Pensjonssparing: Hvorfor gen Z ikke satser alt på pensjon

Mehjabin, 23, er en vikar og bor hos foreldrene sine i London. Hun vet ikke om hun noen gang vil kunne slutte å jobbe.
Hun jobber for et undervisningsbyrå, og for en hel uke kunne hun typisk tjene rundt £650. Men noen ganger får hun bare to eller tre dager i uken.
«Det er vanskelig å få en fast jobb, og fordi jeg ikke har noe stabilt akkurat nå, er det vanskelig å nå mine økonomiske mål,» sier hun. «Det føles virkelig bekymringsfullt å tenke på fremtiden. Jeg tror ikke pensjonering kanskje er mulig i det hele tatt ... selv å spare små beløp med penger blir umulig.»
Mehjabin er ikke alene. Ifølge forskning fra People’s Pension, et stort arbeidsplasspensjonssystem i Storbritannia, mener 12 % av generasjon Z – grovt sett de som er født mellom 1997 og 2012 – at pensjoner er nytteløse fordi de ikke ser pensjonering som et alternativ.
En tredjedel av de som ble spurt, følte at finanssektoren ikke klarte å kommunisere fordelene ved å spare til pensjon. En femtedel sa at finansselskaper fikk pensjoner til å virke kjedelige og irrelevante.
Da The Guardian spurte lesere hvorfor de ikke sparte til pensjon, nevnte noen umiddelbare levekostnadsbekymringer.
Alex, 28, bor i Cumbria og var innmeldt i en pensjon gjennom jobben, men klarte bare å sette en veldig liten prosentandel av lønnen sin inn på ordningen. Han har siden meldt seg ut og prøver i stedet å administrere pengene sine måned for måned.
Han bor sammen med mannen sin, og sammen tjener de £1 500 i måneden – som, sier han, er begrenset av omsorgsansvar og derfor usannsynlig å øke i nær fremtid.
«Når regninger og kjøretimer er betalt, har vi rundt £260 til ting som klær, reise, underholdning osv.,» sier han. «Alt som er igjen, går til sparing. Vi går sjelden ut, og kjøper mest ting brukt. Vi klipper til og med håret selv.»
Alex sier at det er best for deres økonomiske situasjon å sette penger inn på en sparekonto med umiddelbar tilgang – som ofte betyr en lav rente – fordi det betyr at midler enkelt kan tas ut for uforutsette kostnader.
«Vi må sørge for at vi kan få tilgang til disse sparepengene, for man vet aldri hva som kommer til å skje,» sier han. «Det er vanskelig å tenke på noe som pensjon når vi bare prøver å klare oss i nåtiden.»
Alex sier at det er et skille mellom hvordan han og foreldrene hans ser på økonomi, i den forstand at de i utgangspunktet ikke klarte å forstå hvorfor han sluttet med pensjonsinnbetalinger i slutten av 20-årene sine.
«Jeg måtte sette pappaen min ned og bryte ned økonomien min i sin helhet for at han skulle forstå at vi ikke har mye igjen etter boligkostnader, regninger – som øker år for år – og nødvendigheter,» sier han.
«Han ble virkelig sjokkert, og forstår nå hvorfor yngre mennesker har vanskelig for å se inn i fremtiden.»
Når han snakker om pensjonering, bruker Alex betinget modus «hvis». Han sier at det sannsynligvis vil være annerledes enn foreldrenes idé om pensjonering.
«Mens de ser frem til ting som å reise, gjenoppta gamle hobbyer, kjøpe eiendom, sliter jeg med å se for meg pensjonering og alderdom og hvordan det vil fungere,» sier han. «Jeg forestiller meg at mine seniorår vil være mer opptatt av å betale regninger og ha råd til mat.»
En rapport publisert av Pensions Policy Institute i 2025 fant at gen Z hadde mindre tillit til finansinstitusjoner enn eldre generasjoner, og at mange trodde at dagens systemer ikke ville være på plass i fremtiden.
Den fant at 73 % forventet at folketrygden ville bli redusert, med 25 % som forventet en betydelig reduksjon. I mellomtiden mente 46 % at den ikke ville eksistere når de gikk på pensjon.
Kirsty Ross, direktør for proposition hos People’s Pension-leverandøren, sier: «Når det er økonomisk uro og usikkerhet, kan ting føles utenfor vår kontroll, spesielt når det gjelder økonomi. Vår forskning viser at én av ti unge voksne er bekymret for at de ikke vil pensjonere seg komfortabelt, eller i det hele tatt. Det bekymringsnivået gjenspeiler presset mange føler seg under.»
Personlige finansrådgivere sier at det aldri er for sent å begynne med en pensjon, men at man går glipp av det hvis man ikke sparer i de tidlige årene.
«De er fortsatt en av de mest skatteeffektive måtene å spare til pensjon,» sier Damien Fahy, grunnlegger av nettstedet for personlig økonomisk rådgivning Money to the Masses. «Hvis du starter i 20-årene og sparer £100 i måneden, kan du ha rundt £260 000 ved 60-årsalderen, forutsatt 7 % vekst.
«Hvis du venter til 30-årene med å starte de samme £100, ser du på omtrent £120 000. Å vente et tiår koster deg bokstavelig talt halvparten av din potensielle pensjonsportefølje.»
Helen Morrissey fra investeringsplattformen Hargreaves Lansdown sier at fordelen ved å være ung er at du har en lengre tidsramme å investere på, så selv små bidrag kan utgjøre en forskjell.
«Å ta oppløsninger om å øke bidragene hver gang du får en lønnsøkning kan også være en god måte å øke hvor mye som går inn over tid,» legger hun til.
«Å bruke ting som online kalkulatorer er en fin måte å se hvor mye du kan ende opp med, og du kan modellere effekten av å øke bidragene hvis det er nødvendig.»