Toast giảm 25% vào năm 2026. Đây có phải là cơ hội mua vào một lần trong đời không?

Điểm chính
Cổ phiếu Toast là nạn nhân của sự liên kết với ba lĩnh vực khó khăn.
Tuy nhiên, câu chuyện tăng trưởng dài hạn của nó vẫn không thay đổi và cổ phiếu được định giá hấp dẫn.
- 10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Toast ›
Toast (NYSE: TOST) nằm ở giao điểm của ba lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề cho đến nay trong năm 2026: phần mềm, thanh toán và nhà hàng. Chỉ số Phần mềm Công nghệ Bắc Mỹ S&P đã giảm gần 25% trong quý đầu tiên, trong khi Chỉ số Thanh toán Kỹ thuật số Toàn cầu Nasdaq CTA giảm 20% và Chỉ số Tiểu ngành Nhà hàng S&P 500 giảm 5%. Trong bối cảnh đó, không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu mất một phần tư giá trị của nó trong quý đầu tiên, vì nó bị tấn công từ mọi phía.
AI có thể tạo ra người giàu nhất thế giới đầu tiên không? Đội ngũ của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền Không thể Thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Tuy nhiên, không có gì thay đổi đáng kể trong câu chuyện tăng trưởng của Toast. Công ty vẫn đang bổ sung rất nhiều địa điểm nhà hàng mới, thâm nhập vào các danh mục liền kề (như chuỗi và cửa hàng tạp hóa) và mở rộng ra quốc tế. Nhiều nhà hàng vẫn đang sử dụng các nền tảng cũ, vì vậy quỹ đạo tăng trưởng trong khách hàng cốt lõi của Toast là các nhà hàng nhỏ và vừa ở Hoa Kỳ vẫn còn lớn.
Thành công gắn liền với khách hàng của nó
Từ góc độ cổ phiếu phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS), công ty đang hoạt động trong một thị trường rất ngách. Rất khó để nó bị phá vỡ bởi trí tuệ nhân tạo (AI). Cơ sở khách hàng nhà hàng của nó thường không quá am hiểu về công nghệ, vì vậy họ sẽ không tự viết mã nền tảng của riêng mình và nó không phải là một doanh nghiệp nặng dựa trên số lượng ghế.
Trong khi đó, một khi một nhà hàng chọn Toast, nó sẽ trở nên gắn bó sâu sắc với cả quy trình làm việc hàng ngày và xử lý thanh toán. Toast cũng đang tận dụng AI để giúp khách hàng phát triển doanh nghiệp và trở nên hiệu quả hơn, đồng thời mở ra các luồng doanh thu mới cho chính mình.
Đồng thời, thành công của Toast gắn liền mật thiết với thành công của khách hàng nhà hàng của nó. Công ty nhận được một phần của mọi giao dịch thẻ tín dụng, vì vậy khách hàng của nó càng phát triển doanh thu và thành công, thì Toast càng tốt hơn. Điều này khiến nó dễ bị ảnh hưởng bởi xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng, mặc dù nó cũng mang lại cho Toast một động lực tự nhiên thông qua lạm phát giá.
Toast vẫn còn ở giai đoạn đầu của hành trình của mình, tuy nhiên, trừ khi có những sự thay đổi lớn trong chi tiêu, nó vẫn có thể tiếp tục tăng trưởng tốt trong những giai đoạn khó khăn của người tiêu dùng.
Liệu sự sụt giảm của cổ phiếu Toast có phải là cơ hội mua vào thế hệ hay không?
Tôi không nghĩ Toast là một khoản mua vào thế hệ sau khi nó giảm giá, nhưng tôi nghĩ đây là một cổ phiếu tuyệt vời để thêm vào thời điểm này. Đây vẫn là một công ty tăng trưởng cao đang tăng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), đó là doanh thu đăng ký và lợi nhuận gộp thanh toán của nó, với mức tăng từ thấp đến giữa 20%. Trong khi đó, định giá của nó đã trở nên rất hấp dẫn theo quan điểm của tôi.
Do tỷ suất lợi nhuận gộp thấp của hoạt động kinh doanh thanh toán của công ty, tốt hơn là sử dụng ARR thay vì doanh thu khi định giá công ty, vì tỷ lệ giá trên doanh số (P/S) khiến hoạt động kinh doanh của nó trông rẻ hơn so với các công ty phần mềm thuần túy. Dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp trên ARR theo hướng tới, cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 6 lần. Với mức tăng trưởng của nó, nó có thể dễ dàng đạt được bội số 10 lần, điều đó sẽ mang lại cho bạn một cổ phiếu trị giá 42 đô la. Đó là một lợi nhuận tiềm năng tuyệt vời và lý do tại sao Toast là một cổ phiếu mà tôi sẽ mua ở đây.
Bạn có nên mua cổ phiếu Toast ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Toast, hãy xem xét điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Toast không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix được đưa vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 532.066 đô la! * Hoặc khi Nvidia được đưa vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 1.087.496 đô la! *
Hiện tại, điều đáng lưu ý là lợi nhuận trung bình tổng thể của Stock Advisor là 926% - một hiệu suất vượt trội so với thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2026.
Geoffrey Seiler có vị thế trong Toast. Motley Fool có vị thế và khuyến nghị Toast. Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.