Thưởng Khủng Phố Wall Ồ Ạt Đổ Vào Thị Trường Bất Động Sản Hoa Kỳ

Lo ngại về bong bóng AI? Đăng ký The Daily Upside để nhận tin tức thị trường thông minh và hữu ích, dành cho nhà đầu tư.

Đối với phần lớn thế giới, Giáng sinh kết thúc vào giữa mùa đông. Trên Phố Wall, nó kéo dài đến mùa xuân, nhờ hàng chục tỷ đô la tiền thưởng hàng năm thường được chi trả từ tháng Giêng đến tháng Tư.

Năm nay, bất chấp sự biến động liên tục trên thị trường tín dụng tư nhân, các khoản thanh toán còn hào phóng hơn bình thường, tăng 9% lên mức kỷ lục 49,2 tỷ đô la, theo ước tính của Kiểm toán viên Tiểu bang New York Tom DiNapoli được công bố vào cuối tháng Ba. Mức thưởng trung bình tăng 6% lên 246.900 đô la khi sự biến động do cú sốc thuế quan gây ra đã thúc đẩy thị trường tăng trưởng, tạo điều kiện giao dịch lý tưởng cho các bàn giao dịch, các nhà làm deal và các nhà quản lý tài sản.

“Đó có lẽ là năm tốt nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính,” Alan Johnson, người sáng lập Johnson Associates, nói với The Daily Upside. “Thu nhập đã tăng đáng kể cho hầu hết mọi người.”

Trong khi tổng quỹ thưởng của Phố Wall đạt mức cao nhất mọi thời đại về danh nghĩa, năm 2006 vẫn là năm tốt nhất của ngành sau khi điều chỉnh lạm phát, theo The Wall Street Journal.

Nhìn chung, hiệu suất mạnh mẽ trên các lĩnh vực ngân hàng đầu tư, giao dịch, quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân đã tạo ra một chiến thắng gần như phổ quát vào năm ngoái, một mức độ đồng nhất bất thường trong một thế giới mà mức lương thường thay đổi mạnh mẽ theo từng bộ phận.

Lợi nhuận của ngành chứng khoán Thành phố New York đã tăng hơn 30% lên 65,1 tỷ đô la, theo ước tính của tiểu bang.

“Một năm lý tưởng cho Phố Wall là khi thị trường tăng trưởng, nhưng có sự biến động,” Johnson giải thích. “Nếu nó chỉ tăng theo một đường thẳng, sẽ có ít cơ hội giao dịch hơn.”

Sự kết hợp giữa các biến động thị trường lành mạnh và xu hướng tăng mạnh mẽ đã cho phép các nhóm giao dịch, tư vấn và ngân hàng đầu tư đạt được các mục tiêu hiệu suất trên diện rộng vào năm 2025.

Đăng ký The Daily Upside miễn phí để nhận phân tích cao cấp về tất cả các cổ phiếu yêu thích của bạn.

ĐỌC THÊM: Phố Wall Dự Báo Doanh Thu Giao Dịch Kỷ Lục Giữa Lo Ngại Thị Trường và Nhà Đầu Tư Tăng Cường BlackBerry Khi Công Ty SaaS Gặt Hái Hợp Đồng

Đã qua rồi cái thời mà hầu hết các khoản thưởng trên Phố Wall dùng để mua xe hơi sang trọng, bữa tối đắt tiền, hay, đúng vậy, đồng hồ. Theo Mark Malek, giám đốc đầu tư tại Siebert, có một sự thay đổi rõ rệt đang diễn ra: “Phố Wall đã chuyển từ Rolex sang bất động sản,” Malek nói. “Trong một thời gian rất, rất dài, Rolex thực sự là một khoản đầu tư tốt… Nhưng nếu bạn nhìn vào quỹ đạo tăng trưởng của chúng, nó không thể sánh được với bất động sản. Bất động sản, vẫn còn rất nhiều cơ hội bất động sản giá rẻ ngoài kia.”

Malek mô tả một loạt các nhà đầu tư đang hưởng lợi từ các khoản thanh toán này. Các nhân viên ngân hàng trẻ tuổi chưa gia nhập “tầng lớp đầu tư Hampton” ngày càng nhắm mục tiêu vào nhà ở cho người lao động và các thị trường có tiềm năng tăng trưởng cao trên khắp đất nước, Malek nói với The Daily Upside.

“Họ đang tìm kiếm khắp cả nước… vào những gì tôi sẽ gọi là nhà ở cho người lao động… Với chi phí thấp hơn nhiều, và họ đầu tư vào rất nhiều căn nhà trong số đó cùng nhau… Họ sẽ mua một ngôi nhà ở đâu đó tại Tennessee, trong một cơ hội tuyệt vời mà họ nghĩ rằng có tiềm năng tăng trưởng.”

Ngay cả ngoài việc đầu tư thực tế, Malek nhấn mạnh rằng những chuyên gia trẻ này mang đến sự chặt chẽ ở cấp độ Phố Wall cho các lựa chọn của họ:

“Những người này phải có khả năng thực hiện phân tích… họ có thể định giá, họ có thể thẩm định đúng… Họ nhận ra cách xem xét dòng tiền, cách sử dụng đòn bẩy tài chính của họ và kết quả cuối cùng có thể là gì.”

Họ cũng có quyền truy cập vào thị trường bất động sản phân chia ngày càng tăng, hiện có giá trị hàng tỷ đô la và được hỗ trợ bởi các nền tảng từ Arrived (được Jeff Bezos hậu thuẫn) đến FundRise và CrowdStreet.

Đối với những người đã ở các bậc giàu có cao nhất, mùa thưởng có tác động rõ ràng và trực tiếp đến các thị trường cao cấp như Hamptons. Các nhà môi giới báo cáo rằng các khoản thanh toán kỷ lục năm 2025 đã giúp thúc đẩy nhu cầu đối với các bất động sản sang trọng ở East End, đẩy giá trung bình lên cao hơn và thúc đẩy một loạt các giao dịch cuối năm.

“Khoản thưởng kỷ lục của Phố Wall này… nó đi kèm với lượng hàng tồn kho hạn chế, điều này càng thúc đẩy nhu cầu,” Philip V. O’Connell, giám đốc điều hành tại văn phòng Brown Harris Stevens ở Hamptons, nói với The Daily Upside. “Bạn có nhiều người có tiềm lực tài chính lớn cạnh tranh cho cùng một bất động sản danh giá.”

Năm 2025, doanh số bán bất động sản có giá từ 5 triệu đến 10 triệu đô la đã tăng 14% so với năm 2024. Và tổng khối lượng giao dịch bất động sản Hamptons vượt quá 6 tỷ đô la, vượt qua cả hoạt động cao điểm sau đại dịch.

Đối với nhiều nhà tài chính, các dinh thự ở Hamptons đã trở thành khoản đầu tư thể hiện địa vị và chiến lược tối thượng, một nơi để "cất giữ" vốn đã được phân tích kỹ lưỡng về tiềm năng tăng giá.

Đối với các nhà phân tích trẻ tuổi, cấp trung, tiền thưởng ngày càng được đổ vào các thị trường ít truyền thống hơn. Các thành phố Sunbelt và các cộng đồng nhỏ hơn ở Heartland với sự tăng trưởng việc làm mạnh mẽ và khả năng chi trả tương đối đã trở thành mục tiêu hấp dẫn. Đây là những gì các nhà quan sát ngành gọi là đầu tư "nhà ở cho người lao động", là các bất động sản tại các thị trường nơi cư dân đang làm việc, thuê hoặc mua lần đầu.

Malek nói: “Các nhân viên ngân hàng và nhà phân tích Phố Wall đang tập trung vào các cộng đồng không nhất thiết phải là cao cấp… Miền Trung Hoa Kỳ. Họ đang đầu tư vào nhà ở kiểu người lao động.”

Không chỉ các công ty đầu tư như TruAmerica Multifamily, JPI và Pinnacle Partners đang tạo ra các quỹ nhà ở cho người lao động trị giá hàng triệu đô la, mà các ngân hàng bao gồm JPMorgan Chase và Wells Fargo cũng đã đầu tư vào lĩnh vực này.

Alabama, nơi ghi nhận 14,6 tỷ đô la đầu tư mới vào năm 2025, đang tạo ra chính xác loại tăng trưởng việc làm khiến nhà ở cho người lao động trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư bên ngoài. Theo báo cáo thường niên của Bộ Thương mại Alabama, gần 9.400 cam kết việc làm mới đã được thực hiện trên toàn tiểu bang vào năm ngoái. Các dự án lớn trong các lĩnh vực khoa học sinh học, công nghệ, kim loại, vật liệu tiên tiến, ô tô, lâm nghiệp và hàng không vũ trụ đã đóng góp vào đà phát triển kinh tế rộng lớn của Alabama ngoài các ngành truyền thống.

Tại các thị trường như Dallas, Tampa và các khu vực thuộc vùng Trung Tây, các bất động sản như vậy có giá khởi điểm thấp hơn và nhu cầu thuê ổn định, thu hút các nhà đầu tư tập trung vào lợi suất và bảo vệ rủi ro thua lỗ hơn là uy tín.

Các nhóm đồng nghiệp nhỏ thường gộp tiền thưởng thông qua các quan hệ đối tác không chính thức hoặc các hình thức hợp tác bất động sản có cấu trúc hơn (thành lập các công ty TNHH với bạn bè, đồng đầu tư cùng nhà tài trợ vào các giao dịch đa gia đình hoặc ngày càng sử dụng các nền tảng như Fundrise, CrowdStreet và Yieldstreet) cho phép họ tiếp cận các danh mục đầu tư lớn hơn mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng không thể quản lý một mình.

Sự bùng nổ tiền thưởng không chỉ giới hạn trong lĩnh vực ngân hàng truyền thống. Các nhà giao dịch hàng hóa, quỹ phòng hộ và các công ty vốn cổ phần tư nhân cũng hưởng lợi từ hiệu suất thị trường chéo mạnh mẽ, Johnson của Johnson Associates lưu ý. Ông nói thêm rằng tiền thưởng cũng áp dụng cho những người tham gia vào lĩnh vực công nghệ vì các ngân hàng đang đầu tư mạnh vào AI.

Các nhân viên ngân hàng Phố Wall cũng đang đầu tư tiền vào Florida, nơi đã trở thành điểm đến chính cho vốn và nhân tài của Phố Wall, xứng đáng với biệt danh "Wall Street South". Các quỹ phòng hộ, công ty vốn cổ phần tư nhân và các nhà quản lý tài sản, dẫn đầu là việc Citadel chuyển trụ sở chính đến Miami, đã mở rộng hoạt động trên khắp Nam Florida. JPMorgan Chase & Co. đã gần như nhân đôi văn phòng Brickell của mình để tiếp nhận hàng trăm nhân viên bổ sung, trong khi Blackstone và Goldman Sachs đã tăng cường sự hiện diện khu vực của họ, báo hiệu một cam kết lâu dài với tiểu bang.

Thuế vẫn là một động lực mạnh mẽ. Các giám đốc điều hành và những người có thu nhập cao chuyển đến từ New York và California giữ lại một phần lớn hơn trong thu nhập của họ, bao gồm cả tiền thưởng cuối năm, bằng cách thành lập nơi cư trú ở Florida, nơi không có thuế thu nhập cá nhân.

“Thuế là số một – có lẽ là một, hai và ba,” Johnson nói. “Tư duy đã thay đổi. Mọi người không chuyển đi cho đến khi họ làm vậy.” Phép tính tài chính, kết hợp với hệ sinh thái chuyên nghiệp ngày càng phát triển của khu vực, đã đẩy nhanh dòng chảy của cả nhân sự và vốn đầu tư.

Chào mừng đến Miami: Tác động đến thị trường bất động sản Nam Florida là ngay lập tức. Năm 2025, Nam Florida ghi nhận 361 giao dịch nhà trị giá từ 10 triệu đô la trở lên, tổng số cao thứ hai trong lịch sử, nhấn mạnh nhu cầu bền vững ở phân khúc siêu sang trọng, theo Hiệp hội Môi giới Miami. Hơn một nửa số nhà có giá trên 1 triệu đô la ở khu vực Miami được mua bằng giao dịch tiền mặt.

Những ngày tốt đẹp có thể không kéo dài. Johnson Associates dự báo rằng số lượng nhân viên trên toàn Phố Wall sẽ giảm từ 10% đến 20% trong ba đến năm năm tới khi AI định hình lại ngành, với các vị trí vận hành và cấp nhập cảnh có nguy cơ cao nhất. Thông điệp của công ty gửi đến những người còn lại: “Hầu hết các cá nhân và công ty phải thích ứng.”

Bài đăng này xuất hiện lần đầu trên The Daily Upside. Để nhận được phân tích sắc bén và góc nhìn về mọi thứ liên quan đến tài chính, kinh tế và thị trường, hãy đăng ký bản tin The Daily Upside miễn phí của chúng tôi.