Lo lắng về sự sụp đổ của thị trường? 3 quỹ ETF để mua để ngủ ngon vào ban đêm

-
SPDR Gold Trust (GLD) đã tăng 67% trong năm qua và tăng 16% từ đầu năm đến nay bằng cách đóng vai trò là nơi lưu trữ giá trị khi căng thẳng địa chính trị gia tăng, trong khi iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) mang lại lợi suất 4,6% nhưng đã giảm 2,5% gần đây vì lợi suất tăng làm nén giá trái phiếu thay vì sự sụt giảm của cổ phiếu mang lại sự bảo vệ, và iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) đã giảm khoảng 30% ít hơn S&P 500 trong tuần này bằng cách nắm giữ các cổ phiếu trả cổ tức như Microsoft thể hiện mức biến động thấp hơn so với chỉ số chung.
-
Căng thẳng địa chính trị, sự không chắc chắn về thuế quan và lợi suất Kho bạc tăng đã hội tụ để làm cho việc định vị phòng thủ trở nên cần thiết, đẩy các nhà đầu tư hướng tới vàng như một biện pháp phòng ngừa hệ thống, trái phiếu dài hạn khi lợi suất giảm và cổ phiếu có biến động thấp giúp giảm mức độ nghiêm trọng của việc rút vốn mà không cung cấp sự bảo vệ thực sự trước sự sụt giảm.
-
Một nghiên cứu gần đây đã xác định một thói quen duy nhất giúp tăng gấp đôi số tiền tiết kiệm hưu trí của người Mỹ và biến việc nghỉ hưu từ giấc mơ thành hiện thực. Đọc thêm tại đây.
Chỉ số đo lường sự sợ hãi VIX đã tăng hơn 54% trong tháng qua, nằm trong vùng bất ổn cao với mức đọc nằm trong phân vị thứ 93 của năm qua. Trong khi đó, S&P 500 giảm gần 2% từ đầu năm đến nay trong khi tâm lý người tiêu dùng ở mức 56,4, sâu trong vùng bi quan. Căng thẳng địa chính trị, sự không chắc chắn về thuế quan và sự gia tăng mạnh mẽ của lợi suất Kho bạc đã hội tụ vào đầu năm 2026 để làm cho việc định vị phòng thủ trở nên giống như một sự cần thiết hơn là một sự xa xỉ.
Ba quỹ ETF dưới đây mỗi quỹ cung cấp một cơ chế riêng biệt để vượt qua môi trường đó. Chúng không thể thay thế cho nhau. Hiểu rõ những gì mỗi quỹ thực sự làm và khi nào nó hoạt động là sự khác biệt giữa một biện pháp phòng ngừa danh mục đầu tư và một cảm giác an toàn giả tạo.
SPDR Gold Trust (NYSEARCA:GLD) là quỹ phòng thủ hoạt động nổi bật trong năm 2026, tăng hơn 16% từ đầu năm đến nay trong khi thị trường chung suy giảm. Trong năm qua, GLD đã tăng 67%, một đợt tăng phản ánh vai trò của vàng như một nơi lưu trữ giá trị khi căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn về tiền tệ gia tăng đồng thời.
Đọc: Dữ liệu cho thấy một thói quen làm tăng gấp đôi số tiền tiết kiệm của người Mỹ và thúc đẩy việc nghỉ hưu
Hầu hết người Mỹ đánh giá thấp một cách đáng kể số tiền họ cần để nghỉ hưu và đánh giá quá cao mức độ chuẩn bị của họ. Nhưng dữ liệu cho thấy những người có một thói quen có số tiền tiết kiệm gấp đôi những người không có.
Quỹ nắm giữ trực tiếp vàng vật chất, nghĩa là giá của nó theo sát kim loại đó mà không có rủi ro cổ phiếu hoặc tín dụng nào được tích hợp trong cấu trúc. Khi các nhà đầu tư mất niềm tin vào chính phủ, ngân hàng trung ương hoặc sự ổn định của thị trường tài chính, vàng có xu hướng thu hút vốn chính xác vì nó nằm ngoài các hệ thống đó. Động lực đó đã được thể hiện đầy đủ trong năm 2026.
GLD là quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng lớn nhất và đã giao dịch từ tháng 11 năm 2004, mang lại cho nó một lịch sử lâu dài qua nhiều giai đoạn khủng hoảng. Tỷ lệ chi phí ròng của nó là 0,40%, một mức hợp lý cho việc tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa. Một điều cần hiểu khi bắt đầu: vàng không trả cổ tức và không tạo ra dòng tiền. Toàn bộ lợi nhuận của nó đến từ sự tăng giá, có nghĩa là nó cũng có thể giảm mạnh khi nỗi sợ hãi giảm bớt. Chỉ riêng GLD đã giảm khoảng 3% trong tuần qua. Về mặt lịch sử, vàng đã hoạt động như một thành phần trong các phân bổ phòng thủ rộng hơn thay vì một vị thế độc lập.
Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ dài hạn trong lịch sử là một trong những tài sản trú ẩn an toàn đáng tin cậy nhất trong các đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán. Khi cổ phiếu giảm mạnh, các nhà đầu tư tổ chức có xu hướng chuyển sang Kho bạc, đẩy giá trái phiếu lên. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA:TLT) nắm bắt động lực đó bằng cách nắm giữ các trái phiếu có kỳ hạn từ 20 năm trở lên, nghĩa là nó rất nhạy cảm với những thay đổi về lãi suất dài hạn.
Quỹ hiện đang mang lại lợi suất khoảng 4,3%, đây là một khoản thu nhập có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định. Với hơn 45 tỷ đô la tài sản ròng, đây là một trong những quỹ ETF trái phiếu có tính thanh khoản cao nhất hiện có, và tỷ lệ chi phí 0,15% của nó giữ chi phí ở mức tối thiểu. Quỹ đã tồn tại từ tháng 7 năm 2002, làm cho nó trở thành một công cụ được thiết lập tốt cho việc định vị phòng thủ.
Lưu ý ở đây là có thật và đáng để hiểu cẩn thận. TLT không đơn giản là tăng khi thị trường giảm. Nó tăng khi lợi suất dài hạn giảm. Hiện tại, lợi suất Kho bạc 10 năm đã tăng từ khoảng 4% vào cuối tháng 2 lên khoảng 4,3% vào giữa tháng 3, một động thái mạnh mẽ trong một thời gian ngắn. Lợi suất tăng có nghĩa là giá trái phiếu giảm, và TLT phản ánh điều đó: quỹ đã giảm khoảng 2,5% trong tháng qua. TLT hoạt động tốt nhất như một biện pháp phòng ngừa khi sự sụp đổ của thị trường kích hoạt một cuộc chạy trốn an toàn thực sự đẩy lợi suất xuống thấp hơn. Nếu lạm phát hoặc các mối lo ngại về tài khóa giữ cho lợi suất ở mức cao ngay cả khi cổ phiếu giảm, sự bảo vệ mà nó cung cấp sẽ giảm đi. TLT trong lịch sử đã đóng vai trò là một phân bổ phòng thủ cho những người tìm kiếm thu nhập với sự tiếp xúc với lãi suất. Những người kỳ vọng một mối quan hệ nghịch đảo đơn giản với cổ phiếu nên hiểu rằng hiệu suất của TLT phụ thuộc vào hướng của lợi suất, không chỉ hướng của thị trường chứng khoán.
Đối với các nhà đầu tư muốn ở lại cổ phiếu nhưng giảm mức độ nghiêm trọng của việc rút vốn, iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (BATS:USMV) cung cấp một loại hình định vị phòng thủ khác. Quỹ sử dụng quy trình tối ưu hóa để xây dựng một danh mục đầu tư các cổ phiếu Hoa Kỳ có mức biến động lịch sử thấp hơn, tuân theo các ràng buộc ngăn nó đi quá xa so với thành phần ngành của thị trường chung.
Kết quả là một danh mục đầu tư gồm khoảng 200 khoản nắm giữ nghiêng về các doanh nghiệp ổn định, trả cổ tức. Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm các tên như Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX), Verizon (NYSE:VZ), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Duke Energy (NYSE:DUK) và Exxon Mobil (NYSE:XOM), với các tiện ích, chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng thiết yếu chiếm một phần đáng kể của quỹ. Lĩnh vực lớn nhất là công nghệ thông tin với khoảng 28% danh mục đầu tư, phản ánh thực tế là một số tên công nghệ vốn hóa lớn hiện có mức biến động thấp hơn so với chỉ số chung.
So sánh hiệu suất với S&P 500 vào năm 2026 minh họa chính xác những gì đầu tư với mức biến động tối thiểu được thiết kế để mang lại - một hành trình mượt mà hơn, không phải là một lối thoát miễn phí. Trong khi thị trường chung suy giảm từ đầu năm đến nay, USMV đã cố gắng duy trì mức tăng nhẹ và trong đợt áp lực bán của tuần trước, nó đã giảm khoảng 30% ít hơn so với chỉ số chung. Khoảng đệm đó là có thật, ngay cả khi nó không đáng kể. Quỹ đạt được điều này với chi phí thấp, với tỷ lệ chi phí là 0,15%, làm cho nó trở thành một công cụ hiệu quả cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu mà không phải chịu toàn bộ sức mạnh của một đợt suy thoái.
Sự đánh đổi là USMV không cung cấp một biện pháp phòng ngừa thực sự. Trong một đợt bán tháo nghiêm trọng, trên diện rộng, cổ phiếu có biến động thấp vẫn giảm. Chúng có xu hướng giảm ít hơn thị trường, nhưng các nhà đầu tư cần sự bảo vệ thực sự trước sự sụt giảm không nên chỉ dựa vào USMV. Giá trị của nó là làm mượt hành trình, không phải loại bỏ rủi ro.
Sự kết hợp phù hợp phụ thuộc vào loại rủi ro mà nhà đầu tư lo lắng nhất.
GLD giải quyết trực tiếp nỗi sợ hãi hệ thống và địa chính trị, trong khi TLT cung cấp thu nhập và trong lịch sử đã di chuyển ngược chiều với cổ phiếu, mặc dù chỉ khi lợi suất giảm thúc đẩy đợt bán tháo. USMV là lựa chọn cho những người muốn ở lại cổ phiếu nhưng giảm mức độ nghiêm trọng của việc rút vốn.
Cùng nhau, chúng bao phủ ba cơ chế phòng thủ riêng biệt, và môi trường hiện tại (VIX tăng cao, lợi suất tăng và thị trường chứng khoán suy giảm) đã thu hút sự chú ý mới đến từng quỹ trong số đó.
Hầu hết người Mỹ đánh giá thấp một cách đáng kể số tiền họ cần để nghỉ hưu và đánh giá quá cao mức độ chuẩn bị của họ. Nhưng dữ liệu cho thấy những người có một thói quen có số tiền tiết kiệm gấp đôi những người không có.
Và không, nó không liên quan gì đến việc tăng thu nhập, tiết kiệm, cắt giảm phiếu giảm giá, hoặc thậm chí cắt giảm lối sống của bạn. Nó đơn giản hơn nhiều (và mạnh mẽ hơn) so với bất kỳ điều gì trong số đó. Thật lòng mà nói, thật sốc khi nhiều người không áp dụng thói quen này khi nó dễ dàng như vậy.