Các ETF Tốt Nhất Cho Dầu $100 Để Mua Ngay

-
Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) nắm giữ 38 tỷ đô la tài sản và bị chi phối bởi Exxon Mobil và Chevron (tổng cộng 40%), cung cấp chi phí thấp ở mức 8 điểm cơ bản nhưng độ nhạy với giá dầu thấp; SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (XOP) đã tăng 41% từ đầu năm đến nay với mức phân bổ trọng số bằng nhau cho 50 nhà sản xuất bao gồm ConocoPhillips và Occidental Petroleum, mang lại beta cao hơn cho dầu thô nhưng biến động được khuếch đại; VanEck Oil Services ETF (OIH) đã tăng 52% trong 12 tháng bằng cách nắm giữ các nhà cung cấp dịch vụ như Schlumberger và Baker Hughes, những công ty hưởng lợi từ hoạt động khoan với mức giá cao bền vững.
-
Dầu WTI gần 105 đô la mỗi thùng do các vụ gián đoạn vận chuyển qua eo biển Hormuz đã định hình lại hiệu suất của các quỹ năng lượng, với các nhà sản xuất thuần túy trong XOP và các công ty dịch vụ trong OIH vượt trội hơn các quỹ ETF năng lượng rộng lớn khi các nhà đầu tư lựa chọn giữa phân bổ đa dạng và đòn bẩy định hướng cho giá dầu trên 100 đô la bền vững.
-
Một nghiên cứu gần đây đã xác định một thói quen duy nhất giúp tăng gấp đôi số tiền tiết kiệm hưu trí của người Mỹ và biến giấc mơ về hưu thành hiện thực. Đọc thêm tại đây.
Dầu thô WTI đang giao dịch quanh mức 105 đô la mỗi thùng, một mức mà vài tháng trước đây không thể tưởng tượng được khi giá giảm xuống gần 57 đô la vào cuối năm ngoái. Nguyên nhân là do địa chính trị: các vụ gián đoạn vận chuyển qua eo biển Hormuz đã đẩy giá tăng vọt vào đầu tháng 3, và đà tăng này đã duy trì trên ngưỡng ba con số kể từ đó. Đối với các nhà đầu tư năng lượng, câu hỏi bây giờ là quỹ ETF nào nắm bắt được động thái này hiệu quả nhất.
Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLE) là quỹ ETF năng lượng được nắm giữ nhiều nhất tại Hoa Kỳ, với khoảng 38 tỷ đô la tài sản ròng. Danh mục đầu tư của nó trải dài toàn bộ chuỗi giá trị năng lượng: các công ty dầu khí lớn tích hợp, các nhà sản xuất độc lập, các công ty đường ống trung nguồn, các nhà máy lọc dầu và các công ty dịch vụ mỏ dầu. Exxon Mobil và Chevron cùng nhau chiếm khoảng 40% quỹ, điều này làm cho hiệu suất của XLE gắn liền với cách hai công ty dầu lớn nhất Hoa Kỳ phản ứng với giá dầu thô tăng cao.
Sự tập trung đó vừa là điểm mạnh vừa là hạn chế của quỹ. Khi giá dầu tăng, Exxon và Chevron tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ, mà họ trả lại cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Quỹ có tỷ suất cổ tức khoảng 2,6% và tỷ lệ chi phí chỉ 8 điểm cơ bản, làm cho nó trở thành lựa chọn có chi phí thấp nhất trong danh sách này. Tính đến tuần đầu tiên của tháng 4 năm 2026, XLE đã tăng khoảng 33%.
Đọc: Dữ liệu cho thấy một thói quen làm tăng gấp đôi số tiền tiết kiệm của người Mỹ và thúc đẩy việc nghỉ hưu
Hầu hết người Mỹ đánh giá thấp nghiêm trọng số tiền họ cần để nghỉ hưu và đánh giá quá cao mức độ chuẩn bị của họ. Nhưng dữ liệu cho thấy những người có một thói quen có số tiền tiết kiệm gấp đôi những người không có.
Sự đánh đổi là việc XLE tập trung nặng vào các công ty dầu khí lớn tích hợp làm giảm độ nhạy của nó với biến động giá dầu so với các quỹ E&P thuần túy. Các nhà đầu tư muốn có đòn bẩy tối đa với giá dầu sẽ thấy XLE quá đa dạng hóa. Những người muốn có sự phân bổ năng lượng rộng lớn với chi phí tối thiểu và thanh khoản mạnh mẽ sẽ thấy nó phù hợp.
SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (NYSEARCA:XOP) là quỹ nên nắm giữ khi nhà đầu tư có quan điểm định hướng mạnh mẽ về giá dầu thô. Cấu trúc trọng số bằng nhau của nó phân bổ sự tiếp xúc cho khoảng 50 công ty E&P, từ các tên tuổi vốn hóa lớn như ConocoPhillips và Occidental Petroleum đến các nhà sản xuất vốn hóa trung bình như Devon Energy và Coterra Energy. Chỉ hai khoản nắm giữ vượt quá 3% danh mục đầu tư, vì vậy không có cổ phiếu đơn lẻ nào thực sự chi phối lợi nhuận.
Việc phân bổ trọng số bằng nhau đó tạo ra một quỹ có beta cao hơn đối với giá dầu so với XLE. Các nhà sản xuất thuần túy thấy thu nhập của họ biến động mạnh với mỗi đô la thay đổi trong giá dầu thô, và XOP nắm bắt được độ nhạy đó trên một phạm vi rộng của ngành. Từ đầu năm đến nay, XOP đã tăng khoảng 41%, vượt trội hơn XLE một cách đáng kể khi giá dầu tăng vọt. Quỹ có tỷ suất cổ tức gần 2,15% và tỷ lệ chi phí 35 điểm cơ bản.
Phương pháp phân bổ trọng số bằng nhau cũng có nghĩa là XOP cho các công ty E&P nhỏ hơn, biến động hơn trọng số tương tự như Exxon hoặc Chevron. Điều đó khuếch đại lợi nhuận khi giá dầu tăng nhưng cũng làm tăng tổn thất khi giá giảm. XOP là một cược có độ tin cậy cao hơn, biến động cao hơn vào giá dầu trên 100 đô la bền vững.
VanEck Oil Services ETF (NYSEARCA:OIH) tiếp cận chủ đề dầu 100 đô la từ một hướng hoàn toàn khác. Thay vì nắm giữ các công ty sản xuất dầu thô, nó nắm giữ các công ty cung cấp thiết bị, công nghệ và dịch vụ cho phép sản xuất. Khi giá dầu tăng và duy trì ở mức cao, các nhà sản xuất tăng cường hoạt động khoan và chi tiêu vốn, và khoản chi tiêu đó chảy trực tiếp đến các công ty dịch vụ mỏ dầu.
Quỹ tập trung vào các nhà cung cấp dịch vụ lớn, có nghĩa là các tên tuổi như SLB và Baker Hughes cùng nhau chiếm khoảng 32% danh mục đầu tư, với Halliburton đóng góp thêm khoảng 7%. Các vị thế còn lại bao gồm các công ty khoan ngoài khơi như Transocean và Noble Corp., các công ty bơm áp lực và các nhà sản xuất thiết bị. Tổng cộng, tài sản ròng đứng quanh mức 2,6 tỷ đô la.
OIH là đơn vị hoạt động mạnh nhất trong nhóm này trong năm qua, tăng khoảng 52% trong 12 tháng gần nhất. Cơ chế rất đơn giản: giá dầu cao bền vững khuyến khích các nhà sản xuất khoan nhiều giếng hơn và bảo trì thiết bị cũ, điều này thúc đẩy doanh thu cho các công ty dịch vụ. Sự đánh đổi là các công ty dịch vụ ở xa hơn trong chuỗi giá trị và có thể chậm hơn so với động thái ban đầu về giá hàng hóa. Nếu giá dầu tăng vọt rồi nhanh chóng giảm trở lại, các nhà sản xuất E&P sẽ cắt giảm chi tiêu vốn nhanh chóng, và OIH có thể hoạt động kém hiệu quả.
Vanguard Energy ETF (NYSEARCA:VDE) bao phủ lĩnh vực tương tự như XLE nhưng với phạm vi rộng hơn. Quỹ theo dõi chỉ số MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index, bao gồm hơn 120 khoản nắm giữ trải dài các công ty dầu khí lớn tích hợp, các nhà sản xuất độc lập, các nhà điều hành trung nguồn, các nhà máy lọc dầu và các công ty dịch vụ mỏ dầu. Tài sản ròng khoảng 11,3 tỷ đô la.
Giống như XLE, VDE được neo giữ bởi Exxon và Chevron, những công ty cùng nhau chiếm khoảng 36% danh mục đầu tư. Điểm khác biệt chính là chuỗi dài các khoản nắm giữ nhỏ hơn mà XLE loại trừ, mang lại cho VDE mức độ tiếp xúc với các công ty E&P vốn hóa trung bình và các công ty dịch vụ nhỏ hơn một chút. Quỹ có tỷ suất cổ tức gần 2,4% và tỷ lệ chi phí chỉ 9 điểm cơ bản. Từ đầu năm đến nay, VDE đã tăng khoảng 34% và đạt lợi suất một năm là 32% - mọi thứ đang đi đúng hướng.
Sự khác biệt thực tế giữa VDE và XLE là rất nhỏ: cả hai đều bị chi phối bởi cùng các tên tuổi vốn hóa lớn, cả hai đều có chi phí thấp tương tự và cả hai đều hoạt động tương đương trong năm nay. Lợi thế nhỏ của VDE là phạm vi bao phủ chỉ số rộng hơn và cấu trúc quỹ của Vanguard, thu hút các nhà đầu tư tập trung vào chi phí đã sử dụng tài khoản Vanguard. Đối với hầu hết các mục đích, hai quỹ này có thể thay thế cho nhau.
Chỉ số VIX vẫn ở mức gần 25, phản ánh sự không chắc chắn cao của thị trường, phù hợp với bối cảnh địa chính trị đang thúc đẩy giá dầu. Bối cảnh đó quan trọng đối với việc lựa chọn quỹ.
Cuối cùng, XOP có beta cao nhất đối với giá dầu và biến động cao nhất trong bốn quỹ. Lợi nhuận của OIH phụ thuộc vào việc liệu giá cao có chuyển thành chu kỳ chi tiêu vốn bền vững hay không, một động lực diễn ra trong nhiều quý. XLE và VDE đều được neo giữ bởi Exxon và Chevron, có nghĩa là hai cổ phiếu đó sẽ thúc đẩy phần lớn lợi nhuận bất kể các khoản nắm giữ nhỏ hơn làm gì.
Hầu hết người Mỹ đánh giá thấp nghiêm trọng số tiền họ cần để nghỉ hưu và đánh giá quá cao mức độ chuẩn bị của họ. Nhưng dữ liệu cho thấy những người có một thói quen có số tiền tiết kiệm gấp đôi những người không có.
Và không, nó không liên quan đến việc tăng thu nhập, tiết kiệm, cắt giảm phiếu giảm giá, hoặc thậm chí là cắt giảm lối sống của bạn. Nó đơn giản hơn nhiều (và mạnh mẽ hơn) so với tất cả những điều đó. Thật lòng mà nói, thật sốc khi nhiều người không áp dụng thói quen này khi nó dễ dàng như vậy.