‘Sẽ có sự thanh toán’: CEO Goldman Sachs nói nợ của Mỹ sẽ vượt 40 nghìn tỷ USD. Làm thế nào để tài sản của bạn chống sốc

Moneywise và Yahoo Finance LLC có thể kiếm được hoa hồng hoặc doanh thu thông qua các liên kết trong nội dung bên dưới.

Nợ quốc gia đang phình to của Mỹ không chỉ là mối lo ngại về chính sách dài hạn — nó đang đặt đất nước vào tình trạng căng thẳng kinh tế nghiêm trọng, theo Giám đốc điều hành (CEO) của Goldman Sachs, David Solomon.

Phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington vào cuối tháng 10 năm ngoái, Solomon lưu ý rằng nợ của Mỹ đã tăng vọt kể từ cuộc khủng hoảng tài chính — và quỹ đạo đó không hề chậm lại.

“Chúng ta đã đưa nợ trong hơn 15 năm qua, kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, từ 7 nghìn tỷ USD lên 38 nghìn tỷ USD,” ông nói (1). “Và chỉ riêng việc tái cấp vốn cho phần còn lại của thập kỷ này… nếu bạn nhìn vào lãi suất hiện tại, chắc chắn nó sẽ tăng lên mức hơn 40 nghìn tỷ USD.”

Ông cũng lưu ý rằng nếu không có sự tăng trưởng đáng kể thì “sẽ có sự thanh toán.”

Kể từ khi Solomon đưa ra dự đoán của mình, Mỹ đã bổ sung thêm 1 nghìn tỷ USD vào nợ quốc gia, hiện ở mức khoảng 39 nghìn tỷ USD (2). Cuộc chiến gần đây ở Iran đã làm tăng thêm 12 tỷ USD vào nợ quốc gia chỉ trong ba tuần, theo Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng Kevin Hassett, phát biểu với CBS News (3). Hơn nữa, chính quyền Tổng thống Donald Trump đã yêu cầu thêm 1,5 nghìn tỷ USD cho Bộ Quốc phòng như một phần của ngân sách năm 2027.

Nếu thành công, điều đó sẽ dễ dàng đẩy nợ quốc gia vượt qua 40 nghìn tỷ USD và biến Solomon thành một nhà tiên tri.

Ngay cả khi không có sự gia tăng này, cuộc chiến cũng được dự báo sẽ làm tăng thêm 200 tỷ USD vào nợ quốc gia, Time đưa tin, trích dẫn Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth (4). Con số này có thể tăng lên nếu xung đột kéo dài.

Vậy điều này có ý nghĩa gì đối với tài chính quốc gia và nó có thể ảnh hưởng đến bạn cá nhân như thế nào?

Solomon lập luận rằng lối thoát “là con đường tăng trưởng” và nếu không có nó, một sự điều chỉnh đau đớn có thể theo sau giai đoạn nợ nần chồng chất và lạm phát cao này.

Mối quan tâm không chỉ là con số tiêu đề. Nợ cao hơn đòi hỏi nhiều người mua hơn — và nếu nhu cầu từ nước ngoài giảm dần, gánh nặng sẽ ngày càng chuyển sang chính người Mỹ.

“Chúng ta phải tìm người mua và tài trợ cho khoản nợ của mình,” Solomon nói. “Cuối cùng, nếu nó tiếp tục tăng, nó sẽ không đến từ những người khác trên thế giới mà sẽ đến với chúng ta, và điều đó sẽ loại bỏ các khoản đầu tư cuối cùng làm chậm lại sự tăng trưởng và nó có thể trở thành một vấn đề.”

Cắt giảm chi tiêu có vẻ là giải pháp rõ ràng, nhưng Solomon gợi ý rằng điều đó có thể dễ nói hơn làm. Ông lưu ý rằng các gói kích thích tài khóa “mạnh mẽ” đã trở thành “một phần không thể thiếu trong cách thức” các nền kinh tế dân chủ — bao gồm cả Mỹ — hoạt động, và nói thêm rằng “dường như chúng ta không có khả năng rút lại.”

Đọc thêm: Tôi gần 50 tuổi và không có tiền tiết kiệm hưu trí. Có quá muộn không?

Cuộc khủng hoảng năng lượng do chiến tranh gây ra và tác động của nó đến việc vận chuyển qua eo biển Hormuz cũng có thể tạo ra áp lực nghiêm trọng lên tài chính quốc gia, ngoài việc gây khó khăn cho người tiêu dùng về giá xăng và hóa đơn sưởi ấm tại nhà.

Time đưa tin rằng tính đến giữa tháng 3, giá xăng đã tăng thêm 80 xu mỗi gallon, và giá vé máy bay cũng đang tăng lên do giá nhiên liệu cao hơn (5). Sau đó, vào đầu tháng 4, giá trung bình tại trạm xăng đã đạt 4 USD mỗi gallon, theo Hiệp hội Ô tô Hoa Kỳ (6).

Với những chỉ số này, cùng với các áp lực kinh tế khác, các chuyên gia tài chính khác hiện đang dự đoán rằng nợ quốc gia có thể tăng vọt vượt xa mức hơn 40 nghìn tỷ USD. Peter Schiff, nổi tiếng với việc dự đoán cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, gần đây đã đăng trên X rằng “nợ quốc gia có thể đạt 50 nghìn tỷ USD trước khi Trump rời nhiệm sở (7).”

Solomon và Schiff không đơn độc trong việc cảnh báo. Ray Dalio, người sáng lập quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, Bridgewater Associates, đã cảnh báo rằng Mỹ đang hướng tới một “vòng xoáy nợ chết người”, nơi chính phủ phải vay chỉ để trả lãi — một chu kỳ luẩn quẩn ngày càng tăng theo thời gian (8).

Dalio không mong đợi một vụ vỡ nợ hoàn toàn, nhưng ông thấy một mối nguy hiểm khác: sự xói mòn tiền tệ.

“Sẽ không có vụ vỡ nợ — ngân hàng trung ương sẽ vào cuộc và chúng ta sẽ in tiền và mua nó,” ông nói. “Và đó là nơi xảy ra sự mất giá của tiền tệ.”

Ngay cả Jamie Dimon, CEO của JPMorgan Chase, cũng gọi mức nợ này là “không bền vững”. Giống như Solomon và Dalio, ông tin rằng “cuối cùng nó sẽ gây hậu quả vì bạn không thể cứ vay tiền mãi mãi (9).”

Larry Fink, CEO của BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, cũng đã bày tỏ lo ngại của mình (10).

“Nợ quốc gia hiện ở mức hơn 38 nghìn tỷ USD và đang tăng lên,” ông nói trong một cuộc phỏng vấn với Jim Cramer vào tháng 1. “Một ngày nào đó nó sẽ trở nên quan trọng, và nó sẽ thể hiện qua niềm tin vào thị trường Mỹ. Nếu người mua nước ngoài do dự, chúng ta có thể thấy lạm phát thấp nhưng lãi suất tăng cao vì thâm hụt lớn và việc tài trợ trở nên khó khăn hơn.”

Mức nợ cao có thể thúc đẩy lạm phát, làm xói mòn sức mua của đồng đô la — một xu hướng mà người Mỹ đã cảm nhận được. Theo Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis, 100 USD vào năm 2025 có sức mua tương đương 12,05 USD vào năm 1970 (11).

Tin tốt? Các nhà đầu tư thông minh từ lâu đã tìm ra cách để bảo vệ tài chính của mình, ngay cả khi các nhà hoạch định chính sách đang vật lộn với vấn đề của họ.

Để chống sốc cho các khoản đầu tư của bạn, Dalio nhấn mạnh giá trị của sự đa dạng hóa và đặc biệt nêu bật một tài sản đã được kiểm chứng theo thời gian.

“Thông thường, mọi người không có đủ vàng trong danh mục đầu tư của mình,” ông nói năm ngoái. “Khi thời kỳ khó khăn đến, vàng là một công cụ đa dạng hóa rất hiệu quả (12).”

Vàng được coi là một nơi trú ẩn an toàn. Nó không thể được in ra từ không khí như tiền pháp định, và vì nó không gắn liền với bất kỳ quốc gia, tiền tệ hoặc nền kinh tế nào, các nhà đầu tư đổ xô vào nó trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc bất ổn địa chính trị, làm tăng giá trị của nó.

Dalio cũng chỉ ra rằng các chuyên gia đang hành động tương ứng. Ông nói: “Các ngân hàng trung ương đang mua vàng như một công cụ đa dạng hóa” — và ông tin rằng “thận trọng” cho các nhà đầu tư cá nhân khi xem xét phân bổ “khoảng 10% đến 15%” danh mục đầu tư của họ cho kim loại này.

Hiệu suất thị trường đã củng cố quan điểm đó. Giá vàng đạt mức cao nhất là 5.419,80 USD/ounce vào tháng 1 trong bối cảnh bất ổn kinh tế ngày càng tăng (13).

Các tiếng nói nổi bật khác nhìn thấy tiềm năng xa hơn. Ví dụ, Dimon gần đây đã nói rằng trong môi trường này, vàng có thể dễ dàng tăng lên 10.000 USD/ounce (14).

Một cách để đầu tư vào vàng mà còn mang lại lợi thế thuế đáng kể là mở tài khoản IRA vàng với sự trợ giúp của Priority Gold.

IRA vàng cho phép các nhà đầu tư nắm giữ vàng vật chất hoặc tài sản liên quan đến vàng trong tài khoản hưu trí, do đó kết hợp lợi thế thuế của IRA với lợi ích bảo vệ của việc đầu tư vào vàng, làm cho nó trở thành một lựa chọn cho những người muốn bảo vệ quỹ hưu trí của họ trước những bất ổn kinh tế.

Khi bạn thực hiện một giao dịch mua đủ điều kiện với Priority Gold, bạn có thể nhận được tới 10.000 USD kim loại quý miễn phí. Chỉ cần lưu ý rằng vàng thường được sử dụng tốt nhất như một phần của danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt.

Ngoài vàng, bất động sản từ lâu đã là một tài sản khác được các nhà đầu tư tìm đến để bảo vệ và phát triển tài sản của họ trong thời kỳ lạm phát.

Khi lạm phát tăng, giá trị tài sản thường cũng tăng lên, phản ánh chi phí vật liệu, lao động và đất đai cao hơn. Đồng thời, thu nhập cho thuê có xu hướng tăng, mang lại cho chủ nhà một nguồn doanh thu điều chỉnh theo lạm phát.

Tất nhiên, giá nhà cao có thể khiến việc mua nhà trở nên khó khăn hơn, đặc biệt là khi lãi suất thế chấp vẫn còn cao. Và việc làm chủ nhà không hoàn toàn là công việc không cần làm — quản lý người thuê, bảo trì và sửa chữa có thể nhanh chóng chiếm hết thời gian (và lợi nhuận) của bạn.

Tin tốt? Bạn không cần phải mua một bất động sản và đối phó với vòi nước bị rò rỉ để đầu tư vào bất động sản. Các nền tảng như Arrived cung cấp một cách dễ dàng hơn để tiếp cận loại tài sản tạo ra thu nhập này.

Được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư đẳng cấp thế giới như Jeff Bezos, Arrived cho phép bạn đầu tư vào cổ phiếu của các ngôi nhà cho thuê và nhà nghỉ dưỡng chỉ với 100 USD — mà không gặp rắc rối với việc cắt cỏ, sửa vòi nước bị rò rỉ hoặc xử lý những người thuê nhà khó tính.

Quy trình rất đơn giản: duyệt qua một bộ sưu tập nhà được tuyển chọn, được thẩm định về tiềm năng tăng giá và thu nhập. Sau khi bạn tìm thấy một bất động sản bạn thích, hãy chọn số lượng cổ phiếu bạn muốn mua và ngồi lại và tận hưởng các khoản phân phối thu nhập cho thuê mà khoản đầu tư của bạn có thể tạo ra.

Trong thời gian giới hạn, khi bạn mở tài khoản và thêm 1.000 USD trở lên, Arrived sẽ cộng 1% vào tài khoản của bạn.

Nếu bạn quan tâm đến việc đa dạng hóa vào các căn hộ cho thuê nhiều gia đình, bạn cũng có thể xem xét đầu tư với Lightstone DIRECT — một nền tảng đầu tư mới từ Lightstone Group, một trong những công ty bất động sản tư nhân lớn nhất cả nước với hơn 25.000 căn hộ nhiều gia đình trong danh mục đầu tư của họ.

Vì họ loại bỏ các trung gian — môi giới và trung gian gọi vốn cộng đồng — các nhà đầu tư được công nhận với mức đầu tư tối thiểu 100.000 USD có thể tiếp cận trực tiếp các cơ hội căn hộ nhiều gia đình chất lượng thể chế. Mô hình hợp lý hóa này có thể giúp giảm phí đồng thời tăng cường tính minh bạch và kiểm soát.

Và với Lightstone DIRECT, bạn đầu tư vào các giao dịch căn hộ nhiều gia đình đơn lẻ cùng với Lightstone — một đối tác thực sự — vì Lightstone đặt ít nhất 20% vốn của mình vào mỗi ưu đãi. Tất cả các cơ hội đầu tư của Lightstone đều trải qua quá trình xem xét nghiêm ngặt, nhiều giai đoạn trước khi được phê duyệt bởi các Giám đốc của Lightstone, bao gồm cả Người sáng lập David Lichtenstein.

Cách thức hoạt động rất đơn giản: Chỉ cần đăng ký bằng email của bạn và bạn có thể lên lịch một cuộc gọi với chuyên gia hình thành vốn để đánh giá các cơ hội đầu tư của bạn. Từ đây, tất cả những gì bạn phải làm là xác minh chi tiết của mình để bắt đầu đầu tư.

Được thành lập vào năm 1986, Lightstone có một lịch sử đã được chứng minh trong việc mang lại lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro mạnh mẽ trên các chu kỳ thị trường với IRR ròng lịch sử là 27,6% và bội số vốn chủ sở hữu ròng lịch sử là 2,54 lần đối với các khoản đầu tư đã thực hiện kể từ năm 2004. Tổng cộng, Lightstone có 12 tỷ USD tài sản đang được quản lý, bao gồm cả bất động sản công nghiệp và thương mại.

Do đó, ngay cả khi căn hộ cho thuê nhiều gia đình không hấp dẫn bạn, Lightstone vẫn có thể phục vụ tốt cho bạn như một phương tiện đầu tư cho các lĩnh vực bất động sản khác.

Bắt đầu ngay hôm nay với Lightstone DIRECT và đầu tư cùng các chuyên gia giàu kinh nghiệm có lợi ích trong cuộc chơi.

“Rất có thể sẽ có sự sụt giảm 10 đến 20% trên thị trường chứng khoán vào khoảng thời gian 12 đến 24 tháng tới,” Solomon lưu ý, khi phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo tài chính toàn cầu vào tháng 11 năm 2025 (15).

Trong khi đó, chỉ số Shiller P/E đã tăng vọt lên trên 40x, một mức từng thấy vào năm 1999, cho thấy thập kỷ tới có thể mang lại lợi nhuận dưới trung bình cho những người gắn bó với S&P 500 (16).

Với những dấu hiệu cảnh báo này, đa dạng hóa không chỉ là thông minh — mà còn là thiết yếu. Các tỷ phú như Jeff Bezos và Bill Gates tiếp tục đầu tư mạnh vào cổ phiếu, nhưng họ cũng dành một phần danh mục đầu tư của mình cho các tài sản có hành vi khác với thị trường.

Một ví dụ nổi bật: nghệ thuật thời hậu chiến và đương đại, đã vượt trội hơn S&P 500 15% từ năm 1995 đến năm 2025 trong khi cho thấy mối tương quan gần như bằng không với cổ phiếu truyền thống.

Cho đến gần đây, thế giới này còn hạn chế. Bây giờ, với Masterworks, bạn có thể mua cổ phần phân đoạn trong các tác phẩm trị giá hàng triệu đô la của các biểu tượng như Banksy, Picasso và Basquiat. Mặc dù nghệ thuật có thể kém thanh khoản và thường đòi hỏi thời gian nắm giữ dài hạn, nhưng nó mang lại sự đa dạng hóa danh mục đầu tư độc đáo.

Masterworks đã bán được 27 tác phẩm nghệ thuật cho đến nay, mang lại lợi nhuận ròng hàng năm như 14,6%, 17,6% và 17,8%.

Độc giả Moneywise có thể nhận quyền truy cập ưu tiên để đa dạng hóa với nghệ thuật: Bỏ qua danh sách chờ tại đây

Lưu ý rằng hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của lợi nhuận trong tương lai. Đầu tư có rủi ro. Xem các tiết lộ Quan trọng theo Quy định A tại Masterworks.com/cd.

Tham gia cùng hơn 250.000 độc giả và nhận những câu chuyện hay nhất và các cuộc phỏng vấn độc quyền của Moneywise trước tiên — những hiểu biết sâu sắc được tuyển chọn và gửi hàng tuần. Đăng ký ngay.

Chúng tôi chỉ dựa vào các nguồn đã được thẩm định và báo cáo của bên thứ ba đáng tin cậy. Để biết chi tiết, hãy xem nguyên tắc đạo đức và biên tập của chúng tôi.

@TheEconomicClub (1); Peter G. Peterson Foundation (2), (5); CBS News (3); Time (4); American Automotive Association (6); @PeterSchiff (7); @CNBCInternationalLive (8); Fortune (9), (14), (15); BlackRock (10); Federal Reserve Bank of Minneapolis (11); CNBC (12); Trading Economics (13); S&P Global (16)

Bài viết này chỉ cung cấp thông tin và không nên được hiểu là lời khuyên. Nó được cung cấp mà không có bất kỳ bảo đảm nào.