Thị trường chứng khoán đang đưa ra một cảnh báo lớn. Đây là những gì các nhà đầu tư cần biết ngay bây giờ.

Các điểm chính
Tỷ lệ Shiller CAPE của S&P 500 và chỉ số Buffett đều cho thấy sự biến động có thể sắp xảy ra.
Mặc dù không có chỉ số nào có thể dự đoán tương lai với độ chính xác 100%, việc chuẩn bị vẫn là khôn ngoan.
Các khoản đầu tư phù hợp là chìa khóa để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn.
- 10 cổ phiếu này có thể tạo ra làn sóng triệu phú tiếp theo ›
Người Mỹ đang mất niềm tin vào thị trường chứng khoán, với hơn 46% nhà đầu tư lo ngại rằng giá cổ phiếu sẽ thấp hơn trong sáu tháng tới, theo khảo sát hàng tuần gần đây nhất từ Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân Hoa Kỳ. Con số này tăng từ khoảng 36% vào tuần trước.
Lịch sử cũng cho thấy sự biến động có thể sắp xảy ra, với thị trường chứng khoán gửi một tín hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư. Dưới đây là những gì cần biết ngay bây giờ.
Liệu AI có tạo ra người đầu tiên trên thế giới có tài sản nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Nhiều chỉ số cho thấy cổ phiếu đang bị định giá quá cao
Hai chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến mà nhiều nhà đầu tư sử dụng để xác định định giá là Tỷ lệ Shiller CAPE của S&P 500 và chỉ số Buffett, và cả hai đều mang tin xấu cho các nhà đầu tư.
Tỷ lệ Shiller CAPE của S&P 500 đo lường thu nhập đã điều chỉnh theo lạm phát của S&P 500 trong 10 năm qua. Tỷ lệ cao hơn có thể báo hiệu thị trường bị định giá quá cao, và trong lịch sử, giá cổ phiếu có xu hướng giảm sau khi đạt đỉnh.
Tỷ lệ trung bình dài hạn là khoảng 17, và nó đạt mức cao kỷ lục 44 vào tháng 12 năm 1999, ngay trước khi cổ phiếu bước vào thị trường gấu. Tính đến thời điểm viết bài này, tỷ lệ này là khoảng 39.
Chỉ số Buffett cũng đo lường định giá thị trường, nhưng nó thực hiện điều đó bằng cách so sánh tổng giá trị cổ phiếu Hoa Kỳ với GDP Hoa Kỳ. Nó được đặt theo tên của Warren Buffett, người đã sử dụng chỉ số này để dự đoán sự khởi đầu của sự sụp đổ bong bóng dot-com.
Tỷ lệ cao hơn cho thấy thị trường có thể bị định giá quá cao. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2001 với Tạp chí Fortune để giải thích việc sử dụng chỉ số này, chính Buffett đã lưu ý rằng nếu nó gần 200%, các nhà đầu tư đang "chơi với lửa". Tính đến thời điểm viết bài này, chỉ số Buffett ở mức khoảng 218%.
Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Không có chỉ số thị trường chứng khoán nào có thể dự đoán tương lai, vì vậy các chỉ số này không đảm bảo rằng một cuộc suy thoái hoặc thị trường gấu đang sắp xảy ra. Bối cảnh thị trường cũng khác biệt rất nhiều so với 20 hoặc 30 năm trước, khiến các chỉ số này khó diễn giải hơn.
Tuy nhiên, việc bắt đầu chuẩn bị danh mục đầu tư của bạn phòng trường hợp thị trường gấu sắp xảy ra là điều khôn ngoan.
Cách tốt nhất để bảo vệ khỏi sự biến động là chỉ đầu tư vào cổ phiếu của các công ty lành mạnh với nền tảng vững chắc. Điều này bao gồm mọi thứ, từ lợi thế cạnh tranh đến tài chính mạnh mẽ đến đội ngũ điều hành có năng lực.
Các công ty mạnh vẫn dễ bị tổn thương trước những biến động ngắn hạn, nhưng nền tảng của họ càng lành mạnh thì khả năng phục hồi sau suy thoái và kiếm được lợi nhuận tổng cộng tích cực theo thời gian càng cao.
Chìa khóa là duy trì tầm nhìn dài hạn, vì thị trường gấu đôi khi có thể kéo dài trong nhiều năm. Bằng cách đầu tư vào cổ phiếu chất lượng và nắm giữ chúng trong ít nhất khoảng năm năm, bạn sẽ có nhiều khả năng thoát khỏi tình trạng tổn thất.
Nên đầu tư 1.000 đô la vào đâu ngay bây giờ
Khi đội ngũ phân tích của chúng tôi có một lời khuyên về cổ phiếu, việc lắng nghe có thể mang lại lợi ích. Xét cho cùng, tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 936%* — một hiệu suất vượt trội so với 189% của S&P 500.
Họ vừa tiết lộ 10 cổ phiếu mà họ tin rằng là tốt nhất để nhà đầu tư mua ngay bây giờ, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
*Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 19 tháng 3 năm 2026.
The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến của Nasdaq, Inc.