Cổ phiếu được hỗ trợ bởi Lợi suất trái phiếu thấp hơn

Chỉ số S&P 500 ($SPX) (SPY) hôm nay tăng +0,80%, chỉ số Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) tăng +0,88% và chỉ số Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) tăng +0,93%. Hợp đồng tương lai E-mini S&P tháng 3 (ESH26) tăng +0,73% và hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq tháng 3 (NQH26) tăng +0,84%.
Cổ phiếu tăng giá hôm nay khi lợi suất trái phiếu giảm do có dấu hiệu chậm lại trên thị trường lao động Hoa Kỳ. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm -1 bp xuống 4,20% sau khi thay đổi việc làm hàng tuần của ADP cho bốn tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 2 tăng thêm +9.000, mức tăng nhỏ nhất trong năm tuần và là dấu hiệu cho thấy sự chậm lại trong việc tuyển dụng của các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ.
Cổ phiếu đang bị ảnh hưởng tiêu cực hôm nay khi giá dầu thô tăng sau khi Iran gia tăng các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng quan trọng ở Trung Đông. Dầu thô WTI (CLJ26) hôm nay tăng hơn +1% sau khi hoạt động bị đình chỉ tại mỏ khí Shah ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE), trong khi máy bay không người lái và tên lửa của Iran cũng nhắm vào một mỏ dầu của Iraq. Ngoài ra, việc bốc dỡ dầu thô từ cảng của UAE tại Fujairah đã bị tạm dừng trở lại sau các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Iran.
Cuộc chiến với Iran đã bước sang ngày thứ mười tám mà không có dấu hiệu kết thúc. Cuối ngày thứ Hai, Tổng thống Trump cho biết ông sẽ hoãn hội nghị thượng đỉnh vào cuối tháng này với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Trung Quốc sang tháng tới, nói rằng điều quan trọng là ông phải ở lại Washington để giám sát các hoạt động quân sự chống lại Iran. Trong khi đó, ông Trump đã kêu gọi các quốc gia khác giúp bảo đảm Eo biển Hormuz và đe dọa mở rộng các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Iran nếu Iran tiếp tục tấn công các nhà sản xuất năng lượng khác ở Vịnh Ba Tư.
Giá dầu thô vẫn ở mức cao bất chấp những nỗ lực nhằm tăng nguồn cung toàn cầu. IEA đã giải phóng 400 triệu thùng từ kho dự trữ dầu khẩn cấp vào thứ Tư tuần trước và cho biết cuộc chiến chống lại Iran đang làm gián đoạn 7,5% nguồn cung dầu toàn cầu, và cuộc xung đột sẽ cắt giảm nguồn cung dầu toàn cầu 8 triệu thùng mỗi ngày trong tháng này. Việc đóng cửa Eo biển Hormuz, nơi khoảng một phần năm dòng chảy dầu và khí đốt tự nhiên của thế giới đi qua, đã làm tắc nghẽn dòng chảy dầu và khí đốt do các cuộc tấn công của Iran vào hoạt động vận chuyển trên tuyến đường thủy và buộc các nhà sản xuất vùng Vịnh phải cắt giảm sản lượng vì họ không thể xuất khẩu từ khu vực này. Goldman Sachs cảnh báo rằng giá dầu thô có thể vượt qua mức cao kỷ lục năm 2008 gần 150 đô la một thùng nếu dòng chảy qua Eo biển Hormuz vẫn bị suy giảm trong tháng 3.
Cuộc họp FOMC kéo dài 2 ngày bắt đầu hôm nay, và thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50%-3,75%. Với chỉ số giá PCE cốt lõi tháng 1, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, ở mức 3,1%, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2,0% của Fed, Fed dự kiến sẽ báo hiệu một giai đoạn tạm dừng kéo dài.
Thị trường đang định giá 1% cơ hội cắt giảm lãi suất FOMC -25 bp tại cuộc họp chính sách thứ Ba/thứ Tư.
Thị trường chứng khoán nước ngoài biến động trái chiều hôm nay. Chỉ số Euro Stoxx 50 tăng +0,89%. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa giảm -0,85%. Chỉ số Nikkei Stock 225 của Nhật Bản đóng cửa giảm -0,09%.
Lãi suất
Hợp đồng trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tháng 6 (ZNM6) hôm nay tăng +3 điểm. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm -1,2 bp xuống 4,204%. Giá trái phiếu kho bạc đã phục hồi sau những khoản lỗ ban đầu và quay đầu tăng giá hôm nay sau khi báo cáo ADP yếu cho thấy sự chậm lại trong việc tuyển dụng của các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ, điều này có lợi cho chính sách của Fed.
Mức tăng của trái phiếu kho bạc bị hạn chế hôm nay do giá dầu thô WTI tăng +1%, làm tăng kỳ vọng lạm phát. Ngoài ra, áp lực nguồn cung tiêu cực đối với trái phiếu kho bạc khi Kho bạc sẽ bán đấu giá 13 tỷ đô la trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20 năm vào cuối ngày hôm nay.
Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu đang giảm hôm nay. Lợi suất trái phiếu Bund của Đức kỳ hạn 10 năm giảm -3,5 bp xuống 2,917%. Lợi suất trái phiếu Gilt của Anh kỳ hạn 10 năm giảm -6,0 bp xuống 4,709%.
Chỉ số kỳ vọng tăng trưởng kinh tế của cuộc khảo sát ZEW tháng 3 của Đức đã giảm -58,8 xuống mức thấp nhất trong 11 tháng là -0,5, yếu hơn kỳ vọng 39,2.
Các hợp đồng hoán đổi đang định giá 3% cơ hội tăng lãi suất ECB -25 bp tại cuộc họp chính sách sắp tới vào thứ Năm này.
Các cổ phiếu vận động mạnh trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ
Cổ phiếu phần mềm mạnh hơn hôm nay, hỗ trợ đà tăng trên thị trường chung. Intuit (INTU) và Datadog (DDOG) tăng hơn +3%. Ngoài ra, International Business Machines (IBM), ServiceNow (NOW), CrowdStrike Holdings (CRWD), Autodesk (ADSK), Workday (WDAY), Atlassian (TEAM) và Cadence Design Systems (CDNS) tăng hơn +2%.
Cổ phiếu chip và các công ty cơ sở hạ tầng AI đang tăng giá hôm nay, một yếu tố hỗ trợ cho thị trường chung. ARM Holdings Plc (ARM) tăng hơn +4% dẫn đầu đà tăng trên Nasdaq 100, và Qualcomm (QCOM) tăng hơn +3%. Ngoài ra, Marvell Technology (MRVL), Lam Research (LRCX) và Micron Technology (MU) tăng hơn +1%.
Delta Air Lines (DAL) tăng hơn +5% dẫn đầu đà tăng của các cổ phiếu hàng không sau khi nâng dự báo doanh thu quý 1 lên mức tăng trưởng một chữ số cao, so với dự báo trước đó là 5% đến 7%. Ngoài ra, Alaska Air Group (ALK) tăng hơn +5%, và United Airlines Holdings (UAL) và American Airlines Group (AAL) tăng hơn +4%. Ngoài ra, Southwest Airlines (LUV) tăng hơn +3%.
Các công ty phát triển các thành phần quang học trung tâm dữ liệu đang chịu áp lực hôm nay sau khi CEO Nvidia Huang cho biết dây đồng vẫn quan trọng trong các giá đỡ máy chủ. Kết quả là, Corning (GLW), Lumentum (LITE), Coherent (COHR) và Applied Optoelectronics (AAOI) giảm hơn -3%, và Ciena (CIEN) giảm hơn -1%.
Lemonde Inc (LMND) tăng hơn +10% sau khi Morgan Stanley nâng xếp hạng cổ phiếu lên overweight từ equal weight với mục tiêu giá 85 đô la.
Uber Technologies (UBER) tăng hơn +5%, và Lyft (LYFT) tăng hơn +4% sau khi Nvidia công bố quan hệ đối tác xe tự hành riêng biệt với các công ty này.
Align Technology (ALGN) tăng hơn +4% sau khi Barclays nâng xếp hạng cổ phiếu lên overweight từ equal weight với mục tiêu giá 200 đô la.
Dover Corp (DOV) tăng hơn +3% sau khi Wells Fargo Securities nâng xếp hạng cổ phiếu lên overweight từ equal weight với mục tiêu giá 230 đô la.
Janus Henderson Group Plc (JHG) tăng hơn +2% sau khi Victory Capital điều chỉnh đề nghị mua lại công ty.
Cencora (COR) giảm hơn -3% dẫn đầu các cổ phiếu giảm giá trên S&P 500 sau khi công ty cho biết Giám đốc tài chính James Cleary sẽ nghỉ hưu vào ngày 30 tháng 6.
Semtech (SMTC) giảm hơn -3% sau khi dự báo EPS điều chỉnh quý 1 từ 42 cent đến 48 cent, mức thấp của phạm vi dưới mức đồng thuận 43 cent.
Eli Lilly & Co (LLY) giảm hơn -3% sau khi HSBC hạ xếp hạng cổ phiếu xuống bán từ giữ với mục tiêu giá 850 đô la.
Báo cáo thu nhập (17/03/2026)
DocuSign Inc. (DOCU) và Lululemon Athletica Inc (LULU).
Vào ngày xuất bản, Rich Asplund không có (trực tiếp hoặc gián tiếp) các vị thế trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết này ban đầu được xuất bản trên Barchart.com