Serve Robotics godt posisjonert for å vinne markedsandeler: Wedbush

Serve Robotics (NASDAQ:SERV) gjør fremskritt i sin tidlige vekstfase, med fokus på å distribuere sin robotflåte over hele USA samtidig som den utforsker nye inntektsstrømmer, sa Wedbush-analytikere i en merknad etter et to-dagers investor møte med selskapets ledelse.
Analytikerne opprettholdt en 'Outperform'-vurdering på aksjen med et 12-måneders kursmål på 22 dollar, sammenlignet med en nåværende aksjekurs på rundt 10 dollar.
Under investordiskusjonene fremhevet ledelsen, inkludert CEO Ali Kashani og CFO Brian Read, selskapets pågående innsats for å forbedre utnyttelsen i alle byer der robotene er distribuert.
Wedbush merket seg at Serve genererer inntekter ikke bare fra sin leveringsflåte, men også fra nye kilder som programvaregjentakende inntekter, «som fokuserer på å motta et gebyr for bruk av roboten», og datamonetisering, der driftsdata selges til tredjeparter. Analytikerne fremhevet at Serve allerede har merket seg at den ser inntekter for første gang i Q4 fra disse initiativene.
Til tross for økende konkurranse i det autonome leveringsområdet, sier Wedbush at Serve fortsatt er godt posisjonert for å vinne markedsandeler, og siterer sin «99,8 % fullføringsrate for leveranser med sikkerhet i fokus».
Selskapets nylige oppkjøp av Diligent Robotics ble også fremhevet som en viktig vekstfaktor. Avtalen bringer med seg omtrent 100 roboter distribuert over 25 sykehus, med innebygde robotarmer for å bistå sykepleiere i å levere medisiner og forsyninger.
Wedbush merket seg at selv om Diligents roboter er dyrere enn Serves matleveringsenheter, «så har oppkjøpet lagt grunnlaget for at Serve kan gå inn i en helt ny bransje samtidig som den ytterligere forbedrer sin programvareautonomi for å øke utnyttelsen».
Analytikerne la til at de to selskapene har betydelig overlapp fra et programvareperspektiv, og skaper «potensialet for å skape en programvareplattform for alle roboter i disse flåtene».
Med tanke på fremtiden indikerte ledelsen at 2026 vil fokusere på kostnadsoptimalisering, særlig ved å redusere avhengigheten av eksterne veiledere og teleoperatører, som for tiden begrenser bruttofortjenestemarginene.
Wedbush observerte at Serve også «aggressivt øker sine FoU-investeringer for å forbedre sin programvareplattform og muliggjøre flere autonome leveranser med målet om å optimalisere raskere leveranser og forbedre optimaliseringen av sin nåværende flåte for å redusere driftskostnadene over tid».
«Serve gjør fremskritt med sin unike tilnærming til autonom levering siste etappe ved å begynne å utnytte flere bransjer og inntektsstrømmer for å øke sin omsetning samtidig som den optimaliserer sin kostnadsstruktur for å sikre at den når sine lønnsomhetsmål på lang sikt», konkluderte analytikerne.