Tái Cấu Trúc Hàng Năm Của SCHD: Quỹ ETF Cổ Tức Này Giờ Trông Như Thế Nào

Những điểm chính
Quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF vừa hoàn thành việc tái cấu trúc và tái cân bằng hàng năm.
Sự kiện này thường được theo dõi rất chặt chẽ vì nó có thể dẫn đến một số thay đổi lớn trong danh mục đầu tư của quỹ ETF phổ biến này.
Nhìn chung, 22 cổ phiếu đã bị loại bỏ, 25 cổ phiếu mới được thêm vào và có ba cổ phiếu mới nằm trong top 10.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF ›
Mỗi năm vào tháng 3, quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) tự tái cấu trúc và tái cân bằng. Về cơ bản, điều này có nghĩa là quỹ chạy lại phương pháp luận chiến lược của mình từ đầu và xây dựng lại danh mục đầu tư theo những gì đang diễn ra ngay bây giờ.
Vì quỹ hoán đổi danh mục (ETF) này là một lựa chọn yêu thích của các nhà đầu tư thu nhập cổ tức, nên việc tái cấu trúc hàng năm thu hút rất nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư. Quỹ ETF này xem xét một vũ trụ rộng lớn các cổ phiếu để tìm ra những cổ phiếu thể hiện sức khỏe bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, lịch sử chi trả cổ tức dài hạn và lợi suất trên trung bình. Cuối cùng, quỹ chọn khoảng 100 cổ phiếu thể hiện sự kết hợp tốt nhất của các đặc điểm này.
Liệu AI có tạo ra người giàu nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF làm rất tốt trong việc xác định các cổ phiếu cổ tức "tốt nhất trong số tốt nhất". Năm nay không có nhiều thay đổi lớn đối với danh mục đầu tư như những năm trước, nhưng có một số biến động đáng kể.
Các khoản nắm giữ hàng đầu mới
Trước khi tái cấu trúc, đây là những gì các khoản nắm giữ hàng đầu của quỹ trông như thế nào.
| Công ty | Mã chứng khoán | Phân bổ danh mục |
|---|---|---|
| 1. ConocoPhillips | COP | 5% |
| 2. Lockheed Martin | LMT | 4.9% |
| 3. Chevron | CVX | 4.8% |
| 4. Verizon Communications | VZ | 4.4% |
| 5. Bristol Myers Squibb | BMY | 4.2% |
| 6. Merck | MRK | 4.1% |
| 7. Altria | MO | 4.1% |
| 8. Coca-Cola | KO | 3.9% |
| 9. PepsiCo | PEP | 3.8% |
| 10. Texas Instruments | TXN | 3.8% |
Và đây là cách các khoản nắm giữ hàng đầu trông như thế nào ngày hôm nay.
| Công ty | Mã chứng khoán | Phân bổ |
|---|---|---|
| 1. Chevron | CVX | 4.6% |
| 2. ConocoPhillips | COP | 4.2% |
| 3. Verizon Communications | VZ | 4.1% |
| 4. Merck | MRK | 4% |
| 5. Coca-Cola | KO | 4% |
| 6. Texas Instruments | TXN | 3.9% |
| 7. Abbott Laboratories | ABT | 3.8% |
| 8. UnitedHealth Group | UNH | 3.8% |
| 9. Amgen | AMGN | 3.8% |
| 10. PepsiCo | PEP | 3.8% |
Bảy trong số 10 khoản nắm giữ hàng đầu - Chevron, ConocoPhillips, Verizon, Merck, Coca-Cola, Texas Instruments và PepsiCo - là những cổ phiếu được giữ lại. Amgen cũng là cổ phiếu được giữ lại, nhưng là cổ phiếu mới trong top 10. Abbott Laboratories và UnitedHealth Group là những cổ phiếu hoàn toàn mới đối với quỹ. Lockheed Martin, Bristol Myers Squibb và Altria vẫn còn trong quỹ nhưng không còn nằm trong top 10.
Do quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF được trọng số theo vốn hóa thị trường, các cổ phiếu còn lại trong danh mục đầu tư thông qua quá trình tái cấu trúc thường duy trì tỷ lệ phân bổ tương tự. Nếu một cổ phiếu vốn hóa lớn mới đủ điều kiện được đưa vào, không có gì lạ khi thấy nó lọt ngay vào top 10 khoản nắm giữ, như chúng ta đang thấy với Abbott và UnitedHealth.
Phân bổ ngành mới
Đây là tỷ trọng ngành trước và sau khi tái cấu trúc của quỹ.
| Ngành | Tỷ trọng cũ | Tỷ trọng mới | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Dịch vụ truyền thông | 4.3% | 7.1% | 2.8 điểm phần trăm |
| Hàng tiêu dùng tùy ý | 8.5% | 6.5% | (2 điểm phần trăm) |
| Hàng tiêu dùng thiết yếu | 18.5% | 19.2% | 0.7 điểm phần trăm |
| Năng lượng | 19.9% | 16.5% | (3.4 điểm phần trăm) |
| Tài chính | 9.7% | 8.8% | (0.9 điểm phần trăm) |
| Chăm sóc sức khỏe | 16.2% | 18.6% | 2.4 điểm phần trăm |
| Công nghiệp | 12.1% | 11.6% | (0.5 điểm phần trăm) |
| Nguyên vật liệu | 2.7% | 0% | (2.7 điểm phần trăm) |
| Công nghệ | 8.2% | 11% | 2.8 điểm phần trăm |
| Tiện ích | 0.1% | 0.1% | Không thay đổi |
Việc tái cấu trúc năm trước đáng chú ý vì sự thay đổi lớn trong các khoản nắm giữ ngành tài chính và năng lượng. Vào năm 2025, ngành Tài chính giảm từ khoảng 17% danh mục đầu tư xuống còn khoảng 8,5%. Ngành Năng lượng tăng từ 12% lên 21%. Sự thay đổi đó đã trở thành lý do lớn khiến quỹ hoạt động tốt như vậy trong năm qua.
Không có những thay đổi lớn như vậy trong lần tái cấu trúc gần đây nhất này. Nếu có, có một chút ít tiếp xúc với chu kỳ kinh tế hơn với sự sụt giảm phân bổ trong ngành năng lượng và nguyên vật liệu. Ngành Công nghệ đã có một sự thúc đẩy nhỏ đáng kể, nhưng nó vẫn chỉ là ngành nắm giữ lớn thứ năm. Nhìn chung, tôi không thấy sự khác biệt lớn về mức độ tiếp xúc với các ngành, và tôi không nghĩ rằng quỹ sẽ hoạt động khác biệt đáng kể.
Bổ sung và loại bỏ
Tổng cộng, 22 cổ phiếu bị loại bỏ và 25 cổ phiếu mới được thêm vào quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
Các khoản bổ sung lớn nhất, như đã đề cập trước đó, là Abbott Laboratories và UnitedHealth Group. Các tên mới khác nằm ngay bên ngoài top 10 khoản nắm giữ - Procter & Gamble, Qualcomm, Accenture, Comcast và Automatic Data Processing.
Các tên lớn nhất bị loại bỏ là AbbVie, Cisco Systems, Halliburton và Valero Energy.
Những gì mong đợi từ quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF
Do những thay đổi phân bổ ngành tương đối nhỏ và những điều chỉnh nhỏ đối với sự kết hợp giữa phòng thủ, tăng trưởng và chu kỳ của danh mục đầu tư, tôi không nghĩ rằng ETF này sẽ hoạt động khác nhiều so với hiện tại.
Sự thay đổi lớn vào năm ngoái đối với cổ phiếu năng lượng trước khi ngành này bắt đầu tăng vọt là một lý do chính khiến quỹ này một lần nữa trở thành một quỹ hoạt động xuất sắc vào năm 2026. Tôi không thấy một sự thay đổi quy mô lớn lần này có thể làm thay đổi diện mạo của danh mục đầu tư.
Cuối cùng, chất lượng và sự bền bỉ của danh mục đầu tư thực sự không thay đổi. Đó vẫn là điểm tích cực lớn nhất đối với ETF này.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Schwab U.S. Dividend Equity ETF ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Schwab U.S. Dividend Equity ETF, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Schwab U.S. Dividend Equity ETF không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 490.325 đô la!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.074.070 đô la!*
Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi suất trung bình của Stock Advisor là 900% — một hiệu suất vượt trội so với 184% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách top 10 mới nhất, có sẵn với Stock Advisor và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi suất Stock Advisor tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2026.
David Dierking không nắm giữ vị thế nào trong các cổ phiếu được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị AbbVie, Abbott Laboratories, Accenture Plc, Amgen, Bristol Myers Squibb, Chevron, Cisco Systems, Merck, Qualcomm và Texas Instruments. The Motley Fool khuyến nghị Comcast, ConocoPhillips, Lockheed Martin, UnitedHealth Group và Verizon Communications và khuyến nghị các quyền chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2028 với giá 260 đô la cho Accenture Plc và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2028 với giá 280 đô la cho Accenture Plc. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.