với trước đây. Nó có ở đó, nhưng nó sẽ là một số lượng nhỏ hơn.

Nhà phân tích: Và sau đó về phía cho vay, cùng một câu hỏi về điều kiện cạnh tranh. Lợi suất phát hành mới trên đường ống hiện tại là bao nhiêu và đường ống trông như thế nào?

John McCaffery: Đường ống rất lành mạnh và đã như vậy. Nhìn về phía trước 30, 60, 90 ngày, chúng tôi đang đi trước đường ống chung của mình. Chất lượng rất tốt. Giá cả phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Các khoản đóng đã hoàn thành gần đây của chúng tôi có lãi suất trung bình là 7,05% cho 18 khoản cuối cùng chúng tôi đã ghi nhận. Hầu hết các mức lãi suất đang đến đều cao hơn lợi suất danh mục đầu tư, vì vậy chúng tôi nghĩ rằng vẫn còn dư địa để mở rộng thêm.

Nhà phân tích: Vì vậy, có vẻ như chi phí tiền gửi ổn định hoặc giảm nhẹ, và vẫn còn việc định giá lại theo hướng tăng ở phía cho vay. Bạn cảm thấy biên lợi nhuận sẽ diễn ra như thế nào khi chúng ta tiến triển trong năm?

John McCaffery: Tôi nghĩ chúng ta vẫn còn dư địa để mở rộng phần nào. Tôi sẽ không đặt nó ở mức chúng ta đã trải qua trong quý đầu tiên, với những yếu tố tài chính khác nhau vào và ra với việc mua lại. Nếu chúng ta có thể đạt thêm, hãy nói, 3 đến 5 điểm cơ bản