Den Beste "Picks and Shovels" Kunstig Intelligens (AI) Vekstaksje på Nasdaq Akkurat Nå

Viktige Punkter

Lumentum Holdings' fotonisk teknologi lar datasentre flytte enorme mengder data raskere og til lavere kostnader.

Aksjen steg med nesten 420 % de siste seks månedene.

I mars kunngjorde Nvidia en stor strategisk partnerskapsavtale med Lumentum som inkluderer en investering på 2 milliarder dollar i å utvide sin produksjonskapasitet.

• 10 aksjer vi liker bedre enn Lumentum ›

Det finnes en infrastrukturmetafor som aldri blir gammel i investering: Under gullrushet trenger du ikke finne gullet for å bli rik. Du trenger bare å selge hakker og spader. Den kunstige intelligensen (AI) gullrushet har en versjon av dette som er enda mer bokstavelig enn de fleste investorer innser, og den kjører på lys.

Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE) lager komponenter som konverterer elektriske signaler i AI-datasentre til optiske signaler, og akkurat nå kan det være at denne muligheten er viktigere enn noen gang. Aksjen har også hatt en formidabel oppgang – den er opp nesten 420 % de siste seks månedene. Jeg er generelt skeptisk til aksjer som alle elsker akkurat nå, men jeg tror ikke det er for sent å investere i denne.

Vil AI skape verdens første trillionær? Teamet vårt har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt en "Uunnværlig Monopol" som leverer den kritiske teknologien både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »

Hva Lumentum gjør

Lumentum er et San Jose-basert fotonikkselskap. Det lager lasere, optiske transceivere og fotoniske komponenter som sitter inne i datasentre og muliggjør høyhastighets, energieffektiv kommunikasjon mellom chips, servere og racker. Enkelt sagt: Når et AI-cluster trenger å flytte enorme datavolumer, kan det ikke bare stole på kobbertråd. I stor skala blir kobber varmt, reduserer overføringshastigheten og sløser strøm. Optiske tilkoblinger – ved hjelp av lys – flytter data raskere, over større avstander, med dramatisk mindre energitap som varme.

Dette er grunnen til at hyperscalere bruker milliarder på å redesigne den interne arkitekturen til AI-datasentre for å bruke optiske interconnects, og hvorfor Lumentum har blitt et selskap som de største navnene i AI ikke lett kan ignorere.

Nvidia skrev nettopp Lumentum en sjekk på 2 milliarder dollar

I mars kunngjorde Nvidia (NASDAQ: NVDA) et langsiktig strategisk partnerskap med Lumentum, inkludert en investering på 2 milliarder dollar for å øke Lumentums produksjonskapasitet og utdype FoU-samarbeid innen data center-optikk. Kunngjøringen sa at Nvidia og Lumentum ville samarbeide om å akselerere innovasjon i avanserte optiske teknologier for å muliggjøre neste generasjons AI-infrastruktur.

Størstedelen av AI-datasentrene som bygges, bygges rundt Nvidias produkter. Så når Nvidia investerer 2 milliarder dollar i et fotonikkselskap og forplikter seg til et langsiktig FoU-forhold, signaliserer det at optisk tilkobling blir en kjernebegrensning i AI-utbyggingen og at Lumentum er chipmakerens foretrukne partner for å håndtere dette.

OFC 2026-utstillingen

Samme måned som Nvidia-avtalen deltok Lumentum på Optical Fiber Communication Conference 2026 i Los Angeles og demonstrerte en rekke teknologier som, etter min mening, leser som en veikart for de neste flere årene med AI-datasenterdesign.

Hovedattraksjonen var et banebrytende optisk oppskalingsdemonstrasjon ved hjelp av VCSEL (vertikal-hul overflatemitterende laser) teknologi, som demonstrerer at dets optiske interconnects kan støtte den massive parallelliteten som kreves av neste generasjons AI-klynger. Lumentum viste også sine multirail koherente optiske kanalmonitorer som pakker fire ganger tettheten til typiske markedsmoduler, og en utvidet iTLA (integrerbar justerbar lasermontering) modul med et justeringsområde 200 % større enn tradisjonelle alternativer, som spenner over 12,4 terahertz.

For å si det på ikke-tekniske språk, demonstrerte Lumentum at det kan pakke mye mer optisk kapasitet inn i mye mindre fysisk plass – noe som er akkurat det du trenger når du prøver å bygge AI-infrastruktur som skalerer effektivt.

Risikoene investorer ikke bør ignorere

Lumentum er ikke en enkel, lavrisikoinvestering. Det opererer i et komponentmarked som historisk sett har vært syklisk – optisk nettverk gikk gjennom en brutal boom-og-bust-syklus på begynnelsen av 2000-tallet, og minnet om den epoken gjør fortsatt noen investorer forsiktige. Hvis hyperscaler AI-utgifter avtar, kan Lumentums ordreløp komprimeres raskt.

Selskapet møter også konkurranse fra velkapitaliserte rivaler. Coherent og andre er alle aktive i data center-optikkrommet. Lumentums differensiering i høyytelseslasere og co-packaged optikk er reell, men å opprettholde sitt fortrinn vil kreve kontinuerlig FoU-investering.

Det er også utførelsesrisiko knyttet til Nvidia-partnerskapet i seg selv. En forpliktelse på 2 milliarder dollar betyr at Lumentum må øke sin produksjonskapasitet betydelig, noe som tar tid, kapital og koordinering på tvers av sine globale fasiliteter. Hvis tidslinjene glipper, vil det skape et gap mellom forventninger og levering – og markedet har en tendens til å straffe vekstaksjer for slike hull raskt.

Gitt selskapets nylige løp, er dette ikke en aksje du bør satse massivt på akkurat nå. I stedet bør interesserte investorer bygge en ansvarlig størrelse posisjon over tid gjennom jevn dollar-cost averaging, med forventning om jevne langsiktige avkastninger.

Bør du kjøpe aksjer i Lumentum akkurat nå?

Før du kjøper aksjer i Lumentum, bør du vurdere dette:

Motley Fool Stock Advisor-analytikerteamet har nettopp identifisert hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå… og Lumentum var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan produsere enorme avkastninger i årene som kommer.

Vurder når Netflix var på denne listen 17. desember 2004... hvis du hadde investert 1000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 502 837 dollar! Eller når Nvidia var på denne listen 15. april 2005... hvis du hadde investert 1000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 1 241 433 dollar!

Det er verdt å merke seg at Stock Advisor’s totale gjennomsnittlige avkastning er 977 % – en markeds-slående overytelse sammenlignet med 200 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.

**Stock Advisor-avkastninger per 24. april 2026. *

Micah Zimmerman har ingen posisjon i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Coherent, Lumentum og Nvidia. The Motley Fool har en avsløringspolicy.

Synspunktene og meningen som uttrykkes her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.