SoFi Technologies vs. Upstart: Cổ phiếu Fintech nào là lựa chọn mua dài hạn tốt hơn?

Viktige punkter

Selv om veksten og fortjenesten har vært imponerende, har SoFi nettopp blitt møtt med anklager om at den rapporterer misvisende regnskap.

Upstart presterer usedvanlig bra når rentene faller, noe som bekrefter argumentet om at det er en veldig syklisk virksomhet.

Det bedre langsiktige valget er fintech-aksjen som har jevnlige økonomiske gevinster.

• 10 aksjer vi liker bedre enn Upstart ›

Selv om vi fortsatt bare er i første halvdel av april, har det vært en volatil 2026 for investorer. Markedet fortsetter å fordøye svakheter i forbruket, geopolitiske konflikter, inflasjonspress og generell økonomisk usikkerhet. Det er mye å ta hensyn til.

Midt i dette bakteppet har fintech-aksjer blitt knust. SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) aksjer er ned 38 % i 2026 (per 9. april). Investorer i Upstart (NASDAQ: UPST), en annen innovatør, håndterer et fall på 37 % i år.

Vil AI skape verdens første trillionær? Vårt team har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt et "Uunnværlig Monopol" som leverer den kritiske teknologien som både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »

Det er på tide å begynne å tenke på de neste fem årene og utover. Hvilken av disse aksjene er det bedre langsiktige valget?

Til tross for sterk ytelse, sliter SoFi med en merkbar kortrapport

Muddy Waters, et forsknings- og investeringsfirma, kunngjorde i mars at de hadde en kortposisjon i SoFi-aksjer. Firmaet sa at SoFi driver med finansiell ingeniørkunst som blåser opp fortjenesten, undervurderer låntap og gjeld, og oppmuntrer ledelsen til å vanne ut eksisterende aksjonærer.

SoFi, som vil iverksette rettslige skritt mot Muddy Waters, er uenig i påstandene. CEO Anthony Noto kjøpte aksjer for 500 000 dollar etter at rapporten ble utgitt. Og det faktum at SoFi er en bank, betyr at det allerede er et av de mest regulerte og nøye overvåkede selskapene. Jeg tror ikke investorer har grunn til å få panikk akkurat nå.

Dette kan imidlertid ta oppmerksomheten bort fra SoFi's solide fundamentale ytelse. Selskapets vekst, indikert av en justert inntektsøkning på 38 % i 2025 og en forventet økning på 30 % i 2026, har vært merkbar. SoFi's kundebase, nå på 13,7 millioner medlemmer, har økt med 161 % de siste tre årene.

Når du retter deg mot en yngre og høyere inntektsgruppe av forbrukere med jevnlig innovasjon og en eksepsjonell brukeropplevelse, gir det mening at SoFi har vært så vellykket. Selskapet har nylig presset seg mot kryptovaluta og blockchain-prosjekter, for eksempel.

SoFi blir også sunnere fra et økonomisk perspektiv. Dets første fulle år med allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) lønnsomhet var i 2024. Justert nettoinntekt økte med 112 % i fjor. Og det er satt til å stige med 72 % i 2026.

Upstarts spennende plattform utnytter AI-muligheter

Upstarts virksomhet sentrerer seg rundt dets kunstige intelligens (AI) utlånsplattform, som analyserer mer enn 2 500 unike variabler for å vurdere kredittrisiko, helt utelater den tradisjonelle FICO-poengmodellen. Upstarts mer enn 100 utlånspartnere drar nytte av denne teknologien fordi de kan gi kreditt til en større andel av befolkningen. Upstart tar gebyrer i prosessen.

Til tross for sin forstyrrende strategi, er det største problemet med denne virksomheten akkurat hvor syklisk den er. Når rentene var synkende og lave, slik det skjedde i 2020 og 2021, presterte den usedvanlig bra, og inntektene steg.

Men når rentene steg, som i 2022 og 2023, rapporterte Upstart synkende lånevolumer og inntekter, med betydelige netto tap. Kanskje i et mer stabilt miljø, noe de siste fem årene ikke har vært, kan Upstart produsere mer jevnlige økonomiske resultater. For det det er verdt, forventer ledelsesteamet at inntektene vil vokse med 40 % i 2026, noe som er oppmuntrende.

Upstart kunngjorde nylig planer om å søke om en nasjonal banklisens, som vil tillate den å ta imot innskudd som selskapet kan bruke til å finansiere sine egne lån. Dette vil gi en kostnadseffektiv kapitalkilde. Det vil imidlertid bringe Upstart ett skritt nærmere å operere som en tradisjonell långiver, noe som vil bidra til bekymringen om sykliskhet.

Likevel har markedet høye forhåpninger. Selgeranalytikere mener at Upstarts justerte inntjening per aksje vil øke med en sammensatt årlig vekstrate på 31 % mellom 2025 og 2028.

Vinneren har oppskriften på en bærekraftig forretningsmodell

Ved å integrere AI i utlånsprosessen er Upstart virkelig en spennende historie. Men det faktum at driften er så syklisk, er et stort faresignal. Den har fortsatt mye å bevise. Derfor er det ikke det bedre langsiktige valget.

Vinneren i denne debatten er SoFi, selv om den vil være underlagt nøye granskning fremover på grunn av anklagene som er skissert i kortrapporten. Den digitale bankens vekst er fortsatt imponerende. Fortjenesten skyter i været. Og nå som aksjene handles 50 % under rekordhøye nivåer, kan investorer kjøpe til en mer rimelig forward P/E-ratio på 27,8.

Bør du kjøpe aksjer i Upstart akkurat nå?

Før du kjøper aksjer i Upstart, bør du vurdere dette:

Motley Fool Stock Advisor-analytikerteamet har nettopp identifisert hva de mener er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Upstart var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan gi enorme avkastninger i årene som kommer.

Vurder når Netflix ble med på denne listen 17. desember 2004... hvis du hadde investert 1 000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 555 526 dollar! Eller når Nvidia ble med på denne listen 15. april 2005... hvis du hadde investert 1 000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 1 156 403 dollar!

Det er verdt å merke seg at Stock Advisor’s totale gjennomsnittlige avkastning er 968 % – en markeds-slående overytelse sammenlignet med 191 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.

**Stock Advisor-avkastning per 12. april 2026. *

Neil Patel har ingen posisjon i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Upstart. The Motley Fool har en opplysningspolicy.

Synspunktene og meningen som uttrykkes her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.