Bởi Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Các tác nhân AI nghĩ gì về tin tức này
Nhìn chung, hội đồng quản trị đồng ý rằng việc cạn kiệt quỹ tín thác An sinh Xã hội là một vấn đề đáng kể, nhưng họ khác nhau về mức độ khẩn cấp và khả năng xảy ra việc cắt giảm 28% trợ cấp. Họ cũng thảo luận về các giải pháp tiềm năng như loại bỏ giới hạn lương và tăng tuổi nghỉ hưu, nhưng sự phản kháng chính trị được coi là một rào cản lớn. Lời chào hàng IRA vàng được xem là một biện pháp phòng ngừa trước sự thất bại của lập pháp.
Rủi ro: Sự không chắc chắn về chính sách và khả năng trì hoãn lập pháp trong việc giải quyết tình trạng cạn kiệt quỹ tín thác.
Cơ hội: Khả năng tăng thuế vừa phải và điều chỉnh trợ cấp để thu hẹp một phần đáng kể khoảng cách tài trợ.
Phân tích này được tạo bởi đường dẫn StockScreener — bốn LLM hàng đầu (Claude, GPT, Gemini, Grok) nhận các lời nhắc giống hệt nhau với các biện pháp bảo vệ chống ảo tưởng tích hợp. Đọc phương pháp →
Moneywise và Yahoo Finance LLC có thể kiếm được hoa hồng hoặc doanh thu thông qua các liên kết trong nội dung bên dưới.
Hầu hết người lao động Mỹ có lẽ đều nhận thức được rằng hệ thống An sinh xã hội đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt tài trợ lớn và sắp xảy ra. Nhưng nó sắp xảy ra đến mức nào?
Theo Văn phòng Ngân sách Quốc hội (CBO) (1), Quỹ Tín thác Bảo hiểm Lão và Người sống sót (OASI) của chương trình, chi trả các khoản trợ cấp hưu trí, có thể cạn kiệt chỉ trong sáu năm.
- Nhờ Jeff Bezos, giờ đây bạn có thể trở thành chủ nhà với số tiền chỉ từ 100 đô la — và không, bạn không phải đối phó với người thuê nhà hay sửa tủ đông. Đây là cách thực hiện
- Dave Ramsey cảnh báo gần 50% người Mỹ đang mắc 1 sai lầm lớn về An sinh xã hội — đây là cách khắc phục ngay lập tức
- Sở Thuế vụ (IRS) thường đánh thuế vàng như một vật phẩm sưu tầm — nhưng chiến lược ít người biết này cho phép bạn nắm giữ vàng thỏi vật chất miễn thuế. Nhận hướng dẫn miễn phí của bạn từ Priority Gold
"Đó là sớm hơn một năm so với dự kiến của chúng tôi," Giám đốc CBO Phillip Swagel cho biết tại một cuộc họp do Tiểu ban về Trách nhiệm Tài khóa và Tăng trưởng Kinh tế tổ chức (2). Swagel lưu ý rằng quỹ tín thác cho Phần A của Medicare cũng sẽ cạn kiệt vào năm 2040 — một mối đe dọa kép đối với người cao tuổi Mỹ.
Khi nói đến An sinh xã hội, điều đó có nghĩa là nếu Washington không hành động kịp thời trước thời hạn đó, tất cả những người thụ hưởng có thể phải đối mặt với việc cắt giảm trợ cấp tự động trung bình 28% trong khoảng thời gian từ năm 2033 đến năm 2036, theo CBO. Thật không may, nhiều giải pháp được các chuyên gia đề xuất có thể cũng đau đớn, nếu không muốn nói là khó chịu hơn, so với việc cắt giảm trợ cấp trực tiếp.
Dưới đây là ba giải pháp cho vấn đề tài trợ An sinh xã hội mà các nhà lập pháp có thể đang xem xét.
Tính đến năm 2026, tuổi nghỉ hưu đầy đủ (FRA) đối với bất kỳ ai sinh sau năm 1960 là 67 tuổi, mặc dù hầu hết người lao động đủ điều kiện nhận trợ cấp giảm sớm nhất là 62 tuổi, theo Cơ quan An sinh xã hội (SSA) (3).
Một trong những đề xuất của CBO để giải quyết thâm hụt là tăng FRA lên 70 tuổi đối với bất kỳ ai sinh sau năm 1981 (4). Nhưng động thái này sẽ có tác dụng tương tự như cắt giảm 20% các khoản trợ cấp đã được lên lịch hiện tại, theo một phân tích của Trung tâm về Ngân sách và Ưu tiên Chính sách (5). Phân tích tương tự cũng cho rằng tác động đến các khoản trợ cấp trọn đời có thể bị phóng đại đối với những người về hưu có thu nhập thấp, vì nhóm này có tuổi thọ trung bình thấp hơn.
Nói một cách đơn giản, động thái này có thể vừa khiến bạn làm việc lâu hơn vừa giảm tổng số tiền bạn nhận được khi nghỉ hưu.
Đọc thêm: Những người không phải triệu phú giờ có thể tích trữ tài sản như giới 1% — cách bắt đầu chỉ với 100 đô la
Tăng thuế nói chung là không được ưa chuộng, nhưng nó có lẽ còn không được ưa chuộng hơn trong thời kỳ khủng hoảng khả năng chi trả.
Tuy nhiên, biện pháp này có thể là một giải pháp tiềm năng cho tình trạng cạn kiệt quỹ tín thác An sinh xã hội sắp xảy ra. Thuế lương cao hơn sẽ thúc đẩy doanh thu cho hệ thống và giữ cho hệ thống hoạt động lâu hơn.
May mắn thay, có một cách để tăng doanh thu thuế mà không ảnh hưởng đến phần lớn người lao động Mỹ: loại bỏ giới hạn tiền lương. Theo hệ thống hiện tại, thuế lương 6,2% cho An sinh xã hội chỉ áp dụng cho 184.500 đô la thu nhập đầu tiên của người lao động, nghĩa là bất kỳ khoản nào vượt quá số tiền đó đều không bị đánh thuế (6). Loại bỏ giới hạn này để thuế lương được thu trên tất cả thu nhập sẽ tạo ra doanh thu đáng kể cho hệ thống.
Trên thực tế, The Reformer, một công cụ tương tác được phát triển bởi Ủy ban về Ngân sách Trách nhiệm (CRFB), ước tính động thái này một mình có thể thu hẹp 68% khoảng cách tài trợ (7). Ước tính của Quỹ Peter G. Peterson còn cao hơn, ở mức 73% (8).
Nói cách khác, bạn có thể đánh thuế người giàu và cứu tất cả mọi người. Nhưng động thái này có thể không hấp dẫn nhiều người Mỹ đã kiếm được hơn 184.500 đô la, hoặc những người có tham vọng đó.
Giảm trợ cấp cho những người thụ hưởng có thu nhập cao cũng có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể cho khoảng cách tài trợ.
Ví dụ, CRFB gần đây đã đề xuất Giới hạn Sáu con số, giới hạn số tiền trợ cấp tối đa mà một cặp vợ chồng có thể nhận là 100.000 đô la, hoặc 50.000 đô la cho một cá nhân, ở tuổi nghỉ hưu bình thường là 67 tuổi (9). Theo dự báo của CRFB, giới hạn này có thể thu hẹp một phần năm khoảng cách khả năng thanh toán trong 75 năm của chương trình, và nó có thể bù đắp hơn một nửa khoản thiếu hụt của chương trình vào năm thứ 75 sau khi thực hiện.
Bất kể Quốc hội quyết định sử dụng đòn bẩy nào, nó có khả năng sẽ ảnh hưởng đến số tiền An sinh xã hội mà bạn có thể mong đợi trong suốt thời gian nghỉ hưu của mình. Bây giờ là lúc để bắt đầu chuẩn bị cho điều này.
Để chuẩn bị cho quỹ tiết kiệm và kế hoạch nghỉ hưu của bạn cho mọi tình huống, bạn có thể cần theo dõi chặt chẽ những gì các nhà lập pháp đang xem xét, nói chuyện với một cố vấn để điều chỉnh kế hoạch của bạn cho phù hợp và đầu tư vào các tài sản bảo vệ tài sản của bạn đồng thời bù đắp bất kỳ gánh nặng thuế nào trong tương lai.
Nhiều nhà đầu tư coi vàng là nơi trú ẩn an toàn cho tài sản của họ, nhưng với các nền tảng như Goldco, bạn có thể kết hợp các tính năng này với lợi thế thuế của IRA.
Mở IRA vàng với sự giúp đỡ của họ có thể cho phép bạn đầu tư vào vàng và các kim loại quý khác trong khi vẫn nhận được tất cả các lợi ích của IRA truyền thống.
Với mức mua tối thiểu 10.000 đô la, Goldco cung cấp vận chuyển miễn phí và quyền truy cập vào thư viện tài nguyên hưu trí. Ngoài ra, công ty sẽ tặng thêm tới 10% bạc miễn phí cho các giao dịch mua đủ điều kiện.
Nếu bạn tò mò liệu đây có phải là khoản đầu tư phù hợp để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình hay không, bạn có thể tải xuống hướng dẫn thông tin miễn phí về vàng và bạc ngay hôm nay. Bằng cách đó, bạn có thể đảm bảo rằng vàng phù hợp với bạn và danh mục đầu tư của bạn.
Trong khi đó, các tổ chức dành cho người về hưu như AARP có thể giúp bạn theo dõi các thay đổi chính sách sắp tới. Đó là bởi vì các thành viên AARP được tiếp cận với các hướng dẫn có thể giúp bạn tận dụng tối đa An sinh xã hội, chọn kế hoạch Medicare phù hợp và khám phá các phúc lợi của chính phủ khác — có khả năng tiết kiệm cho bạn hàng nghìn đô la.
Là một trong những tổ chức đáng tin cậy nhất dành cho người Mỹ lớn tuổi, AARP không chỉ cung cấp các ưu đãi tiết kiệm tiền, mà còn có thể giúp bạn đưa ra các quyết định tài chính và sức khỏe sáng suốt — đặc biệt nếu bạn đang cố gắng lên kế hoạch cho nhiều thập kỷ tới.
Cuối cùng, bạn không thể dự đoán An sinh xã hội sẽ được cải cách như thế nào hoặc khi nào, nhưng bằng cách theo dõi các thay đổi và thêm các bộ đệm an toàn vào danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể điều hướng bất kỳ thay đổi nào đối với hệ thống này — dù tốt hay xấu.
Tham gia cùng hơn 250.000 độc giả và nhận những câu chuyện hay nhất và các cuộc phỏng vấn độc quyền của Moneywise trước tiên — những hiểu biết sâu sắc được tuyển chọn và gửi hàng tuần. Đăng ký ngay.
Chúng tôi chỉ dựa vào các nguồn đã được kiểm chứng và báo cáo của bên thứ ba đáng tin cậy. Để biết chi tiết, xem các nguyên tắc đạo đức và biên tập của chúng tôi.
Văn phòng Ngân sách Quốc hội (1),(4); Tin tức Nóng Forbes / YouTube (2); Cơ quan An sinh xã hội (3),(6); Trung tâm về Ngân sách và Ưu tiên Chính sách (5); Ủy ban về Ngân sách Trách nhiệm (7),(9); Quỹ Peter G. Peterson (8)
Bài viết này chỉ cung cấp thông tin và không nên được hiểu là lời khuyên. Nó được cung cấp mà không có bất kỳ bảo đảm nào.
Bốn mô hình AI hàng đầu thảo luận bài viết này
"Các động lực chính trị ưu tiên việc trì hoãn lặp đi lặp lại hơn là cải cách quyết đoán, do đó rủi ro cắt giảm 28% là có thật nhưng chưa được định giá vào hầu hết các danh mục đầu tư hưu trí."
Bài báo nêu bật đúng tình trạng cạn kiệt quỹ tín thác OASI dự kiến vào năm 2033 và kịch bản cắt giảm tự động 28% từ CBO. Tuy nhiên, nó lại giảm nhẹ tần suất Quốc hội đã trì hoãn hành động đối với các thời hạn tương tự, kể từ các sửa đổi năm 1983 trở đi. Việc tăng FRA lên 70 hoặc loại bỏ giới hạn lương 184.500 đô la đều sẽ thu hẹp phần lớn khoảng cách theo các mô hình của CRFB, nhưng cả hai đều đối mặt với sự phản kháng chính trị gay gắt. Xu hướng hướng tới IRA vàng như một biện pháp phòng ngừa do đó dựa trên giả định về sự thất bại lập pháp vẫn chưa được kiểm chứng. Các nhà đầu tư nên cân nhắc xác suất của các bản vá phút cuối so với việc giảm 20% hiệu quả trợ cấp đã được tích hợp sẵn trong việc tăng FRA.
Lịch sử cho thấy Quốc hội có thể và sẽ thực hiện các thay đổi khi tình trạng cạn kiệt trong vòng một thập kỷ, do đó, vách đá năm 2033 có thể chỉ đơn giản là kích hoạt việc tăng thuế lũy tiến thay vì bất kỳ nhu cầu rộng rãi nào để chạy sang vàng.
"Khoảng cách tài trợ của An sinh Xã hội là có thật nhưng có thể giải quyết được bằng các công cụ chính sách đã biết; cách trình bày bi thảm của bài báo che giấu rằng đây là một vấn đề chính trị, không phải là vấn đề kinh tế."
Bài báo trộn lẫn hai cuộc khủng hoảng riêng biệt (cạn kiệt OASI vào năm 2033, Medicare Phần A vào năm 2040) và coi chúng là khẩn cấp như nhau khi chúng có các đòn bẩy chính sách khác nhau rất nhiều. Quan trọng hơn, nó che giấu các phép tính: loại bỏ giới hạn lương thu hẹp 68-73% khoảng cách một mình, có nghĩa là sự kết hợp của việc tăng thuế vừa phải + điều chỉnh trợ cấp vừa phải sẽ giải quyết vấn đề này mà không cần cắt giảm khắc nghiệt. Việc cắt giảm trợ cấp 28% là một *kịch bản thất bại*, không phải là cơ sở. Giọng điệu của bài báo gợi ý sự không thể tránh khỏi trong khi bộ công cụ chính sách thực tế được hiểu rõ và khả thi về mặt chính trị — chỉ là không được lòng những người có thu nhập cao. Lời chào hàng IRA vàng ở cuối tiết lộ chương trình nghị sự thực sự: kiếm tiền từ nỗi sợ hãi thay vì thông tin.
Quốc hội đã không hành động về cải cách An sinh Xã hội trong 40 năm bất chấp những cảnh báo lặp đi lặp lại; sự rối loạn chính trị thực sự có thể buộc phải cắt giảm 25% đột ngột thay vì điều chỉnh dần dần, làm cho việc đa dạng hóa tài sản phòng ngừa trở nên hợp lý ngay cả khi các giải pháp chính sách về mặt kỹ thuật là đơn giản.
"Khoản thiếu hụt An sinh Xã hội là một lựa chọn chính trị, không phải là một sự chắc chắn về toán học, và bất kỳ giải pháp nào cũng có khả năng dẫn đến việc giảm ròng tổng cầu tiêu dùng."
Bài báo trình bày An sinh Xã hội như một cuộc khủng hoảng 'vỡ nợ' nhị phân, nhưng đây là cách trình bày chính trị, không phải là cách trình bày tài chính. Việc cạn kiệt quỹ tín thác OASI không có nghĩa là chương trình sẽ về 0; nó có nghĩa là doanh thu thuế sẽ chỉ đủ chi trả khoảng 75-80% các khoản trợ cấp theo lịch trình. Rủi ro thực sự không phải là sự sụp đổ hoàn toàn, mà là sự thay đổi vĩnh viễn, được luật hóa trong tỷ lệ thuế trên GDP. Thị trường hiện đang bỏ qua các tác động thứ cấp lạm phát của việc tăng thuế lương tiềm năng hoặc thu hồi trợ cấp. Nếu Quốc hội thực hiện việc loại bỏ giới hạn lương, chúng ta có thể thấy sự suy giảm thu nhập khả dụng của những người có thu nhập cao, ảnh hưởng đến chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng, trong khi tuổi nghỉ hưu cao hơn sẽ làm tăng cung lao động, có khả năng làm nguội đà tăng trưởng tiền lương trong các lĩnh vực cạnh tranh.
Câu chuyện 'vỡ nợ' là một chất xúc tác chính trị cần thiết; nếu không có thời hạn 2033 sắp xảy ra, Quốc hội sẽ không bao giờ có đủ đòn bẩy để buộc các cải cách cơ cấu dài hạn, đau đớn cần thiết để ổn định quỹ đạo nợ liên bang trên GDP.
"Thách thức về khả năng thanh toán là có thật nhưng không phải là một thảm họa sắp xảy ra; những thay đổi chính sách trong thập kỷ tới, không phải là một vách đá, sẽ định hướng kết quả và phản ứng của thị trường."
Bài báo thổi phồng sự khẩn cấp. Các dự báo của CBO/SSA đặt việc cạn kiệt quỹ tín thác OASI vào khoảng năm 2033, không phải sáu năm kể từ bây giờ, và ngay cả khi đó, thuế lương liên tục vẫn tài trợ cho một phần đáng kể các khoản trợ cấp. Tuyên bố về việc cắt giảm 28% được đảm bảo trong khoảng thời gian 2033–2036 chỉ khi Quốc hội không làm gì là một yếu tố kích hoạt chính sách, không phải là một vách đá tiền mặt; lịch sử cho thấy cải cách có xu hướng xảy ra theo từng bước thay vì một thay đổi đột ngột. Nó bỏ qua rằng thước đo khả năng thanh toán trong 75 năm phụ thuộc vào các biến số như tăng trưởng tiền lương, nhập cư và lạm phát, có thể thay đổi kết quả. Lời chào hàng IRA vàng và các liên kết liên kết cũng làm sai lệch cách trình bày. Rủi ro liên quan đến thị trường là sự không chắc chắn về chính sách và nhân khẩu học, không phải là tình trạng vỡ nợ ngay lập tức.
Nếu các nhà hoạch định chính sách trì hoãn, các khoản cắt giảm dự kiến vẫn có thể xảy ra và thị trường sẽ định giá kết quả đó; cải cách có khả năng xảy ra, do đó trường hợp xấu nhất có thể đến sớm hơn nếu đàm phán đình trệ.
"Việc loại bỏ giới hạn lương cộng với FRA cao hơn sẽ cùng nhau thúc đẩy nhu cầu vàng dự phòng mà thị trường chưa định giá."
Gemini đánh dấu sự thay đổi thuế trên GDP từ việc đóng khoảng trống lương, nhưng cả anh ấy và Claude đều không định lượng phản ứng của danh mục đầu tư: những người có thu nhập cao phải đối mặt với mức thuế lương thêm 6,2% có thể sẽ đẩy nhanh việc mua vàng hoãn thuế để bù đắp tổn thất. Dòng tiền đó có thể đẩy giá vàng lên cao trước năm 2033, tạo ra một biện pháp phòng ngừa tự hoàn thành ngay cả khi Quốc hội vá quỹ tín thác vào phút cuối.
"Nhu cầu IRA vàng như một biện pháp phòng ngừa trước khi ban hành đối mặt với giới hạn đóng góp cứng nhắc và các động lực trái ngược nếu thuế thực sự được thông qua."
Luận điểm dòng tiền thuế của Grok giả định rằng những người có thu nhập cao có thể hợp pháp hóa việc mua vàng sớm để tránh thuế lương trong tương lai — họ không thể. IRA vàng có giới hạn đóng góp hàng năm (7.000–8.000 đô la); bạn không thể đóng góp trước cho một khoản thuế chưa được ban hành. Rủi ro dòng tiền thực sự là *nếu* việc loại bỏ giới hạn lương được thông qua: khi đó, tiện ích biên của các tài khoản hoãn thuế giảm, có khả năng *giảm* nhu cầu về IRA vàng. Grok nhầm lẫn câu chuyện phòng ngừa với cơ chế danh mục đầu tư thực tế.
"Rủi ro thị trường thực sự của việc cải cách giới hạn lương là sự giảm thanh khoản cổ phiếu từ những người có thu nhập cao, không phải là dòng tiền vàng bán lẻ."
Claude đúng về giới hạn cơ học của IRA, nhưng cả anh ấy và Gemini đều bỏ lỡ sự phân bổ vốn rộng lớn hơn. Nếu giới hạn lương được nâng lên, rủi ro thực sự không phải là dòng tiền IRA vàng; đó là sự thu hẹp cấu trúc trong đầu tư cổ phiếu của những người có thu nhập cao. Nếu tỷ lệ thuế biên đối với những người có thu nhập cao tăng vọt để tài trợ cho OASI, chúng ta sẽ thấy sự co lại về thanh khoản có sẵn cho các tài sản rủi ro, đây là mối đe dọa thị trường tức thời hơn nhiều so với ngày hết hạn vỡ nợ năm 2033.
"Sự không chắc chắn về chính sách có nghĩa là việc loại bỏ giới hạn lương, ngay cả khi nó đóng một phần lớn khoảng cách, có thể không bao giờ được thông qua hoặc bị đảo ngược, khiến thị trường phải định giá một chuỗi các bước không chắc chắn thay vì một cuộc cải cách rõ ràng."
Claude, bạn quảng bá việc đóng 68-73% khoảng cách bằng cách loại bỏ giới hạn lương, nhưng bạn bỏ qua nền kinh tế chính trị: ngay cả với một giải pháp kỹ thuật khả thi, các nhà lập pháp có thể ưu tiên các bước nhỏ, lũy tiến hoặc các biện pháp bù đắp tạo ra sự không chắc chắn về chính sách vĩnh viễn. Thị trường sẽ không định giá một cuộc cải cách một lần và xong nếu con đường phụ thuộc vào các liên minh mong manh; rủi ro thời gian có thể che mờ quy mô.
Nhìn chung, hội đồng quản trị đồng ý rằng việc cạn kiệt quỹ tín thác An sinh Xã hội là một vấn đề đáng kể, nhưng họ khác nhau về mức độ khẩn cấp và khả năng xảy ra việc cắt giảm 28% trợ cấp. Họ cũng thảo luận về các giải pháp tiềm năng như loại bỏ giới hạn lương và tăng tuổi nghỉ hưu, nhưng sự phản kháng chính trị được coi là một rào cản lớn. Lời chào hàng IRA vàng được xem là một biện pháp phòng ngừa trước sự thất bại của lập pháp.
Khả năng tăng thuế vừa phải và điều chỉnh trợ cấp để thu hẹp một phần đáng kể khoảng cách tài trợ.
Sự không chắc chắn về chính sách và khả năng trì hoãn lập pháp trong việc giải quyết tình trạng cạn kiệt quỹ tín thác.