Hvorfor Mange Mister Tusenvis i Pensjonssparing på Grunn av Disse 401(k)-Fondsene

Viktige punkter
-
Mer enn halvparten av 401(k)-planene fra 2009 til 2013 tilbød forbrukere minst én investeringsfondopsjon som delte inntekter med planens administrator, ifølge en studie fra 2025.
-
Disse planene hadde høyere skjulte kostnader, som kan utgjøre tusenvis i tapt verdi når du går av med pensjon.
Vet du egentlig hvordan 401(k)-planen din er investert? Hvis ikke, kan du muligens putte pengene dine i dyrere gjensidige fond uten å vite det, antyder ny forskning.
Forskere analyserte de 1 000 største 401(k)-planene mellom 2009 og 2013—de eneste årene da Arbeidsdepartementet krevde detaljert offentlig informasjon om hvordan planadministratorer blir betalt. De fant at mange planer inkluderer investeringsalternativer som deler inntekter med administratorer, og skaper insentiver som kan virke mot pensjonssparernes beste interesser.
"[Det] er et betydelig problem hvis ansatte ikke forstår kostnadene ved sine investeringsalternativer," sa Clemens Sialm, en finansprofessor ved University of Texas at Austin og en av studiens forfattere. "Resultatet er at du kan betale mer enn du innser for svakere avkastning."
Hva Forskerne Fant
Forskerne fant at den gjennomsnittlige 401(k)-planen tilbød rundt 22 forskjellige investeringsalternativer til den typiske deltakeren, med disse fondsalternativene som kom fra et gjennomsnitt på syv forskjellige selskaper. Omtrent 40 % av de tilgjengelige investeringene var tilknyttet 401(k)-leverandøren, eller "record-keeper", og de resterende 60 % av fondene var fra tredjeparter.
Omtrent halvparten (54 %) av planene hadde minst ett investeringsfondalternativ som delte inntekter med planens record-keeper, mens fond som delte inntekter, var 60 % mer sannsynlig enn ikke-inntektsdelingsfond å bli lagt til en gitt plans alternativmeny. De var også mindre sannsynlige å bli fjernet når de først var lagt til.
Kort sagt fant forskerne at administratorer av 401(k)-planer oftere velger fond som betaler dem mer enn bare de tradisjonelle gebyrene. Selv om det ikke er overraskende, klarte fondene som delte inntekter ofte ikke å kompensere for disse høyere skjulte kostnadene med lavere startgebyrer, og ga ikke bedre enn gjennomsnittlig avkastning for å kompensere for inntektsdelingsaspektet ved sine fond, fant studien.
Det betyr at du kanskje uvitende har pengene dine investert i et fond som tilbyr lavere avkastning enn du ellers ville fått.
Hvordan Kan Dette Løses?
Sialm sa at det "ikke er veldig nyttig" for selskaper å avsløre vilkårene i planene i lange retningslinjedokumenter, der ansatte er lite sannsynlig å lese dem. I stedet, sa han, bør arbeidsgivere forklare disse 401(k)-alternativene. opp front og på et enkelt språk. Og ansatte bør kreve mer åpenhet, la han til.