Fed Đã Ngừng Cắt Giảm Lãi Suất. Tại Sao Nhà Đầu Tư Nên Kiên Trì Với Cổ Phiếu Realty Income.

Điểm Chính
Realty Income tiếp tục mở rộng khi công ty huy động thêm vốn với lãi suất thấp.
Đừng quên cổ tức hàng tháng hào phóng của nó.
Cổ phiếu không đắt đỏ như tỷ số P/E của nó gợi ý.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Realty Income ›
Giai đoạn phục hồi sau đại dịch của Realty Income (NYSE: O) đã kết thúc khi thị trường trải qua một trong những cú sốc lãi suất sâu sắc nhất trong lịch sử. Mặc dù nó đã phục hồi một phần giá trị đã mất trong vài năm qua, nó hiện đã rút lui khi triển vọng cắt giảm lãi suất thêm trở nên mờ nhạt.
Tuy nhiên, thay vì bán cổ phiếu, hiện có thể là thời điểm để kiên trì với công ty cổ tức hàng tháng này. Dưới đây là lý do.
Liệu AI có tạo ra tỷ phú đầu tiên trên thế giới không? Đội ngũ của chúng tôi vừa phát hành báo cáo về một công ty ít người biết, được gọi là "Độc Quyền Thiết Yếu", cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Trạng thái hiện tại của Realty Income
Realty Income sở hữu hơn 15.500 bất động sản cho thuê một người thuê, thuê ròng. Nhà đầu tư thường thích các thỏa thuận như vậy, vì người thuê chịu chi phí bảo hiểm, bảo trì và thuế, mang lại cho công ty dòng doanh thu ổn định.
Hơn nữa, nó thường thu hút khách hàng blue chip như Dollar General, Wynn Resorts và Tractor Supply, tạo nên một cơ sở khách hàng ổn định. Những khách hàng như vậy cũng giúp giữ tỷ lệ lấp đầy gần 99%. Ngoài ra, lãi suất không ngăn công ty thực hiện gần 6,3 tỷ USD đầu tư vào bất động sản bổ sung trong năm 2025, và nó đang tăng tốc trong năm nay.
Ngoài ra, Realty Income dường như đang nhận được các điều khoản vay có lợi. Năm 2025, công ty phát hành các trái phiếu chuyển đổi cao cấp với lãi suất dao động từ 3,375% đến 5,125%, cho thấy vốn chi phí thấp tiếp tục tài trợ cho sự mở rộng của nó.
Realty Income qua con số
Không ngạc nhiên, điều đó dẫn đến doanh thu 5,75 tỷ USD trong năm 2025, tăng 9% so với năm trước. Mặc dù chi phí lãi vay tăng gần 12%, Realty Income phần lớn giữ vững được chi phí và chi phí tăng lên. Do đó, lợi nhuận ròng 1,06 tỷ USD ghi nhận cho công ty cao hơn 23% so với cùng kỳ năm trước.
Tuy nhiên, vì nó là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), thu nhập từ quỹ vận hành (FFO) được cho là chỉ số quan trọng hơn. Thu nhập FFO không khấu trừ các khoản như khấu hao và hao mòn, cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về tiền mặt nó tạo ra. Trong trường hợp của Realty Income, con số đó là 3,89 tỷ USD trong năm 2025, hoặc 4,25 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
Thừa nhận rằng con số đó có thể sẽ cao hơn nếu lãi suất thấp hơn. Tuy nhiên, nó đủ để công ty cổ tức hàng tháng trang trải gần 3,25 USD trên mỗi cổ phiếu trong năm. Điều đó mang lại lợi suất tiền mặt 5,1% ở mức giá hiện tại, cao hơn rất nhiều so với mức lợi suất cổ tức trung bình 1,2% của S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC).
Hơn nữa, Realty Income không đắt đỏ như nó xuất hiện. Tỷ số P/E 54 của nó có thể trông đắt đỏ. Tuy nhiên, khi đo lường theo thu nhập FFO, tỷ số giá trên FFO của nó chỉ khoảng 15, khiến REIT trông như một món hời mà nhiều nhà đầu tư đã bỏ lỡ.
Kiên trì với Realty Income
Bất chấp lãi suất duy trì ổn định, nhà đầu tư nên tiếp tục đầu tư vào Realty Income.
Thừa nhận rằng Realty Income có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn với lãi suất thấp hơn. Tuy nhiên, công ty có cơ sở khách hàng ổn định và có thể dễ dàng tài trợ cho cổ tức và mở rộng danh mục trong điều kiện kinh doanh hiện tại.
Bằng cách tiếp tục nắm giữ cổ phiếu, nhà đầu tư kiếm được lợi suất hào phóng từ khoản trả và, ít nhất là từ góc độ thu nhập FFO, có thể mua thêm cổ phiếu với định giá thấp. Do đó, nếu giá cổ phiếu rút lui thêm, nhà đầu tư nên coi đó là cơ hội mua và thu thập cổ tức trong khi chờ giá cổ phiếu phục hồi.
Bạn có nên mua cổ phiếu Realty Income ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Realty Income, hãy xem xét điều này:
Đội ngũ phân tích viên Stock Advisor của The Motley Fool vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Realty Income không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong vài năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix được đưa vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 USD tại thời điểm chúng tôi khuyên, bạn sẽ có 495.179 USD!* Hoặc khi Nvidia được đưa vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 USD tại thời điểm chúng tôi khuyên, bạn sẽ có 1.058.743 USD!*
Bây giờ, đáng chú ý là lợi nhuận trung bình tổng thể của Stock Advisor là 898% — một hiệu suất vượt trội vượt xa mức 183% của S&P 500. Đừng bỏ lỽ danh sách top 10 mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 3 năm 2026.
Will Healy nắm giữ vị trí trong Realty Income. The Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Realty Income và Tractor Supply. The Motley Fool khuyến nghị các quyền chọn sau: bán quyền chọn mua $55 tháng 4 năm 2026 cho Tractor Supply. The Motley Fool có chính sách công bố.
Quan điểm và ý kiến được đưa ra ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.