Cổ phiếu Seagate và Sandisk tăng mạnh nhờ tin đình chiến. Liệu bạn có nên mua cổ phiếu bộ nhớ ngay bây giờ?

Minne og lagringslageraksjer steg etter at en to ukers våpenhvile mellom USA og Iran ble kunngjort denne uken, noe som dempet frykten for en potensiell forstyrrelse i Hormuzstredet og gjenopprettet risikovilje i halvleder markedene. Aksjer i Seagate Technology Holdings plc (STX) og Sandisk Corporation (SNDK) steg kraftig sammen med sine jevnaldrende, og reverserte nylig svakhet ettersom investorer gikk tilbake til AI-infrastrukturaksjer med høy beta.

Bare dager tidligere hadde geopolitiske spenninger tynget sektoren, noe som utløste et tilbakeslag i minnenavn. Våpenhvile kunngjøringen, selv om den er midlertidig, har forbedret synligheten i forsyningskjeden på kort sikt, spesielt for kritiske input som energi og industrielle gasser, og har tillatt investorer å fokusere på den kraftige kunstig intelligens (AI)-drevne etterspørselsyklusen.

Det gjenstår imidlertid å se om denne bevegelsen markerer starten på en bærekraftig oppgang eller bare en kortvarig lettelsesrally. Så, er STX og SNDK verdt å kjøpe nå?

Aksje #1: Seagate Technology

Seagate Technology er en ledende global leverandør av datalagringsløsninger, som spesialiserer seg på harddisker (HDD-er) og lagringssystemer med stor kapasitet som brukes i bedrifts datasentre, skylinfrastruktur og forbrukerenheter. Selskapet har sitt juridiske hovedkontor i Dublin, og har en markedsverdi på 109,2 milliarder dollar, noe som gjenspeiler dets sterke posisjon i den AI-drevne datalagringssyklusen og økende etterspørsel fra hyperscale skylleverandører.

STX har levert et massivt rally det siste året, med aksjen som har steget med en ekstraordinær 625,85 %. På et år-til-dato (YTD) basis har momentum vært usedvanlig sterkt, med STX opp 83,82 %, drevet av AI-ledet etterspørsel.

Mer nylig utvidet aksjen sitt rally etter kunngjøringen om våpenhvile mellom USA og Iran rundt 7. april, noe som dempet geopolitiske bekymringer og utløste en rotasjon tilbake til halvlederaksjer. STX steg omtrent 3,4 % 7. april, og 5,9 % 8. april, og drev et allerede oppjustert rally. Aksjen har langt overgått S&P 500 Index’s ($SPX) 29,45 % avkastning det siste året og 0,38 % nedgang i år.

Når det gjelder verdivurdering, handles aksjen til 40,97 ganger forventet inntjening, noe som er høyere enn sektor medianen, men lavere enn sitt eget femårs gjennomsnitt.

Seagate Technology rapporterte sterke resultater for andre kvartal i regnskapsåret 2026 den 28. januar, og fremhevet akselererende momentum fra AI-drevet lagringsetterspørsel. Selskapet rapporterte en omsetning på 2,8 milliarder dollar, opp 22 % år-over-år (YoY), mens ikke-GAAP EPS steg til 3,11 dollar fra 2,03 dollar i samme periode i fjor, og slo forventningene og gjenspeilte betydelig margin ekspansjon og driftsmessig leverage.

Videre utvidet ikke-GAAP brutto margin seg til 42,2 % fra 35,5 %. Videre utstedte ledelsen en prognose for tredje kvartal i regnskapsåret 2026, og forventer en omsetning på 2,9 milliarder dollar (±100 millioner dollar) og ikke-GAAP EPS på 3,40 dollar (±0,20 dollar).

Analytikere som følger STX, forventer at selskapets fortjeneste vil nå 12,11 dollar per aksje i 2026, opp 66,8 % fra året før.

Wall Streets syn på aksjen er optimistisk, med en samlet "Sterk Kjøp"-vurdering. Av 25 analytikere som dekker aksjen, anbefaler 19 en "Sterk Kjøp", én velger en "Moderat Kjøp", og de resterende fem foreslår en "Hold".

Aksjen har allerede steget over gjennomsnittlig analytisk kursmål på 483,96 dollar, mens Street-høy kursmål på 700 dollar antyder at STX kan rally så mye som 39 % herfra.

Aksje #2: Sandisk Corporation

SanDisk Corporation er en ledende leverandør av NAND flash-minne og lagringsløsninger, og leverer produkter som brukes i datasentre, bedriftssystemer og forbrukerenheter som SSD-er og innebygd lagring. Selskapet, med hovedkontor i Milpitas, California, har blitt en nøkkelmottaker av den AI-drevne minneetterspørselsyklusen etter splittelsen fra Western Digital i 2025. Sandisk har en markedsverdi på 125,7 milliarder dollar.

SanDisk har vært en av de beste prestasjonene i halvledersektoren, og leverer en ekstraordinær 52-ukers avkastning på 2 669,7 %, drevet av den AI-ledede økningen i NAND-etterspørsel og prisgjenoppretting. Og YTD har aksjen fortsatt sin meteorske stigning, og har økt med omtrent 262,64 %, noe som gjenspeiler sterkt momentum og investorposisjonering rundt minne oppsyklus dynamikk og overgår betydelig $SPX.

Videre så SNDK en skarp økning etter kunngjøringen om våpenhvile mellom USA og Iran, som lindret geopolitisk risiko og utløste et bredt halvleder rally. Aksjen steg 9,86 % 8. april og lukket rundt 780,90 dollar.

Priset til 20,37 ganger forventet inntjening, handles aksjen til en rabatt i forhold til sektor medianen.

SanDisks resultater for andre kvartal i regnskapsåret 2026, som ble publisert 29. januar, overgikk forventningene. For kvartalet som endte 2. januar rapporterte SanDisk en omsetning på litt over 3 milliarder dollar, som representerer en økning på 61 % YoY, drevet av bredt basert etterspørsel på tvers av datasenter, edge og forbrukersegmenter og overgår konsensusprognoser.

Videre var ikke-GAAP EPS på 6,20 dollar, langt over året-ago 1,23 dollar og godt over analytikernes forventninger. Brutto marginer utvidet seg dramatisk til 51,1 %, en økning på omtrent 18,6 prosentpoeng sammenlignet med året-ago kvartalet, noe som gjenspeiler sterkere priser og en gunstig blanding mot høyere verdi SSD-produkter.

Sammen med resultatene utstedte SanDisk svært sterke retningslinjer for tredje kvartal i regnskapsåret 2026, og forventer en omsetning på 4,4 milliarder dollar til 4,8 milliarder dollar og ikke-GAAP EPS i området 12,00 til 14,00 dollar.

Analytikere forblir optimistiske, og forutser EPS på 38,34 dollar for regnskapsåret 2026, et betydelig 2 053,93 YoY hopp.

Wall Street er generelt bullish, med en konsensus "Sterk Kjøp"-vurdering for SNDK. Av de 20 analytikerne som dekker aksjen, anbefaler 14 en "Sterk Kjøp", én råder en "Moderat Kjøp", og de resterende fem analytikerne spiller det trygt med en "Hold".

SNDK har allerede steget over sitt gjennomsnittlige analytiske kursmål på 752,24 dollar, mens Street-høy mål på 1 000 dollar antyder at aksjen kan stige så mye som 17,5 %.

På publiseringstidspunktet hadde Subhasree Kar ikke (verken direkte eller indirekte) posisjoner i noen av verdipapirene som er nevnt i denne artikkelen. All informasjon og data i denne artikkelen er kun til informasjonsformål. Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på Barchart.com