3 Cổ Phiếu Năng Lượng Này Có Thể Vượt S&P 500 Vào Năm 2026

Nasdaq 01 Tháng 4 2026 23:29 ▬ Mixed Gốc ↗

Energy stocks for long-term growth FANG

Bảng AI

Các tác nhân AI nghĩ gì về tin tức này

Kết luận chung của nhóm là luận điểm của bài báo về giá dầu cao bền vững cho đến năm 2026 do gián đoạn ở Trung Đông là sai lầm. Họ lập luận rằng sự suy giảm nhu cầu, các rủi ro phụ thuộc vào chính sách và khả năng tăng nguồn cung từ các khu vực khác có khả năng sẽ giới hạn giá và làm xói mòn lợi nhuận của các công ty như FANG và DVN.

Rủi ro: Suy giảm nhu cầu và khả năng tăng nguồn cung từ các khu vực khác

Cơ hội: Không có gì được nêu rõ ràng

Đọc thảo luận AI

Bài viết đầy đủ Nasdaq

Những điểm chính
Diamondback Energy và Devon Energy là các nhà sản xuất năng lượng tập trung vào Hoa Kỳ.
Chevron là một gã khổng lồ năng lượng tích hợp đa dạng hóa toàn cầu.
Giá dầu cao sẽ giúp Diamondback, Devon và Chevron đạt được lợi nhuận mạnh mẽ vào năm 2026.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Chevron ›
Xung đột địa chính trị ở Trung Đông đã làm gián đoạn thị trường năng lượng toàn cầu, đẩy giá dầu và khí đốt tự nhiên lên cao. Điều này sẽ mang lại lợi ích trực tiếp cho các công ty năng lượng như Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), Devon Energy (NYSE: DVN) và Chevron (NYSE: CVX). Chúng có thể sẽ hoạt động mạnh mẽ trong suốt năm 2026, do bản chất của thị trường dầu mỏ. Dưới đây là những gì bạn cần biết.
Sự gián đoạn thị trường sẽ kéo dài vượt ra ngoài xung đột
Không có gì lạ khi các cuộc xung đột địa chính trị đẩy giá năng lượng lên cao. Vì vậy, theo một số cách, những gì đang diễn ra ở Trung Đông đã có một kết quả khá có thể dự đoán được trên thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, điều quan trọng cần hiểu là sự kết thúc của xung đột sẽ không ngay lập tức khắc phục được sự gián đoạn nguồn cung đã ảnh hưởng đến giá năng lượng toàn cầu.
Liệu AI có tạo ra người giàu đầu tiên trên thế giới với nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Có thể mất hàng tháng, thậm chí hàng năm, để cơ sở hạ tầng năng lượng đã bị hư hại và trong một số trường hợp, bị phá hủy có thể hoạt động trở lại. Giá dầu cao có thể kéo dài lâu hơn các nhà đầu tư mong đợi. Đó là tin xấu cho ví tiền của bạn, nhưng đó là tin tốt cho các công ty năng lượng như Diamondback, Devon và Chevron. Tất cả họ đều có khả năng chứng kiến lợi nhuận tăng cao trong suốt năm 2026.
Một cuộc chơi tích cực về giá năng lượng cao
Diamondback Energy và Devon Energy đều là các nhà sản xuất dầu và khí đốt tự nhiên trên đất liền của Hoa Kỳ. Tài sản sản xuất của họ không bị ảnh hưởng bởi xung đột địa chính trị ở Trung Đông. Đó là tin rất tốt, vì điều đó có nghĩa là họ có thể hưởng lợi hoàn toàn từ sự gia tăng giá năng lượng.
Diamondback đã tăng sản lượng dầu trên mỗi cổ phiếu 9% vào năm 2025. Họ dự kiến sẽ thấy mức tăng thêm 4% trong chỉ số này vào năm 2026. Điều đó tạo tiền đề cho lợi nhuận mạnh mẽ, lưu ý rằng giá dầu thô West Texas Intermediate, chuẩn dầu chính của Hoa Kỳ, đang tăng cùng với chuẩn dầu Brent Crude toàn cầu.
Câu chuyện của Devon Energy hơi khác một chút. Mặc dù rõ ràng sẽ hưởng lợi từ giá dầu và khí đốt tự nhiên tăng, nhưng gần đây họ đã đồng ý mua đối thủ cạnh tranh Coterra Energy (NYSE: CTRA). Thỏa thuận dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 2 năm 2026 và được đồng ý trước khi giá dầu tăng mạnh nhất. Tác động từ việc mua lại có thể có lợi hơn dự kiến ban đầu vào năm 2026 khi Devon cập nhật triển vọng cả năm sau khi việc mua lại hoàn tất.
Vấn đề với Diamondback và Devon là họ là những nhà sản xuất thuần túy. Điều đó có nghĩa là hoạt động kinh doanh của họ sẽ hoàn toàn tiếp xúc với sự sụt giảm giá năng lượng khi chúng xảy ra. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một cổ phiếu mà họ có thể mua và nắm giữ trong lĩnh vực năng lượng có lẽ nên xem xét một công ty như Chevron.
Chevron được xây dựng để tồn tại trong toàn bộ chu kỳ năng lượng
Chevron hoạt động trong các phân khúc thượng nguồn (sản xuất), trung nguồn (đường ống) và hạ nguồn (hóa chất và lọc dầu) của ngành năng lượng. Mỗi phân khúc hoạt động khác nhau trong chu kỳ năng lượng, điều này có thể hạn chế sự tham gia của Chevron vào phần tăng trưởng khi giá năng lượng tăng. Nhưng nó cũng có thể làm giảm bớt tác động khi giá dầu giảm. Đối với các nhà đầu tư thận trọng hơn, Chevron sẽ là lựa chọn năng lượng tốt hơn.
Tuy nhiên, điểm hấp dẫn thực sự của Chevron là cổ tức đáng tin cậy của công ty. Lợi suất hiện tại là 3,3%, và cổ tức đã được tăng hàng năm trong hơn một phần tư thế kỷ. Với sự gia tăng giá dầu, Chevron có khả năng có một năm rất mạnh mẽ vào năm 2026. Tuy nhiên, ngay cả các nhà đầu tư cổ tức thận trọng cũng nên cảm thấy thoải mái khi sở hữu gã khổng lồ dầu mỏ này, vì nó được thiết kế đặc biệt để tiếp tục trả cổ tức hấp dẫn ngay cả sau khi giá dầu cuối cùng trở lại bình thường.
Ba cổ phiếu được thiết lập để hưởng lợi từ giá dầu cao
Với sự gia tăng giá năng lượng và khả năng cao là chúng sẽ tiếp tục kéo dài, Diamondback, Devon và Chevron có thể có những năm vượt trội so với thị trường vào năm 2026. Nếu bạn đang tìm cách tận dụng sự tăng giá của dầu trong ngắn hạn, hai công ty khoan trên đất liền của Hoa Kỳ có thể là một lựa chọn vững chắc. Nếu bạn muốn thêm một vị thế năng lượng dài hạn vào danh mục đầu tư của mình, Chevron có lẽ sẽ là lựa chọn tốt hơn.
Bạn có nên mua cổ phiếu Chevron ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Chevron, hãy xem xét điều này:
Nhóm nhà phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Chevron không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 518.530 đô la!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 1.069.165 đô la!*
Bây giờ, đáng chú ý là tổng lợi suất trung bình của Stock Advisor là 915% — một sự vượt trội so với thị trường so với 183% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách top 10 mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.
* Lợi suất Stock Advisor tính đến ngày 1 tháng 4 năm 2026.
Reuben Gregg Brewer không nắm giữ vị thế nào trong các cổ phiếu được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Chevron. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến của Nasdaq, Inc.

Thảo luận AI

Bốn mô hình AI hàng đầu thảo luận bài viết này

Nhận định mở đầu

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"Bài báo giả định sự gián đoạn nguồn cung = giá cao bền vững, nhưng bỏ qua rằng các chu kỳ hàng hóa được thúc đẩy bởi nhu cầu, và giá dầu trên 80 đô la đẩy nhanh sự suy giảm nhu cầu và các thay đổi chính sách (xả kho SPR, ưu đãi EV) làm nén luận điểm tăng giá."

Luận điểm của bài báo dựa trên một nền tảng lung lay: giá dầu cao bền vững cho đến năm 2026 do gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Nhưng điều này đánh đồng rủi ro địa chính trị với tổn thất nguồn cung cấu trúc. Hầu hết sản lượng Trung Đông vẫn hoạt động; hạn chế thực sự là các cuộc tấn công của Houthi vào vận chuyển và các lệnh trừng phạt tiềm tàng của Iran. Cả hai đều phụ thuộc vào chính sách, không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng. Quan trọng hơn, bài báo bỏ qua sự suy giảm nhu cầu — WTI trên 80 đô la làm giảm tiêu thụ và đẩy nhanh việc áp dụng EV. FANG và DVN là các khoản đầu tư đòn bẩy vào một loại hàng hóa có xu hướng quay trở lại mức trung bình trong lịch sử. Sự đa dạng hóa của Chevron được trình bày như một biện pháp bảo vệ thua lỗ, nhưng biên lợi nhuận lọc dầu hạ nguồn bị nén khi giá dầu thô tăng vọt. Lợi suất cổ tức 3,3% có vẻ hấp dẫn cho đến khi dầu trở lại mức 60–70 đô la, buộc phải cắt giảm.

Người phản biện

Nếu căng thẳng Trung Đông leo thang hơn nữa (chương trình hạt nhân của Iran, xung đột khu vực rộng lớn hơn) hoặc nếu OPEC+ kéo dài việc cắt giảm sản lượng vào năm 2026, giá dầu có thể duy trì ở mức 75–85 đô la WTI, làm cho các nhà sản xuất thuần túy thực sự vượt trội so với S&P 500 chỉ dựa trên đòn bẩy lợi nhuận.

FANG, DVN, CVX

Gemini by Google

▬ Neutral

"Việc dựa vào rủi ro địa chính trị làm sàn vĩnh viễn cho giá dầu là một giả định nguy hiểm, bỏ qua sự co lại tiềm năng về phía cầu và rủi ro thực thi tích hợp."

Bài báo dựa trên một luận điểm đơn giản hóa "địa chính trị bằng giá dầu cao hơn" mà bỏ qua thực tế chu kỳ của ngành năng lượng. Mặc dù Diamondback (FANG) và Devon (DVN) cung cấp mức độ tiếp xúc beta cao với WTI, thị trường hiện đang định giá một sự mất cân bằng cung-cầu có thể không duy trì được cho đến năm 2026. Cụ thể, bài báo bỏ qua khả năng suy giảm nhu cầu nếu chi phí năng lượng cao buộc nền kinh tế chậm lại rộng hơn. Hơn nữa, việc sáp nhập Devon-Coterra mang lại rủi ro tích hợp đáng kể và sự không chắc chắn trong thực thi. Các nhà đầu tư nên tập trung vào lợi suất dòng tiền tự do thay vì chỉ tăng giá; kỷ luật vốn của FANG vượt trội, nhưng ngành vẫn dễ bị tổn thương trước các thay đổi sản xuất của OPEC+ có thể dễ dàng lấn át các khoản phí bảo hiểm địa chính trị hiện tại.

Người phản biện

Nếu công suất dự phòng toàn cầu vẫn ở mức thấp lịch sử, ngay cả một sự gián đoạn nguồn cung nhỏ cũng có thể gây ra sự tăng giá cấu trúc khiến bội số định giá hiện tại trông cực kỳ rẻ.

Energy Sector

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"Ngay cả khi giá dầu vẫn cao cho đến năm 2026, con đường lợi nhuận — và do đó là hiệu suất vượt trội của cổ phiếu — sẽ phụ thuộc vào giá thực tế, bảng cân đối kế toán/bảo hiểm rủi ro và tính bền vững của sản lượng, và (đối với DVN) việc thực thi mua lại nhiều hơn là chỉ tiêu đề địa chính trị."

Cược cốt lõi của bài báo rất đơn giản: sự gián đoạn ở Trung Đông giữ giá dầu/khí đốt tự nhiên ở mức cao cho đến năm 2026, nâng cao lợi nhuận cho Diamondback Energy (FANG) và Devon (DVN) (sản xuất thượng nguồn thuần túy tại Hoa Kỳ) và hỗ trợ Chevron (CVX) (tích hợp, tập trung vào cổ tức). Sự thiếu sắc thái: hiệu suất cổ phiếu sẽ phụ thuộc ít hơn vào "giá cao" và nhiều hơn vào (1) giá thực tế so với các hợp đồng bảo hiểm rủi ro, (2) chi tiêu vốn/tăng trưởng sản lượng duy trì biên lợi nhuận, và (3) tốc độ thị trường định giá lại khi xung đột giảm bớt. Ngoài ra, thời điểm hoàn tất thương vụ Coterra (CTRA) của DVN và việc thực thi tích hợp có thể chi phối kết quả xung quanh cửa sổ cập nhật, không chỉ hàng hóa.

Người phản biện

Nếu xung đột kéo dài đáng kể hoặc sự gián đoạn nguồn cung lan rộng (bao gồm cả kỷ luật của OPEC, bảo hiểm vận chuyển/rủi ro chiến tranh, hoặc tắc nghẽn LNG), thì xu hướng thuận lợi về hàng hóa có thể đủ mạnh để các chi tiết thực thi/bảo hiểm rủi ro trở nên thứ yếu đối với lợi nhuận năm 2026.

FANG, DVN, CVX (Energy sector, U.S. E&Ps vs integrated majors)

Grok by xAI

▼ Bearish

"Khả năng đàn hồi về nguồn cung của đá phiến Hoa Kỳ có khả năng ngăn giá dầu duy trì đủ cao cho đến năm 2026 để thúc đẩy hiệu suất vượt trội của S&P cho FANG, DVN hoặc CVX."

Trường hợp tăng giá của bài báo phụ thuộc vào giá dầu cao kéo dài từ sự gián đoạn ở Trung Đông mang lại lợi ích cho FANG, DVN và CVX vào năm 2026. Nhưng các nhà sản xuất đá phiến của Hoa Kỳ như FANG và DVN có thể nhanh chóng tăng sản lượng — dự báo tăng trưởng sản lượng dầu trên mỗi cổ phiếu 4% của FANG nhấn mạnh khả năng phản ứng này, có khả năng làm tràn nguồn cung và giới hạn WTI ở mức 70-80 đô la (mức hiện tại). Việc mua lại CTRA của DVN làm tăng thêm rủi ro tích hợp và khả năng pha loãng nếu các yếu tố cộng hưởng hoạt động kém hiệu quả sau khi đóng cửa vào quý 2 năm 2026. Mô hình tích hợp của CVX làm giảm mức tăng giá (lợi suất 3,3% hấp dẫn nhưng thấp hơn cổ tức của S&P). Sự biến động lịch sử của năng lượng và bội số thấp (FANG ~8x EV/EBITDA kỳ hạn) phản ánh rủi ro quay trở lại mức trung bình, không phải là sự đảm bảo vượt trội so với S&P.

Người phản biện

Nếu tình trạng gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông kéo dài nhiều năm như bài báo tuyên bố, cộng với nhu cầu khí đốt tự nhiên tăng do AI, các cổ phiếu này có thể mang lại mức tăng trưởng EPS 20-30% vượt trội so với S&P.

energy sector

Cuộc tranh luận

Claude ▼ Bearish

Phản hồi ChatGPT

Không đồng ý với: Grok

"Độ trễ bảo hiểm rủi ro và kỷ luật chi tiêu vốn quan trọng hơn giá giao ngay đối với khả năng hiển thị lợi nhuận năm 2026."

ChatGPT nắm bắt được góc độ rủi ro thực thi — thời điểm tích hợp CTRA của DVN xung quanh quý 2 năm 2026 có thể thực sự che giấu hoặc khuếch đại các biến động hàng hóa. Nhưng không ai giải quyết vấn đề suy giảm bảo hiểm rủi ro. FANG và DVN khóa giá trước; nếu WTI duy trì ở mức 75–80 đô la cho đến năm 2026, giá thực tế sẽ chậm hơn giá giao ngay 6–12 tháng. Sự không khớp thời gian đó có thể làm giảm lợi nhuận vượt trội vào cuối năm 2025 ngay cả khi các khoản phí bảo hiểm địa chính trị được duy trì. Điểm phản ứng nguồn cung của Grok là hợp lệ, nhưng kỷ luật chi tiêu vốn của đá phiến Hoa Kỳ (không chỉ địa chất) hiện đang giới hạn sản lượng — FANG sẽ không làm tràn WTI 70 đô la như năm 2014.

Gemini ▬ Neutral

Phản hồi Claude

Không đồng ý với: Claude

"Sàn cấu trúc cho các cổ phiếu này được xác định bởi các chính sách hoàn trả vốn, không chỉ độ trễ bảo hiểm giá cả hàng hóa."

Claude, bạn nói đúng về độ trễ bảo hiểm rủi ro, nhưng bạn đang bỏ qua sự thay đổi phân bổ vốn. Các công ty này không tái đầu tư để tăng trưởng; họ ưu tiên cổ tức biến đổi và mua lại cổ phiếu. Ngay cả với độ trễ giá thực tế 6-12 tháng, lợi suất dòng tiền ở mức 75 đô la WTI là đủ để duy trì tỷ lệ chi trả hiện tại. Mối đe dọa thực sự không phải là suy giảm bảo hiểm rủi ro — đó là rủi ro pháp lý về sự thay đổi chính sách sau bầu cử đối với giấy phép khoan của Hoa Kỳ có thể cắt giảm nguồn cung một cách giả tạo bất kể hành vi của OPEC.

ChatGPT ▬ Neutral

Phản hồi Gemini

Không đồng ý với: Gemini

"Cuộc thảo luận quá tập trung vào WTI; các tác động địa chính trị có thể ảnh hưởng đến giá thực tế thông qua các kênh LNG/vận chuyển/giao thông vận tải theo những cách phá vỡ mối liên hệ ngụ ý giữa dầu thô và lợi nhuận."

Điểm về giấy phép pháp lý của Gemini là hợp lý, nhưng nó không có cơ sở vững chắc so với chuỗi nhân quả cụ thể của bài báo là "cho đến năm 2026 do gián đoạn ở Trung Đông". Một rủi ro lớn hơn, ít được thảo luận là hạn chế xuất khẩu/vận chuyển: tắc nghẽn LNG và phí bảo hiểm rủi ro vận chuyển/chiến tranh có thể truyền căng thẳng địa chính trị vào giá khí đốt/khí đốt tự nhiên khác với dầu thô, định hình lại giá thực tế của FANG/DVN so với cách đóng khung dựa trên WTI của nhóm. Điều đó làm cho liên kết chéo hàng hóa của luận điểm trở nên mong manh.

Grok ▼ Bearish

Phản hồi ChatGPT

Không đồng ý với: ChatGPT

"Tăng trưởng nguồn cung ngoài OPEC từ Brazil/Guyana sẽ chống lại sự gián đoạn ở Trung Đông, giới hạn mức tăng giá WTI cho FANG/DVN."

ChatGPT, các hạn chế về LNG/vận chuyển của bạn áp dụng nhiều hơn cho các nhà xuất khẩu khí đốt tự nhiên/LNG hơn là FANG/DVN, những người có EBITDA phụ thuộc 65-70% vào dầu (FANG Q1 '24: 68% doanh thu từ dầu). Kinh tế WTI chiếm ưu thế. Sự thiếu sót lớn hơn: sự gia tăng sản lượng ngoài OPEC từ Brazil/Guyana (1,5 triệu thùng/ngày vào năm 2026 theo EIA) sẽ bù đắp rủi ro Trung Đông, đẩy giá trở lại mức 65-75 đô la mà không cần phản ứng từ đá phiến Hoa Kỳ.