Bởi Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Các tác nhân AI nghĩ gì về tin tức này
Sự đồng thuận của hội đồng là mức tăng COLA 3,9%, mặc dù làm tăng các khoản chi trả An sinh Xã hội, cũng mang đến những rủi ro đáng kể. Các ngưỡng thuế liên bang và tiểu bang không được điều chỉnh theo lạm phát, cùng với IRMAA của Medicare, có thể đẩy những người về hưu vào các khung thuế và phí bảo hiểm cao hơn, làm giảm hiệu quả sức chi tiêu tùy ý của họ. Rủi ro thực sự không phải là bản thân COLA, mà là mức tăng thuế 'leo thang khung thuế' và các khoản phí bảo hiểm y tế đột ngột mà nó có thể kích hoạt.
Rủi ro: Ngưỡng 'thuế ẩn' Medicare IRMAA, có thể đẩy những người về hưu vào các khoản phí bảo hiểm y tế cao hơn ngay cả với mức tăng COLA khiêm tốn.
Cơ hội: Không có gì được nêu rõ ràng.
Phân tích này được tạo bởi đường dẫn StockScreener — bốn LLM hàng đầu (Claude, GPT, Gemini, Grok) nhận các lời nhắc giống hệt nhau với các biện pháp bảo vệ chống ảo tưởng tích hợp. Đọc phương pháp →
Trợ cấp An sinh Xã hội của bạn có thể nhận được mức tăng trên trung bình vào năm tới nhờ điều chỉnh chi phí sinh hoạt.
Điều này có thể làm tăng nguy cơ bạn phải nộp thuế lợi ích An sinh Xã hội liên bang.
Nếu bạn sống ở một trong tám bang đánh thuế lợi ích, bạn cũng có thể phải trả nhiều hơn ở cấp tiểu bang vào năm tới.
Séc An sinh Xã hội của bạn sẽ được tăng vào năm 2027, và đó có thể là một khoản tăng đáng kể dựa trên các ước tính điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) mới nhất. Các dự báo gần đây từ The Senior Citizens League (TSCL), một nhóm người cao tuổi không đảng phái, ước tính COLA là 3,9%, điều này sẽ làm tăng thêm khoảng 81 đô la vào mức trợ cấp trung bình hàng tháng kể từ tháng 4 năm 2026.
Tuy nhiên, khoản tiền thêm đó có thể không mang lại hiệu quả tích cực như bạn mong đợi. Mức COLA cao hơn xuất hiện cùng với lạm phát cao, và chúng cũng có thể mở ra cánh cửa cho nhiều loại thuế hơn. Rủi ro này đặc biệt đáng kể đối với những người sống ở một trong tám bang đánh thuế một số lợi ích của người cao tuổi của họ.
AI có tạo ra người giàu nhất thế giới với nghìn tỷ đô la không? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
COLA làm tăng séc An sinh Xã hội hàng tháng của bạn, nhưng chúng cũng làm tăng thu nhập tạm tính của bạn. Đây là thu nhập gộp đã điều chỉnh (AGI) của bạn, cộng với lãi suất không chịu thuế từ trái phiếu đô thị và một nửa lợi ích An sinh Xã hội hàng năm của bạn. Chính phủ liên bang sử dụng con số này, cùng với tình trạng hôn nhân của bạn, để xác định tỷ lệ phần trăm séc An sinh Xã hội của bạn bị đánh thuế.
Bảng dưới đây phân tích điều này:
| | | | | |---|---|---|---| | Độc thân | 25.000 đô la | Từ 25.000 đô la đến 34.000 đô la | 34.000 đô la | | Đã kết hôn | 32.000 đô la | Từ 32.000 đô la đến 44.000 đô la | 44.000 đô la |
Các ngưỡng này khá thấp và chúng không được điều chỉnh theo lạm phát. Mức COLA An sinh Xã hội của bạn và chi tiêu tăng lên do chi phí sinh hoạt tăng có thể là tất cả những gì cần thiết để khiến 85% lợi ích của bạn bị đánh thuế.
Nhưng đó chưa phải là tất cả.
Các lợi ích An sinh Xã hội bị đánh thuế liên bang của bạn được cộng vào AGI của bạn. Nhiều trong số tám bang vẫn đánh thuế An sinh Xã hội - Colorado, Connecticut, Minnesota, Montana, New Mexico, Rhode Island, Utah và Vermont - xem xét AGI liên bang của bạn khi quyết định xem lợi ích của bạn có bị đánh thuế ở cấp tiểu bang hay không. Nhưng mỗi bang có các quy tắc khác nhau.
Ví dụ, Connecticut miễn thuế lợi ích An sinh Xã hội cho cư dân của mình nếu AGI liên bang của họ dưới 75.000 đô la đối với người lớn độc thân hoặc 100.000 đô la đối với các cặp vợ chồng đã kết hôn. Nhưng những con số này chỉ là 55.000 đô la và 70.000 đô la, tương ứng, đối với cư dân Vermont.
Nếu nhiều lợi ích An sinh Xã hội của bạn bị đánh thuế ở cấp liên bang, AGI cao hơn của bạn có thể làm tăng nguy cơ bạn phải nộp thuế lợi ích An sinh Xã hội của tiểu bang. Số tiền bạn phải trả sẽ phụ thuộc vào AGI của bạn và thuế suất thu nhập của tiểu bang bạn.
Không phải lúc nào cũng có thể tránh được thuế lợi ích của tiểu bang, vì vậy điều tốt nhất tiếp theo là lên kế hoạch cho chúng. Một khi chúng ta biết COLA chính thức năm 2027, hãy tham khảo ý kiến của kế toán tại tiểu bang của bạn để tìm hiểu xem bạn có phải nộp thuế lợi ích của tiểu bang vào năm tới hay không và số tiền đó có thể là bao nhiêu.
Nếu bạn giống như hầu hết người Mỹ, bạn đã chậm vài năm (hoặc hơn) trong việc tiết kiệm cho việc nghỉ hưu. Nhưng một số "bí mật An sinh Xã hội" ít được biết đến có thể giúp đảm bảo tăng thu nhập hưu trí của bạn.
Một mẹo đơn giản có thể trả cho bạn tới 23.760 đô la nhiều hơn... mỗi năm! Một khi bạn học cách tối đa hóa lợi ích An sinh Xã hội của mình, chúng tôi nghĩ bạn có thể nghỉ hưu một cách tự tin với sự an tâm mà tất cả chúng ta đang tìm kiếm. Tham gia Stock Advisor để tìm hiểu thêm về các chiến lược này.
Xem "bí mật An sinh Xã hội" »
The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến của Nasdaq, Inc.
Bốn mô hình AI hàng đầu thảo luận bài viết này
"Các ngưỡng đánh thuế cố định sẽ chuyển một phần COLA dự kiến thành nghĩa vụ thuế liên bang và tiểu bang cao hơn cho những người về hưu thuộc tầng lớp trung lưu cao ở tám tiểu bang đánh thuế."
Dự báo COLA 3,9% sẽ nâng mức phúc lợi trung bình hàng tháng lên khoảng 81 đô la bắt đầu từ năm 2027, tuy nhiên, các ngưỡng thu nhập tạm tính cố định 25.000 đô la / 32.000 đô la (không thay đổi kể từ năm 1993) có nghĩa là ngay cả thu nhập từ lương hoặc đầu tư khiêm tốn cộng với COLA cũng có thể kích hoạt đánh thuế liên bang lên tới 85% phúc lợi. Ở tám tiểu bang tuân thủ AGI liên bang, điều này dẫn đến nghĩa vụ thuế tiểu bang đối với những người khai thuế vượt quá ngưỡng 75.000 đô la / 100.000 đô la của Connecticut hoặc 55.000 đô la / 70.000 đô la của Vermont. Bài báo đánh giá thấp mức độ ít người nhận hiện tại nằm gần các ngưỡng đó và bỏ qua rằng dữ liệu CPI-W thực tế năm 2026 có thể mang lại mức điều chỉnh thấp hơn đáng kể.
Hầu hết người nhận vẫn ở dưới ngưỡng ngay cả sau COLA, và bất kỳ khoản thuế bổ sung nào chỉ đơn giản là kết quả tính toán của thu nhập đã điều chỉnh theo lạm phát chứ không phải là một sự ngạc nhiên về chính sách.
"Mức COLA 3,9% là một triệu chứng của lạm phát dai dẳng, không phải là một khoản tiền bất ngờ — và đuôi thuế không nên điều khiển con chó sức mua."
Bài báo trộn lẫn hai hiện tượng riêng biệt — tăng COLA do lạm phát và sự leo thang của khung thuế — mà không xem xét liệu ước tính 3,9% có thực tế hay không hoặc nó báo hiệu điều gì về các điều kiện kinh tế vĩ mô. Rủi ro thực sự không phải là bản thân COLA; đó là sự tăng trưởng thu nhập danh nghĩa (thông qua COLA) đẩy những người về hưu vào các khung thuế bị đánh thuế mà không thay đổi kể từ năm 1984. Tuy nhiên, bài báo phóng đại tính cấp bách: chỉ khoảng 15% người thụ hưởng hiện đang trả thuế liên bang đối với phúc lợi, và mức độ tiếp xúc ở cấp tiểu bang là rất nhỏ (8 tiểu bang, chủ yếu là thuế thấp). Sai sót lớn hơn: nếu COLA 3,9% xảy ra, điều đó cho thấy lạm phát dai dẳng, làm xói mòn sức mua thực tế bất kể cơ chế thuế. Những người về hưu nên lo lắng ít hơn về việc lập kế hoạch thuế và lo lắng nhiều hơn về việc liệu mức tăng trưởng danh nghĩa có bù đắp được tổn thất thực tế hay không.
Nếu lạm phát giảm mạnh vào cuối năm 2026, COLA có thể thấp hơn 3,9%, làm cho tính cấp bách của việc lập kế hoạch thuế trong bài báo này trở nên quá sớm. Ngược lại, nếu COLA vượt quá 4,5%, câu chuyện thực sự không phải là thuế — mà là những người về hưu cuối cùng cũng nhận được sự cứu trợ sau nhiều năm điều chỉnh dưới mức lạm phát, điều mà bài báo coi là vấn đề thay vì một chiến thắng.
"Việc không điều chỉnh các ngưỡng thuế An sinh Xã hội theo lạm phát tạo ra một khoản tăng thuế ẩn, mang tính cấu trúc làm xói mòn giá trị thực tế của các điều chỉnh COLA hàng năm."
Bài báo tập trung vào mức tăng danh nghĩa của các khoản chi trả An sinh Xã hội, nhưng nó bỏ lỡ sự trì trệ tài khóa mang tính cấu trúc do các ngưỡng thuế không được điều chỉnh theo lạm phát. Bởi vì các ngưỡng liên bang để đánh thuế phúc lợi — được đặt ra vào năm 1984 và 1993 — không được điều chỉnh theo lạm phát, mức COLA 3,9% về cơ bản là một mức tăng thuế 'leo thang khung thuế'. Những người về hưu không trở nên giàu có hơn; họ đang bị đẩy vào các khung thuế cao hơn bởi các điều chỉnh lạm phát chỉ duy trì sức mua. Đối với 8 tiểu bang liên quan, điều này tạo ra hiệu ứng cộng hưởng, trong đó các khoản tăng thuế liên bang kích hoạt các nghĩa vụ ở cấp tiểu bang. Đây là một yếu tố tiêu cực ròng đối với sức chi tiêu tùy ý trong số 67 triệu người thụ hưởng, có khả năng hoạt động như một lực co lại tinh tế, không tự nguyện đối với các lĩnh vực hướng tới người tiêu dùng.
Sự trì trệ tài khóa là không đáng kể so với lợi ích của bản thân COLA, vì mức tăng thuế biên trên mức tăng 3,9% thấp hơn đáng kể so với sức mua thu được từ việc điều chỉnh.
"Mức tăng trưởng tiêu đề từ COLA cao hơn có thể tồn tại, nhưng mức ròng sau thuế đối với dòng tiền của người về hưu rất khác nhau tùy thuộc vào quy tắc thuế liên bang và tiểu bang cũng như AGI cá nhân, vì vậy đây không phải là một khoản tiền bất ngờ đồng nhất."
Ngay cả khi COLA năm 2027 gần mức 3,9%, làm tăng khoản chi trả hàng tháng của người về hưu trung bình khoảng 80 đô la, thì phép tính tài chính không phải là một nâng cấp rõ ràng. Bài báo tập trung vào các khoản chi trả lớn hơn và các khoản thuế tiềm năng, nhưng câu chuyện thực sự là kết cấu: mức thuế liên bang phụ thuộc vào các ngưỡng thu nhập tạm tính chưa theo kịp lạm phát, và tám tiểu bang đánh thuế phúc lợi với các quy tắc khác nhau đáng kể. Mức COLA cao hơn có thể đẩy một số người vào các khung thuế cao hơn hoặc kích hoạt thuế tiểu bang, nhưng các khoản miễn trừ và tín dụng trong nhiều trường hợp làm giảm tác động. Hiệu quả ròng rất cụ thể cho từng cá nhân.
Quan điểm đối lập: Dự báo COLA 3,9% của TSCL có thể quá lạc quan; ngay cả với phúc lợi cao hơn, các quy tắc theo từng tiểu bang và các chi phí khác (như Medicare IRMAA) có thể làm giảm bất kỳ khoản tiền bất ngờ nào.
"Các ngưỡng tiểu bang cố định biến AGI tăng do COLA thành các khoản kéo thuế khu vực cộng hưởng vượt ra ngoài các tác động liên bang đơn thuần."
Claude lưu ý lạm phát có thể xóa bỏ các khoản tăng COLA thực tế, nhưng điều này bỏ qua cách các ngưỡng tĩnh của tám tiểu bang tuân thủ (Vermont ở mức 55.000 đô la / 70.000 đô la) tương tác với AGI liên bang để tạo ra các khoản thuế tiểu bang cộng hưởng tăng theo bất kỳ mức tăng danh nghĩa nào, không chỉ 3,9%. Cách trình bày theo từng cá nhân của ChatGPT làm giảm nhẹ các yếu tố nhân lên khu vực có thể dự đoán được này đối với những người khai thuế gần các ngưỡng.
"Các ngưỡng đánh thuế phúc lợi của tiểu bang và liên bang hoạt động độc lập; việc đạt được một ngưỡng không tự động kích hoạt ngưỡng kia, hạn chế rủi ro 'cộng hưởng' mà Grok mô tả."
Grok chỉ ra các tác động cộng hưởng ở cấp tiểu bang, nhưng trộn lẫn hai cơ chế riêng biệt. Các ngưỡng 55.000 đô la / 70.000 đô la của Vermont kích hoạt thuế tiểu bang đối với phúc lợi — không phải AGI liên bang. Các ngưỡng thu nhập tạm tính liên bang (25.000 đô la / 32.000 đô la) là những gì tạo ra thuế liên bang. Một người về hưu đạt ngưỡng tiểu bang của Vermont không tự động dẫn đến đánh thuế liên bang trừ khi thu nhập tạm tính của họ cũng vượt quá 25.000 đô la / 32.000 đô la. Rủi ro thực sự: tám tiểu bang tạo ra các ngưỡng *song song*, không phải là ngưỡng nhân lên. Vẫn đáng kể đối với các trường hợp ngoại lệ, nhưng Grok phóng đại hiệu ứng 'tăng trưởng'.
"Ngưỡng 'thuế ẩn' Medicare IRMAA đại diện cho một hình phạt tài chính đáng kể hơn, không được điều chỉnh theo lạm phát đối với những người về hưu so với các ngưỡng thuế ở cấp tiểu bang được hội đồng thảo luận."
Claude đúng về cơ chế, nhưng cả Grok và Claude đều bỏ qua ngưỡng 'thuế ẩn' Medicare IRMAA (Khoản điều chỉnh hàng tháng liên quan đến thu nhập). Mức COLA 3,9% không chỉ kích hoạt thuế thu nhập; nó có thể đẩy những người về hưu vượt qua các ngưỡng MAGI cho phí bảo hiểm Phần B và D. Đây là một hình phạt mạnh mẽ hơn nhiều, không được điều chỉnh theo lạm phát so với các sắc thái thuế ở cấp tiểu bang được thảo luận. Lực co lại thực sự không chỉ là AGI — mà là sự gia tăng đột ngột, phi tuyến tính phí bảo hiểm y tế cho những người về hưu.
"Các ngưỡng IRMAA tồn tại nhưng phụ thuộc vào độ trễ MAGI và các bản cập nhật ngưỡng; COLA 3,9% không tự động ngụ ý một cú đánh IRMAA lớn — cần phân tích theo nhóm."
Gemini đúng khi chỉ ra IRMAA là một rủi ro phi tuyến tính, nhưng tác động thực tế phụ thuộc vào MAGI hai năm trước và các ngưỡng do CMS áp đặt, không chỉ đơn giản là COLA 3,9%. Điều này làm cho 'ngưỡng thuế ẩn' trở nên phụ thuộc hơn và có khả năng bị phóng đại về quy mô đối với nhiều người về hưu. Cuộc trò chuyện nên định lượng độ nhạy IRMAA theo các khoảng thu nhập thay vì coi nó như một sự leo thang khung thuế phổ quát cho tất cả những người thụ hưởng.
Sự đồng thuận của hội đồng là mức tăng COLA 3,9%, mặc dù làm tăng các khoản chi trả An sinh Xã hội, cũng mang đến những rủi ro đáng kể. Các ngưỡng thuế liên bang và tiểu bang không được điều chỉnh theo lạm phát, cùng với IRMAA của Medicare, có thể đẩy những người về hưu vào các khung thuế và phí bảo hiểm cao hơn, làm giảm hiệu quả sức chi tiêu tùy ý của họ. Rủi ro thực sự không phải là bản thân COLA, mà là mức tăng thuế 'leo thang khung thuế' và các khoản phí bảo hiểm y tế đột ngột mà nó có thể kích hoạt.
Không có gì được nêu rõ ràng.
Ngưỡng 'thuế ẩn' Medicare IRMAA, có thể đẩy những người về hưu vào các khoản phí bảo hiểm y tế cao hơn ngay cả với mức tăng COLA khiêm tốn.