Cuộc Đại Chuyển Đổi Khiến Nhà Đầu Tư Công Nghệ Hoang Mang. Tôi Sẽ Mua Cổ Phiếu Tăng Trưởng Này Thay Thế.

Những điểm chính
"Cuộc Đại Chuyển Đổi" đang thúc đẩy việc bán tháo không phân biệt đối với các cổ phiếu phần mềm.
Các công ty có nền tảng vững chắc như Commvault Systems đang chứng kiến giá cổ phiếu giảm mạnh bất chấp doanh thu tăng tốc.
Sự tập trung của Commvault vào khả năng phục hồi sau tấn công mạng đặt nó vào một thị trường bền vững, đang phát triển, khiến đợt giảm giá hiện tại trở thành cơ hội đầu tư.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Commvault Systems ›
Các nhà dự báo đầu tư trên mạng xã hội không ngừng nói về việc phải làm gì khi sự chuyển đổi thị trường hiện tại ảnh hưởng đến danh mục đầu tư công nghệ của bạn. Bán các ông lớn, họ nói. Tập trung vào các ngành công nghiệp. Tìm kiếm thứ gì đó "thực tế".
Tôi đã làm một điều hơi khác: Tôi đã xem xét đống đổ nát của cổ phiếu công nghệ và những cái tên bị bán tháo không phân biệt vì các nhà đầu tư không còn quan tâm đến các yếu tố cơ bản và chỉ muốn thoát khỏi bất cứ thứ gì có mùi phần mềm.
AI có tạo ra người giàu nhất thế giới đầu tiên không? Nhóm của chúng tôi vừa phát hành một báo cáo về một công ty nhỏ bé, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Đó là cách tôi tìm thấy cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ Commvault Systems (NASDAQ: CVLT).
Một cổ phiếu đang bị trừng phạt vì hoạt động tốt
Đây là phần thực sự khiến tôi bối rối khi tìm hiểu về Commvault: Công ty đã vượt qua ước tính. Một cách rõ ràng. Trong quý thứ ba của năm tài chính 2026 (kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025), công ty đã báo cáo tổng doanh thu là 314 triệu đô la, tăng 19% so với cùng kỳ năm trước. Con số này cao hơn dự báo của chính họ là 298 triệu đến 300 triệu đô la. Doanh thu đăng ký tăng 30% lên 206 triệu đô la. Doanh thu SaaS đặc biệt tăng 44%. Công ty đã đạt 1 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm trước thời hạn, sớm hơn hai quý so với mục tiêu ban đầu.
Và cổ phiếu đã giảm 33% vào ngày công bố kết quả kinh doanh.
Việc bán tháo được thúc đẩy bởi sự lây lan của ngành phần mềm và công nghệ, không phải bởi kết quả thực tế của Commvault. Khi phần mềm doanh nghiệp sụp đổ trên diện rộng vào đầu năm 2026 trong bối cảnh lo ngại rằng các tác nhân AI sẽ ăn vào doanh thu phần mềm cũ, việc bán tháo trở nên không phân biệt. Hơn 2 nghìn tỷ đô la đã bị xóa khỏi lĩnh vực phần mềm trong vài tuần, và Commvault đã bị cuốn vào dòng chảy đó. Tính đến cuối tháng 3, cổ phiếu đã giảm hơn 52% so với mức cao nhất – giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 76,79 đô la – bất chấp bốn quý liên tiếp vượt ước tính doanh thu.
Tại sao công ty lại vững chắc
Điều tôi luôn quay lại là Commvault không phải là một công ty phần mềm vì phần mềm. Nó bảo vệ dữ liệu. Nó phục hồi các doanh nghiệp khỏi các cuộc tấn công ransomware. Nó bảo mật danh tính doanh nghiệp trong môi trường đám mây lai. Công ty ước tính thị trường có thể địa chỉ hóa tổng cộng là 24 tỷ đô la ngày nay, tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm 12% lên 38 tỷ đô la vào năm 2028 – được thúc đẩy bởi các xu hướng chính xác mà không ai nghĩ là đang chậm lại: nhiều dữ liệu hơn, độ phức tạp của đám mây cao hơn, các cuộc tấn công mạng tinh vi hơn.
Các động thái mới nhất của công ty phản ánh định vị đó. Công ty gần đây đã mở rộng danh mục Khả năng phục hồi danh tính của mình để hỗ trợ Okta, cho phép các doanh nghiệp phục hồi hoàn toàn môi trường Okta của họ sau một vụ vi phạm hoặc gián đoạn. Công ty cũng đã ký kết một liên minh chiến lược với NetApp để kết hợp khả năng phục hồi sau tấn công mạng của Commvault với cơ sở hạ tầng lưu trữ của NetApp, tạo ra một giải pháp tích hợp để phòng thủ và phục hồi ransomware cho doanh nghiệp. Đây là những phần mở rộng nền tảng giúp Commvault khó bị thay thế hơn và dễ dàng phát triển hơn.
Rủi ro là có thật ở đây
Tôi không giả vờ đây là một cổ phiếu tăng trưởng không cần suy nghĩ. Commvault đang giao dịch ở mức thấp nhất trong nhiều năm, điều đó có nghĩa là vẫn có người đang bán. Nỗi sợ hãi xung quanh các tác nhân AI thay thế chi tiêu phần mềm cũ là chính đáng, ngay cả khi nó không áp dụng chính xác cho Commvault, và công ty vẫn còn việc phải làm trong việc chuyển đổi các khách hàng bảo trì còn lại sang đăng ký.
Nhưng đây là nơi tôi kết luận: Khi một công ty tăng trưởng 22%, vượt ước tính, và cổ phiếu giảm 33%, đó là sự định giá sai của thị trường, không phải là sự trừng phạt. Cuộc Đại Chuyển Đổi là có thật. Tôi chỉ không để nó thuyết phục tôi bán một nền tảng phục hồi sau tấn công mạng mà các doanh nghiệp thực sự không thể sống thiếu.
Bạn có nên mua cổ phiếu Commvault Systems ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Commvault Systems, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Commvault Systems không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 532.066 đô la!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.087.496 đô la!*
Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 926% — một hiệu suất vượt trội so với thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2026.
Micah Zimmerman không nắm giữ vị thế nào trong các cổ phiếu được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị NetApp và Okta. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.