Muốn Mua "Dip" Eli Lilly? Hãy Cân Nhắc ETF Vanguard Chi Phí Thấp Này

Giống như nhiều cổ phiếu tăng trưởng, công ty dược phẩm Eli Lilly (NYSE: LLY) đã giảm mạnh trong năm nay. Mức giảm 15,6% của nó đang đè nặng lên lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, vì nghiên cứu của The Motley Fool cho thấy Lilly là công ty chăm sóc sức khỏe có giá trị nhất tại Hoa Kỳ.
Liệu AI có tạo ra người giàu nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới không? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét lý do tại sao nó đang chịu áp lực và xem xét một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chi phí thấp có trọng số đáng kể trong Eli Lilly.
Giảm cân là lợi ích của Eli Lilly
Eli Lilly sản xuất nhiều loại thuốc khác nhau để điều trị các tình trạng như bệnh Alzheimer, bệnh tự miễn, ung thư, tiểu đường, béo phì, các tình trạng về da, đau nửa đầu và ngưng thở khi ngủ. Nhưng không có danh mục nào thúc đẩy cổ phiếu nhiều hơn các loại thuốc GLP-1 của nó: Mounjaro (cho bệnh tiểu đường loại 2) và Zepbound (để quản lý cân nặng).
Năm 2025, Mounjaro và Zepbound chiếm 56% tổng doanh thu, so với 36,7% vào năm 2024. Nhưng sự tăng trưởng tập trung là con dao hai lưỡi, vì Lilly giờ đây dễ bị tổn thương hơn trước áp lực giá cả, cạnh tranh và các quyết định của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm trong một danh mục duy nhất.
Cổ phiếu đã tăng giá rất nhiều trong những năm gần đây, với vốn hóa thị trường của Eli Lilly lần lượt vượt qua 1 nghìn tỷ đô la. Định giá của Lilly phụ thuộc nhiều vào việc duy trì vị trí dẫn đầu ngành trong lĩnh vực thuốc giảm cân; hiện tại nó có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao là 40,1. P/E dự phóng, giả định tăng trưởng cao, hợp lý hơn ở mức 26,1. Nhưng không thể phủ nhận rằng lợi nhuận của công ty được thúc đẩy bởi các loại thuốc giảm cân - điều này làm tăng rủi ro, nhưng cũng mang lại phần thưởng tiềm năng.
Nếu nhu cầu tiếp tục, Eli Lilly sẽ trông rẻ khi nhìn lại, với tốc độ tăng trưởng đột phá của nó. Nhưng cũng có rủi ro là lợi nhuận sẽ chậm lại đáng kể hoặc thậm chí âm nếu có sự suy thoái chu kỳ hoặc một giải pháp thay thế giảm cân tốt hơn - điều này có thể sẽ làm tổn hại nghiêm trọng đến giá cổ phiếu.
Một ETF được xây dựng xung quanh Eli Lilly
Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) có lẽ là một lựa chọn tốt hơn Eli Lilly. Nó có giá trị tốt. Nó có sự tiếp xúc đa dạng với nhiều loại cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, nhưng vẫn nắm giữ 12,6% đáng kể trong Lilly, khoản nắm giữ lớn nhất của nó. Quỹ nắm giữ hơn 400 cổ phiếu, bao gồm các công ty công nghệ sinh học và dược phẩm, các nhà sản xuất thiết bị y tế và các công ty bảo hiểm.
Sở hữu toàn bộ lĩnh vực thay vì dồn hết vào Eli Lilly là một cách toàn diện để hưởng lợi từ sự bùng nổ thuốc giảm cân trong toàn ngành, thay vì đặt cược vào việc Lilly bảo vệ thị phần của mình trước các đối thủ cạnh tranh. ETF hiện có P/E là 25,3 và lợi suất 1,6% - đây là một giá trị tốt hơn một chút và mang lại thu nhập cao hơn so với P/E 25,8 và lợi suất cổ tức 1,1% của Vanguard S&P 500 ETF.