Wells Fargo điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu CoreWeave cho năm 2026

Có một loại niềm tin cụ thể được thử thách khi một cổ phiếu giảm mạnh do báo cáo thu nhập. Hầu hết các nhà phân tích hoặc bảo vệ quan điểm trước đó của họ một cách lặng lẽ hoặc lặng lẽ điều chỉnh nó xuống. Thỉnh thoảng, có một người không làm gì cả.

Một trong những cái tên hạ tầng AI được theo dõi chặt chẽ nhất Phố Wall vừa mang đến khoảnh khắc như vậy. Và nhà phân tích đã bước lên sau đó có điều gì đó cụ thể để nói về lý do tại sao đợt bán tháo có thể đã bỏ lỡ điểm mấu chốt hoàn toàn.

Wells Fargo đã thay đổi gì về CoreWeave

Nhà phân tích Michael Turrin của Wells Fargo đã nâng mục tiêu giá đối với CoreWeave lên 155 đô la từ 135 đô la vào ngày 8 tháng 5, duy trì xếp hạng Overweight. Động thái này diễn ra một ngày sau khi báo cáo thu nhập Q1 2026 của CoreWeave vượt kỳ vọng về doanh thu nhưng đưa ra dự báo Q2 thấp hơn dự kiến, khiến cổ phiếu giảm mạnh.

Ghi chú của Turrin thẳng thắn về sự căng thẳng. "Trong khi kết quả 1Q rõ ràng, dự báo 2Q thấp hơn dự kiến của CRWV và dự báo FY được điều chỉnh lại làm phức tạp thêm thiết lập ROY, đặt trọng số đáng kể vào kết quả 2H. Tuy nhiên, CRWV tiếp tục thực hiện, hiện với khối lượng đặt hàng 100 tỷ đô la và công suất hoạt động 1GW+," ông nói.

Mục tiêu trước đó của Wells Fargo là 135 đô la, tăng từ 125 đô la vào tuần trước khi báo cáo thu nhập, khi Turrin lập luận rằng 63,9 tỷ đô la ký kết hợp đồng Q1 của CoreWeave và các cập nhật về thời gian giao hàng của OpenAI sẽ là những yếu tố xúc tác quan trọng cần theo dõi, theo CNBC.

Kết quả Q1 của CoreWeave và sự sụt giảm Q2 làm rung chuyển thị trường

CoreWeave báo cáo doanh thu Q1 2026 là 2,078 tỷ đô la, vượt qua mức đồng thuận 2,013 tỷ đô la của LSEG. Về lợi nhuận, công ty ghi nhận khoản lỗ điều chỉnh 1,11 đô la trên mỗi cổ phiếu so với khoản lỗ dự kiến 0,87 đô la, một sự sụt giảm do chi phí cơ sở hạ tầng tăng vọt, theo CNBC.

Vấn đề là dự báo Q2. CoreWeave dự báo doanh thu Q2 từ 2,45 tỷ đô la đến 2,60 tỷ đô la. Mức trung bình 2,53 tỷ đô la thấp hơn mức đồng thuận 2,69 tỷ đô la của LSEG. Công ty cũng duy trì dự báo doanh thu cả năm là 12 tỷ đô la đến 13 tỷ đô la thay vì tăng nó, điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại về trọng số nửa cuối năm, CNBC lưu ý.

CEO Mike Intrator đã phản bác lại cách diễn giải ngắn hạn. "Tôi luôn nghĩ rằng mọi người đang nhìn vào cổ phiếu và tập trung vào những chi tiết nhỏ mà bỏ lỡ bức tranh lớn," ông nói với CNBC. "Bức tranh lớn là có một sự thay đổi mang tính địa chấn đang diễn ra trong nền kinh tế của chúng ta và được thúc đẩy bởi các công ty công nghệ đáng kinh ngạc này phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng."

Ông cũng tuyên bố: "Chúng tôi đã đạt đến quy mô siêu lớn," trích dẫn 10 khách hàng hiện cam kết chi ít nhất 1 tỷ đô la cho các sản phẩm CoreWeave.

Tại sao Wells Fargo lại nhìn xa hơn sự sụt giảm Q2

Quyết định tăng mục tiêu của Wells Fargo sau sự sụt giảm dự báo Q2 là một tuyên bố về những gì họ cho là quan trọng hơn. Ngân hàng tập trung vào khối lượng đặt hàng 99,4 tỷ đô la, 3,5 gigawatt tổng công suất hợp đồng và tham vọng đã nêu của công ty là vượt quá 30 tỷ đô la doanh thu hàng năm vào cuối năm 2027.