Ngân hàng có Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tốt nhất trong lĩnh vực của mình

Những điểm chính

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là một chỉ số đặc biệt quan trọng đối với các ngân hàng.

Trong số các ngân hàng lớn nhất, JPMorgan Chase có ROE cao nhất.

JPMorgan Chase báo cáo thu nhập quý đầu tiên vào ngày 14 tháng 4.

• 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn JPMorgan Chase ›

Trong khi các chỉ số như doanh thu, lợi nhuận ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là những chỉ số quan trọng về hiệu suất của một cổ phiếu, thì việc xem xét tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng rất quan trọng — đặc biệt đối với các ngân hàng.

ROE là thước đo lợi nhuận, hay thu nhập ròng, mà một ngân hàng tạo ra từ vốn chủ sở hữu của cổ đông, hay các khoản đầu tư vào cổ phiếu của nó. Tại sao điều này lại quan trọng, đặc biệt đối với các ngân hàng? Các ngân hàng có các yêu cầu thanh khoản nghiêm ngặt, bắt buộc, có nghĩa là họ phải duy trì một mức thanh khoản nhất định, một bộ đệm vốn, để chống chọi với cú sốc kinh tế. Họ phải có khả năng đáp ứng nhu cầu của khách hàng nếu họ rút tiền ồ ạt.

AI sẽ tạo ra tỷ phú nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu", cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »

ROE đo lường mức độ hiệu quả mà một ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu của cổ đông để tạo ra tiền; nó cho thấy rằng nó có thể tạo ra tiền từ vốn cổ phần đã đầu tư vào đó. Điều này quan trọng vì các ngân hàng có thể không có sự linh hoạt như các công ty khác để đầu tư hoặc chi tiêu để tạo ra lợi nhuận do bộ đệm vốn đó.

Vì vậy, khi xem xét cổ phiếu ngân hàng, hãy luôn xem xét ROE của họ. Ngân hàng lớn nào có ROE cao nhất? JPMorgan Chase (NYSE: JPM).

JPMorgan Chase dẫn đầu

JPMorgan Chase từ lâu đã giữ vị trí là ngân hàng lớn tốt nhất trong cả nước theo hầu hết mọi chỉ số trong dài hạn, bao gồm cả ROE. Theo Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), ROE trung bình của tất cả các ngân hàng tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, dữ liệu mới nhất có sẵn, là 11,82%.

JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất quốc gia, có ROE cao nhất trong số 25 ngân hàng lớn nhất với 15%. Điều đó có nghĩa là JPMorgan Chase đã tạo ra thu nhập ròng 15% (lợi nhuận của nó) trên vốn chủ sở hữu mà cổ đông đã đầu tư vào cổ phiếu.

Các ngân hàng, đặc biệt là JPMorgan Chase, cũng quảng bá tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) của họ. ROTCE xem xét lợi nhuận trên tài sản vật chất, hữu hình và loại bỏ một số yếu tố kế toán kỳ lạ (hoặc tài sản vô hình), như lợi thế thương mại từ các vụ mua lại trước đây. Nó được coi là một bức tranh chính xác hơn về sự thành công của một ngân hàng trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu.

Trong quý gần đây nhất, JPMorgan Chase có ROTCE là 18%.

ROE và ROTCE cao liên tục đã giúp cổ phiếu JPMorgan Chase vượt trội trong những năm qua. Trong 5 năm qua, cổ phiếu đã đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 14,1%, chỉ đứng sau Wells Fargo với 15,3%. Trong 10 năm qua, JPMorgan Chase có lợi nhuận trung bình hàng năm tốt nhất trong số các đối thủ cạnh tranh là 17,5%.

Hiện tại, cổ phiếu JPMorgan Chase đã giảm khoảng 8% từ đầu năm đến nay, nhưng nó được định giá hợp lý ở mức khoảng 13 lần thu nhập. JPMorgan Chase báo cáo thu nhập quý đầu tiên vào thứ Ba, ngày 14 tháng 4, vì vậy hãy chú ý đến ROE đó.

Bạn có nên mua cổ phiếu JPMorgan Chase ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu JPMorgan Chase, hãy cân nhắc điều này:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà họ tin rằng các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và JPMorgan Chase không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 536.003 đô la! Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 1.116.248 đô la!

Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 946% — một hiệu suất vượt trội so với 190% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 10 tháng 4 năm 2026.*

Wells Fargo là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. JPMorgan Chase là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Dave Kovaleski không nắm giữ vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị JPMorgan Chase. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.