Planet Labs sterke Q4 fører til økning i målpris fra Wedbush

Planet Labs (NYSE:PL) rapporterte sterke resultater for fjerde kvartal og økte sine forventninger for regnskapsåret 2027, noe som fikk Wedbush til å opprettholde en ‘Outperform’-vurdering og øke sin målpris fra 30 til 40 dollar.
Aksjene i Planet Labs steg nesten 28 % til rundt 34 dollar på fredag ​​morgen.
Selskapet fremhevet selskapets robuste inntektsvekst, økende ordrebekreftelser og akselererende etterspørsel i både offentlige og kommersielle sektorer.
Selskapet rapporterte en samlet omsetning på 86,8 millioner dollar, opp 41 % år-over-år, og overgikk både Street-estimater på 78,2 millioner dollar og selskapets veiledning på 76 millioner til 80 millioner dollar. Veksten ble ledet av Defense & Intelligence-segmentet, som utvidet seg med mer enn 50 % i regnskapsåret 2026 midt i sterke geopolitiske vindkast.
Total resterende ytelsesforpliktelse (RPO) nådde omtrent 852 millioner dollar, en økning på 106 % år-over-år, med ordrebekreftelser som oversteg 900 millioner dollar, opp 79 %.
Kvartalet inkluderte en ni-sifret kontrakt med de svenske væpnede styrkene, den tredje slike store satellittjenestetilbudet det siste året etter avtaler i Japan og Tyskland. Wedbush bemerket at «både antall avtaler og gjennomsnittsstørrelsen i satellitttjenestetilbudet har vokst betydelig siden Investor Day i oktober».
Lønnsomheten overgikk forventningene, med ikke-GAAP-bruttomarginer på 57,5 %, over veiledningen på 50 % til 52 %, og justert EBITDA på 2,3 millioner dollar, som slo veiledningen på -7 millioner til -5 millioner dollar og Street-estimatet på -6 millioner dollar. Regnskapsåret 2026 markerte selskapets første fulle år med positiv justert EBITDA, bemerket analytikerne.
Ledelsen understreket kunstig intelligens som en nøkkeldriver for fremtidig vekst, og beskrev Planet Labs' «proprietære dataarkiv som «grunnleggende infrastruktur for virkelige AI-modeller», og fremhevet partnerskap med Anthropic og Google om skalerbare jordobservasjonsapplikasjoner.
Med tanke på fremtiden, ga Planet Labs regnskapsåret 2027 inntektsveiledning på 415 millioner til 440 millioner dollar, godt over Street-forventningene, støttet av sterk ordrebekreftelsesinnsikt. Justert EBITDA-veiledning på 0 millioner til 10 millioner dollar var under analytikernes prognoser, mens ikke-GAAP-bruttomarginveiledning på 50 % til 52 % gjenspeiler kortsiktige investeringer i neste generasjons satellittinfrastruktur. Kapitalutgifter er beregnet til 80 millioner til 95 millioner dollar, over Street-estimater på 51,3 millioner dollar.
«Totalt sett ser vi på dette som et annet viktig skritt i riktig retning ettersom PL fortsetter å bevise at den kan levere ledende avanserte satellittdataevner, slik at den kan utnytte dette voksende TAM ved skjæringspunktet mellom Space/AI», konkluderte Wedbush.