Cuộc chiến của các ETF Vàng: AAAU có tốt hơn GLD không?

Những điểm chính
Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) có tỷ lệ chi phí thấp hơn một nửa so với SPDR Gold Shares (GLD).
Cả hai quỹ đều theo dõi chặt chẽ giá vàng và đã mang lại lợi nhuận và hồ sơ rủi ro gần như giống hệt nhau trong năm qua.
SPDR Gold Shares có tài sản quản lý và khối lượng giao dịch hàng ngày cao hơn đáng kể, hỗ trợ thanh khoản sâu cho các giao dịch lớn hơn.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Goldman Sachs Physical Gold ETF ›
Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSEMKT:AAAU) nổi bật với tỷ lệ chi phí thấp hơn, trong khi SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) mang lại quy mô và thanh khoản lớn hơn. Tuy nhiên, cả hai đều nhằm mục đích theo dõi giá vàng thỏi với hiệu suất và rủi ro lịch sử tương tự.
Cả AAAU và GLD đều là các quỹ giao dịch trao đổi vàng được hỗ trợ bằng vật chất (ETF) được thiết kế để phản ánh giá vàng thỏi trừ đi các chi phí đang diễn ra. So sánh này xem xét lựa chọn nào có thể hấp dẫn hơn đối với những người tìm kiếm sự tiếp xúc với vàng thông qua ETF, tập trung vào chi phí, lợi nhuận, rủi ro và trải nghiệm giao dịch.
Tổng quan (chi phí & quy mô)
| Chỉ số | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Nhà phát hành | State Street | Goldman Sachs |
| Tỷ lệ chi phí | 0,40% | 0,18% |
| Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 24-03-2026) | 45,8% | 46,1% |
| Beta | 0,67 | 0,67 |
| AUM | 149,4 tỷ USD | 2,7 tỷ USD |
Beta đo lường sự biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong năm năm. Lợi nhuận 1 năm đại diện cho tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.
AAAU có vẻ hợp lý hơn, chỉ tính phí 0,18% chi phí hàng năm so với 0,40% đối với GLD — một sự khác biệt có thể cộng dồn đối với những người nắm giữ dài hạn. Lợi suất không phải là yếu tố với bất kỳ ETF nào, vì cả hai đều không phân phối thu nhập.
So sánh hiệu suất & rủi ro
| Chỉ số | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (22,0%) | (21,6%) |
| Tăng trưởng 1.000 USD trong 5 năm | 2.489 USD | 2.517 USD |
Bên trong có gì
Goldman Sachs Physical Gold ETF nắm giữ vàng vật chất để phản ánh giá giao ngay. Quỹ được ra mắt vào tháng 7 năm 2018 và được cấu trúc để cung cấp quyền tiếp xúc trực tiếp với vàng thỏi mà không cần đòn bẩy hoặc phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
SPDR Gold Shares cũng cung cấp 100% quyền tiếp xúc với vàng. Nó được cấu trúc tương tự như quỹ của Goldman, với GLD nắm giữ các thỏi vàng để theo dõi giá vàng thỏi, trừ đi chi phí hoạt động. Cả hai quỹ đều tránh đòn bẩy, các công cụ phái sinh và các chiến lược khác, chỉ tập trung vào biến động giá vàng.
Để có thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.
Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Vàng đang có một đợt tăng giá lịch sử và GLD thường là lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư vàng. Tuy nhiên, có những khác biệt rõ ràng giữa các quỹ vàng này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn của nhà đầu tư từ vàng.
Nếu bạn đang tìm cách giao dịch giá vàng trong ngắn hạn, GLD sẽ là lựa chọn tốt hơn do thanh khoản cao hơn và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao hơn.
Nhưng có những lý do chính đáng để xem xét AAAU là quỹ vàng tốt hơn cho các nhà đầu tư dài hạn. Tỷ lệ chi phí thấp hơn của nó không có nhiều ý nghĩa trong ngắn hạn, nhưng nó sẽ cộng dồn theo thời gian. Điều này có thể giải thích tại sao AAAU lại vượt trội hơn GLD trong nhiều khung thời gian.
Trong 10 năm qua, AAAU đã mang lại lợi nhuận 270%, vượt qua lợi nhuận 264% của GLD. AAAU cũng vượt trội hơn GLD một chút trong các khoảng thời gian năm năm và một năm gần đây.
Cả hai quỹ đều nắm giữ vàng vật chất để theo dõi hiệu suất của vàng thỏi theo thời gian. Cả hai đều thực hiện hiệu quả mục tiêu đó. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư muốn mua và nắm giữ một trong những ETF này trong dài hạn, AAAU dường như là một quỹ vượt trội do tỷ lệ chi phí thấp hơn và lịch sử lợi nhuận vượt trội.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Goldman Sachs Physical Gold ETF ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Goldman Sachs Physical Gold ETF, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Goldman Sachs Physical Gold ETF không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 490.325 USD!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.074.070 USD!*
Bây giờ, điều đáng chú ý là tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 900% — vượt trội so với 184% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân cho các nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2026.
John Ballard không nắm giữ vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool không nắm giữ vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.