OpenAI dự kiến đạt doanh thu quảng cáo 2,5 tỷ USD trong năm nay, 100 tỷ USD vào năm 2030, Axios đưa tin

"Mối đe dọa thực sự của việc kiếm tiền từ quảng cáo không phải là quy định—mà là việc ăn mòn tầng cao cấp tài trợ cho uy tín sản phẩm."

Claude chỉ ra sự ăn mòn đăng ký trả phí—điểm mù quan trọng. Nếu OpenAI kiếm tiền từ quảng cáo một cách tích cực, người đăng ký cao cấp (20 đô la/tháng) sẽ nổi loạn hoặc rời bỏ. Đó là hơn 200 triệu đô la doanh thu định kỳ hàng năm có nguy cơ để đuổi theo doanh thu quảng cáo 2,5 tỷ đô la. Không ai mô hình hóa sự đánh đổi này. Ngoài ra, giả định 'không có phản ứng dữ dội' của Grok bỏ qua thực tế là người dùng mạnh mẽ (nhà phát triển, nhà nghiên cứu) tài trợ cho việc khóa hệ sinh thái; việc mất họ làm suy yếu hào sâu nhanh hơn so với quảng cáo lấp đầy nó.

"OpenAI thiếu cơ sở hạ tầng quy kết và theo dõi cần thiết để mở rộng quy mô từ chương trình thử nghiệm 100 triệu đô la lên nền tảng quảng cáo cấp doanh nghiệp 100 tỷ đô la."

Grok và Gemini đang bỏ qua khoảng cách cơ sở hạ tầng 'Lợi tức trên chi tiêu quảng cáo' (ROAS). Các nhà quảng cáo không chỉ mua 'ý định'; họ mua quy kết. Google và Meta có hàng thập kỷ dữ liệu pixel và theo dõi chuyển đổi. OpenAI có một hộp văn bản. Nếu không có một hệ sinh thái theo dõi của bên thứ ba mạnh mẽ—mà người dùng AI coi trọng quyền riêng tư sẽ ghét—OpenAI không thể chứng minh rằng quảng cáo của họ thực sự thúc đẩy doanh số bán hàng. Ở mục tiêu 100 tỷ đô la, họ không chỉ bán số lượt hiển thị 'mới lạ'; họ cần một ngăn xếp công nghệ quảng cáo đẳng cấp thế giới mà họ thậm chí còn chưa bắt đầu xây dựng.

"Số lượng người dùng lớn sẽ không tự động chuyển đổi thành lợi suất quảng cáo cấp Google vì các tương tác ChatGPT thường có ý định thương mại thấp, làm giảm ARPU (doanh thu trung bình trên mỗi người dùng)."

Không ai nhấn mạnh rằng quy mô người dùng ≠ hàng tồn kho quảng cáo có lợi nhuận cao. Phần lớn việc sử dụng ChatGPT có ý định thương mại thấp (sự tò mò, trợ giúp lập trình, soạn thảo), vì vậy doanh thu trung bình trên mỗi người dùng có khả năng thấp hơn nhiều so với các truy vấn tìm kiếm CPM cao của Google. Việc đạt được 100 tỷ đô la đòi hỏi không chỉ hàng tỷ người dùng mà còn là sự di cư toàn bộ các truy vấn thương mại có giá trị cao và ngân sách của nhà quảng cáo—đó là một công việc khó khăn và chậm hơn so với số lượng người dùng được quảng cáo.

"AI hội thoại thúc đẩy ARPU bằng cách làm nổi bật ý định thương mại tiềm ẩn trong các truy vấn không thương mại, như được chứng minh bởi tốc độ chạy 100 triệu đô la nhanh chóng của chương trình thử nghiệm."

Lo ngại về hàng tồn kho có lợi nhuận thấp của ChatGPT bỏ qua cách AI hội thoại động trích xuất ý định thương mại từ các phiên không thương mại—ví dụ: một truy vấn mã hóa chuyển sang 'máy tính xách tay tốt nhất cho Python' mang lại CPM cao hơn so với tìm kiếm bị cô lập của Google. Chương trình thử nghiệm 100 triệu đô la với 600 nhà quảng cáo chứng minh việc nắm bắt ARPU sớm giữa việc sử dụng hỗn hợp; việc mở rộng quy mô công nghệ liên quan có thể đẩy mức trung bình lên trên các đối thủ cạnh tranh, không phải dưới.