Vil Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Endelig Belønne Tålmodige Investorer?

Viktige punkter
Til tross for forventningene om det motsatte, har Invesco S&P 500 Equal Weight ETF underprestert S&P 500-indeksen.
Sterke avkastninger fra de største selskapene i S&P har satt Invesco ETF i en ulempe.
Historisk sett har imidlertid de mindre aksjene blant S&P 500-konstituentene hatt mer vekstpotensial.
- 10 aksjer vi liker bedre enn Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ›
Man ser ofte det nyskapende innen finansiell innovasjon i de nyeste trendene i universet av børsnoterte fond. Hver gang noen ser en potensiell ny vinkel på en vellykket investering, er det sannsynlig at en ny ETF vil dukke opp for å gi investorer en smak. Det var det som opprinnelig skjedde med Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP), som var designet for å utnytte potensielt markedsslående avkastninger fra å vekte de mindre selskapene i S&P 500 på samme måte som de større selskapene.
Til dags dato har imidlertid likevekts-ETFer som Invesco-fondet egentlig ikke levert på sitt løfte. Avkastningen har ligget bak vanlige S&P 500-indeksfond, noe som får den litt høyere forvaltningskostnaden som Invesco ETF krever, til å virke bortkastet. Likevel mener mange tålmodige investorer at det er for tidlig å avskrive likevekts-ETFer helt. I denne tredje og siste artikkelen om Invesco S&P 500 Equal Weight ETF for Voyager Portfolio, vil du finne argumentene for og imot mer positive forventninger fremover for fondet.
Vil AI skape verdens første trillionær? Vårt team har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt en "Indispensable Monopoly" som leverer den kritiske teknologien både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »
Fordeler og ulemper ved konsentrasjon
Hovedfaktoren som bestemmer hvordan Invesco S&P 500 Equal Weight ETF i forhold til S&P 500 er hvordan de største, mest veide selskapene presterer. Når Nvidia (NASDAQ: NVDA) representerer omtrent 0,2 % av Invesco ETF, men over 7 % av markedskapitalvektede S&P 500, gjør det en stor forskjell hvordan chipmakeren presterer.
Når disse store tera-kapital-aksjene beveger seg jevnt oppover, setter det Invesco ETF i en ulempe. Nvidia utgjorde mindre enn 1 % av S&P 500 så nylig som for bare noen få år siden, men ettersom den steg, gjorde ikke indeksen noen justeringer av sine beholdninger. I kontrast, hver gang Invesco ETF ombalanserte sin portefølje, reduserte den Nvidias andel i fondet tilbake til 0,2 %. Etterfølgende gevinster ble redusert i den likevektsvektede ETF som et resultat, mens S&P 500 nøt hver krone av Nvidias fremgang.
Når markedene svinger
Likevekts-ETFer gjør det bedre under mer typiske markedsforhold, når aksjer stiger og faller mer regelmessig. I utgangspunktet er det ombalanseringen av den likevektsvektede ETF-en som selger kortsiktige vinnere og omallokerer midlene til de svakere kortsiktige taperne. Når investorer regelmessig roterer ut av svært populære, høyt verdsatte sektorer av markedet inn i mer ugunstige, rimelig prisede sektorer, spiller det direkte inn på styrkene til den likevektsvektede ETF-strategien.
Det nylige fallet i programvareselskaper har ført til en fornyet interesse for Invesco S&P 500 Equal Weight ETF og lignende fond. Det er fordi likevektsvektede ETFer har overgått sine markedskapitalvektede motparter, og også fordi likevektsvektede ETFer vil ende opp med å allokere penger tilbake til disse aksjene til mer attraktive priser ved neste ombalansering.
Inntil forskjellen i vekting mellom S&P 500 og Invesco ETF reduseres, vil imidlertid den relative ytelsen til teknologiske aksjer fortsette å bestemme om likevektsvektede ETFer vil over- eller underprestere indeksen. Over tid er det mulig at S&P Dow Jones Indices vil inkludere et større antall teknologiske aksjer i S&P 500, noe som selvfølgelig vil øke sektorens samlede vekting i den likevektsvektede ETF-en. Likevel er det mer sannsynlig at et teknologisektortilbakeslag vil være den viktigste faktoren som reduserer vektsdispariteten.
Vær smart med din aksjeeksponering
Jeg kommer ikke til å kjøpe aksjer i Invesco S&P 500 Equal Weight ETF for Voyager Portfolio, men jeg eier aksjer i andre kontoer. Selv om den ikke har prestert like bra som håpet, tjener Invesco ETF fortsatt en verdifull funksjon i å diversifisere min samlede portefølje. I et investeringsmiljø der mange investorer har store allokeringer til teknologiaksjer, bærer den mer forsiktige tilnærmingen som representeres av Invesco ETF en viss appell. Og hvis et teknologisk tilbakeslag noen gang skjer, kan du forvente at Invesco ETF vil se mye større gevinster.
Bør du kjøpe aksjer i Invesco S&P 500 Equal Weight ETF akkurat nå?
Før du kjøper aksjer i Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, bør du vurdere dette:
The Motley Fool Stock Advisor-analyset teamet har nettopp identifisert hva de mener er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå… og Invesco S&P 500 Equal Weight ETF var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan produsere enorme avkastninger i årene som kommer.
Vurder når Netflix ble inkludert på denne listen 17. desember 2004... hvis du hadde investert 1 000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 510 710 dollar!* Eller når Nvidia ble inkludert på denne listen 15. april 2005... hvis du hadde investert 1 000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 1 105 949 dollar!*
Det er verdt å merke seg at Stock Advisor's totale gjennomsnittlige avkastning er 929 % - en markedsoverlegenhet sammenlignet med 186 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.
*Stock Advisor-avkastninger per 19. mars 2026.
Dan Caplinger har posisjoner i Invesco S&P 500 Equal Weight ETF og Nvidia. The Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Nvidia. The Motley Fool har en avsløringspolicy.
Synspunktene og meningene som uttrykkes her, er synspunktene og meningene til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.