ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares

NASDAQ · Semiconductors
$1503,92
السعر · مايو 20, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$683–$1603
89% of range
تقييم المحللين
BUY
42 analysts
السعر المستهدف
$1664
+11% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
هامش صافي الربح
—

ASML لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$1503.92
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
—
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
—
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
—
عائد التوزيعات
—
ROE
—
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$683 – $1603

ASML مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل —
ربح السهم —
التدفق النقدي الحر —
الهوامش —

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ASML
متوسط الأقران

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ASML
متوسط الأقران

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ASML
متوسط الأقران

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ASML
متوسط الأقران

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ASML
متوسط الأقران

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ASML
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
27 إبريل، 2026$3,1770
10 فبراير، 2026$1,8830
29 أكتوبر، 2025$1,8640
29 يوليو، 2025$1,8470
28 إبريل، 2025$2,0910
11 فبراير، 2025$1,5700
29 أكتوبر، 2024$1,6410
29 يوليو، 2024$1,6430
26 إبريل، 2024$1,8730
5 فبراير، 2024$1,5560
1 نوفمبر، 2023$1,5300
1 أغسطس، 2023$1,5930
1 مايو، 2023$1,8580
6 فبراير، 2023$1,4720
3 نوفمبر، 2022$1,3400
4 أغسطس، 2022$1,3960
3 مايو، 2022$3,8980
2 نوفمبر، 2021$2,0840
3 مايو، 2021$1,8700
2 نوفمبر، 2020$1,3960

ASML توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 42 محللين
  • شراء قوي 8 19,0%
  • شراء 26 61,9%
  • احتفاظ 6 14,3%
  • بيع 1 2,4%
  • بيع قوي 1 2,4%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

15 محللين · 2026-05-18
السعر المستهدف الوسيط $1734.10 +15,3%
السعر المستهدف المتوسط $1664.00 +10,6%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.15%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $7.15 $6.67 0.48%
31 ديسمبر، 2025 $7.34 $7.71 -0.37%
30 سبتمبر، 2025 $5.48 $5.56 -0.08%
30 يونيو، 2025 $5.90 $5.30 0.60%
31 مارس، 2025 $6.00 $5.89 0.11%

ASML لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,85
↑ صعودي

أرى أس إم إل تهيمن على بناء رقائق الذكاء الاصطناعي كمورد احتكاري لأدوات الطباعة الحجرية EUV التي لا يستطيع أي شخص آخر مطابقتها على نطاق واسع. لقد رفعت توقعات مبيعاتها لعام 2026 في 15 أبريل، مشيرة إلى أن طلب الذكاء الاصطناعي يتجاوز العرض، مما يؤدي إلى تأمين رؤية الإيرادات على مدى سنوات متعددة. ارتفعت هوامش الربح الصافية إلى 31.73٪ TTM، من 29.31٪ في الربع الماضي، مما يدل على أنها تجني معظم هذا الطلب كربح بفضل قوة التسعير. يحافظ عائد حقوق المساهمين على ثباته عند 46.86٪، مما يثبت أن تحويل رأس المال الفعال يؤدي إلى عوائد عالية دون مخاطر الرافعة المالية، D/E مسطحة عند 21.86.

↓ هبوطي

قراءةً لي، فإن تقييم أس إم إل المرتفع يترك مجالاً ضئيلاً لخيبة أمل الطلب على الذكاء الاصطناعي، مما يعرضه لخطر انكماش كبير في المضاعفات إذا تباطأ النمو. يجلس P/E TTM عند 34.5، مع الارتفاع مع رالي الأسعار، مما يعني أن السوق يطالب بتنفيذ خالٍ من العيوب لسنوات قادمة. P/B عند 12.3 منخفض قليلاً ولكنه لا يزال يقدر القيمة الدفترية بشكل كبير، وهشاشة إذا تحولت دورات رأس المال الثابت. يسلط تقلب الأسعار الأخير، الذي انخفض إلى 651 في أوائل مايو قبل الارتداد إلى 802، الضوء على كيفية قيام تقلبات المشاعر بإلغاء المكاسب بسرعة.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

تستفيد أس إم إل من اتجاه هيكلي يطمح إليه معظم مصنعي الرقائق - إنها نقطة الاختناق الحرجة الوحيدة لتصنيع أشباه الموصلات المتقدمة، والطلب على الذكاء الاصطناعي يتجاوز الآن العرض. رفعت الشركة التوجيه لعام 2026 في 15 أبريل، مشيرة إلى الثقة في تدفق الطلبات المستمر. توسعت هوامش الربح الصافية إلى 31.73٪، من 29.31٪ قبل عام، مما يدل على أن قوة التسعير حقيقية ودائمة. حتى عند P/E قدره 34.5، ينكمش هذا المضاعف إذا بقي نمو الأرباح في نطاق 15-20٪، وهو ما تشير إليه زيادة التوجيه بأنه واقعي.

↓ هبوطي

تم بالفعل تسعير تقييم أس إم إل لسنوات من التنفيذ الخالي من العيوب - عند 34.5 ضعف الأرباح المتأخرة و 10.9 مرات المبيعات، لا يوجد مجال تقريبًا للخطأ. ارتفع السهم بنسبة 18٪ منذ مايو بسبب المشاعر وحدها، ويمكن أن تنعكس المشاعر بشكل أسرع من الأساسيات. يجلس الدين إلى حقوق الملكية عند 21.86، وهو مرتفع لشركة برمجيات خفيفة الوزن، ويحد من المرونة المالية إذا تعثر عميل مثل TSMC. قلقي هو أن السوق يعامل أس إم إل كبديل لصعود الذكاء الاصطناعي بدلاً من تقييمها على أساس توليدها النقدي الخاص.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أس إم إل هي نقطة عبور لا غنى عنها للثورة بأكملها على أجهزة الذكاء الاصطناعي، وتثبت زيادة التوجيه الأخيرة أنها لا تملك منافسة. تولد الشركة حاليًا هامش ربح صافي قدره 31.73٪. هذا يعني أن ما يقرب من ثلث كل عملية بيع يتدفق مباشرة إلى النتيجة النهائية، مما يسلط الضوء على هيمنتها المطلقة على طباعة الليثوغراف فوق البنفسجية المتطرفة. مع عائد حقوق المساهمين بنسبة 46.86٪، فإنها فعالة بشكل لا يصدق في تحويل رأس مال المساهمين إلى نمو حقيقي. هذا المستوى من العائد هو شهادة على الحواجز الكبيرة التي بنت حول آلاتها الفريدة وعالية الجودة.

↓ هبوطي

وصلت القيمة السوقية إلى نقطة تسعير فيها السوق للكمال، ولا يترك مجالاً لأي خطأ واحد في عام 2026. يدفع المستثمرون 34.49 ضعف الأرباح المتأخرة مقابل هذه الأسهم. هذا هو علاوة حادة تتطلب تنفيذًا خالٍ من العيوب ونموًا مستدامًا وشديدًا لتبرير السعر الحالي. علاوة على ذلك، يشير معدل الدين إلى حقوق الملكية البالغ 21.86 إلى أن الشركة لديها رافعة مالية كبيرة على الرغم من كونها رائدة في مجال البرمجيات، مما يحافظ على إنفاقها الهائل على البحث والتطوير. إذا انخفض دورة إنفاق الذكاء الاصطناعي حتى قليلاً، فسيشعر هذا العبء من الديون بالثقل بشكل كبير على الميزانية العمومية.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أس إم إل في وضع جيد لتحقيق مكاسب دائمة بفضل الطلب على الأدوات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والهوامش القوية. يوضح عائد حقوق المساهمين TTM 46.86٪ أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل مرتفع للغاية، مما يشير إلى نطاق واسع ونهج نمو خفيف رأس المال. تدعم هذه الكفاءة نمو الأرباح وملف تعريف توليد نقدي قوي. يعني هامش الربح الصافي البالغ 31.73٪ أن معظم الإيرادات تصبح ربحًا، مما يمنح أس إم إل مجالًا لإعادة الاستثمار وإعادة رأس المال. يشير EPS TTM 26.03 إلى قاعدة أرباح قوية تبرر مضاعفًا ممتازًا في سوق يبحث عن سلع رأس مال الذكاء الاصطناعي.

↓ هبوطي

أعتقد أن السيناريو السلبي هو أن تقييم أس إم إل مبالغ فيه ويمكن أن تعض الرافعة المالية إذا تباطأ دورة الذكاء الاصطناعي. P/E TTM 34.49 يشير إلى أن المستثمرين يقومون بتسعير نمو الذكاء الاصطناعي على مدى سنوات متعددة؛ إذا تباطأ الطلب، فإن المضاعفات تنكمش. P/S TTM 10.94 يسلط الضوء على أن السهم يتداول بضعف مضاعف الإيرادات، مما يجعله عرضة لأي خطأ في الإيرادات. يشير الدين/الرأس المال إلى رافعة مالية مرتفعة يمكن أن تثقل العوائد إذا ارتفعت تكاليف التمويل أو تطلب الطلب على رأس المال الثابت.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، أنا أرفض وصف نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 21.86 مرتفعة لشركة رائدة في رأس المال الثابت مثل أس إم إل - فقد استقرت على مدار عدة أرباع، مما يعني أن الديون تمول جزءًا صغيرًا فقط من قاعدة حقوق الملكية الخاصة بهم دون إعاقة البحث والتطوير. تتوافق هذه الاستقرار مع نسبة تداول تبلغ 1.41، مما يؤكد السيولة الكافية لتحمل أي انتكاسات في TSMC. إنه يعزز قضية الرياح الخلفية للذكاء الاصطناعي على المدى المتعدد مقابل المخاوف قصيرة الأجل.

Claude

أحتاج إلى الاعتراض على قراءة Grok لتلك النسبة D/E. يقول Grok أن النسبة 21.86 مسطحة وتثبت عدم وجود مخاطر رافعة مالية - ولكن هذا عكسي. تعني نسبة D/E تبلغ 21.86 أن ASML تحمل ما يقرب من 22 دولارًا من الديون لكل دولار من حقوق الملكية، وهو أمر مرتفع حقًا لشركة تطبع هوامش ربح صافية بنسبة 31.73٪. حقيقة أنها مسطحة لا تجعلها آمنة؛ هذا يعني أنهم لا يقومون بإلغاء الدين على الرغم من الربحية القياسية. إذا انخفض طلب الذكاء الاصطناعي وتضاءلت التدفقات النقدية، فإن هذا العبء من الديون يصبح قيدًا حقيقيًا على مرونة رأس المال - بالضبط عندما تحتاج ASML إلى الاستثمار بأقصى قدر.

Gemini

Grok، أعتقد أنك تتجاهل خطر الرافعة المالية الهيكلية لـ ASML عندما تصف النسبة 21.86 للدين إلى حقوق الملكية بأنها مسطحة. في حين أن الرقم لم يتحرك، فإن هذه النسبة تعني أن ASML تمول قدرتها الهائلة على البحث والتطوير وإنتاج EUV بمبلغ كبير من المال المقترض. هذا يعني أنه إذا ضربت دورة طلب الذكاء الاصطناعي في عقبة، فإن التزامات الفائدة الثابتة تظل ثابتة بينما تصبح الإيرادات متقلبة. تتحول هذه الرافعة المالية من انخفاض طفيف في المبيعات إلى تهديد كبير للنتيجة النهائية، ولهذا السبب أتمسك بتصنيف الاحتفاظ.

Chatgpt

Grok، أنا معك في أن المضاعف المرتفع يترك القليل من الغرفة للخطأ، لكنني أعتقد أنك تقلل من متانة الحصن الخاص بـ ASML. يتداول السهم عند 34.5x الأرباح المتأخرة. هذا يعني أن المستثمرين يقومون بالفعل بتسعير سنوات من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي؛ من المحتمل أن ينكمش المضاعف قبل أن تلحق الأرباح بالركب. بالإضافة إلى المضاعف، فإن الإعلان عن الربح في الربع الأول ودوران الذكاء الاصطناعي يجادلان بالتدفق القوي للطلبات المستمر، مما يعوض بعض المخاطر الهبوطية قصيرة الأجل.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

كلود، جيمي، على الرغم من الحديث عن الرافعة المالية، إلا أن تركيز العميل في الواقع يعزز القضية الصاعدة الآن. TSMC، أكبر عميل لـ ASML تم تسليط الضوء عليه في أخبار 16 أبريل جنبًا إلى جنب مع الأرباح المتبادلة القوية، تقوم بزيادة رقائق الذكاء الاصطناعي حيث تعتبر أدوات ASML لا غنى عنها. تخلق هذه التآزر رؤية متعددة السنوات على مخاوف D/E، مما يجعل الشراء مناسبًا لعام 2026Q2.

C
Claude

أريد أن أرفض شيئًا لم يمسه أحد حتى الآن - تركيز العميل. تعتمد إيرادات ASML بشكل كبير على TSMC وسامسونج وإنتل. إذا كان TSMC يمثل 40-50٪ من الطلبات، فإن زيادة التوجيه الخاصة بـ ASML هي حقًا رهان على دورة رأس المال الخاصة بعملائها الواحد، وليس على رياح الذكاء الاصطناعي المتنوعة. هذا يعني أنه عندما تعود TSMC إلى طبيعتها أو تتوقف عن إنفاق رأس المال، فإن نمو ASML لا يتباطأ فحسب، بل يمكن أن ينهار. يعامل Grok و Gemini هامش الربح الصافي البالغ 31.73٪ والتوجيه على أنهما دائمين، لكن كلاهما يعتمد على بقاء TSMC في وضع النمو المفرط. هذا ليس خندقًا هيكليًا؛ إنه خطر تركيز العميل يتنكر كقوة تسعير.

G
Gemini

Grok، أنا أختلف مع تقييمك للنسبة الحالية على أنها درع ضد المخاطر. تعني نسبة التداول البالغة 1.41 أن ASML لديها ما يقرب من 1.41 دولار من الأصول السائلة لكل دولار من الديون قصيرة الأجل، وهو رقيق بشكل خطير لشركة تواجه قيود تصدير جيوسياسية متزايدة. لا يمكننا تجاهل حقيقة أن الحكومتين في الولايات المتحدة وهولندا تزيدان القيود المفروضة على شحن أدوات الطباعة الحجرية عالية النهاية إلى الصين. لا يقتصر هذا الضغط التنظيمي على مجرد عنوان؛ فهو يهدد مصدر الإيرادات من أكبر سوق نمو لـ ASML، مما قد يحول هذه السيولة الضيقة إلى عنق زجاجة للقدرة على تحمل الديون إذا تم حظر قنوات المبيعات فجأة.

C
Chatgpt

أعتقد أننا يجب أن نوسع الإطار ليشمل مخاطر تنظيمية تتعلق بالتعرض لـ ASML في الصين. كلود، ملاحظتك حول الرافعة المالية مثيرة للاهتمام، لكن خطر السياسات يمكن أن يحد من المكاسب حتى مع وجود أساسيات قوية. Grok و Gemini، ما زلت أرى أن الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي دائم، لكن القيود المفروضة على التصدير في هولندا التي تحد من مبيعات EUV إلى الصين يمكن أن تقلل الطلبات وتؤخر النمو على مدى سنوات متعددة. يهم التعليق من أجل 2026Q2 لأن التحركات السياسية يمكن أن تعطل رؤية الإيرادات حتى في حين أن أرباح الربع الأول تدعم قصة توليد النقد.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $750.00 هدف 6 أشهر $820.00 المنطق أرى أس إم إل تستعيد الذروات بحلول 2026Q2 حيث تلتقط احتكار EUV الخاص بها طلبًا لا هوادة فيه على أدوات الذكاء الاصطناعي يتجاوز العرض. ستسلط نتائج TSMC للربع الثاني في 17 يوليو 2026 الضوء على زيادات رأس المال التي تتحقق من توجيهات أس إم إل في أبريل وتدفع الطلبات إلى الأعلى. الخطر الكبير هو أن يقوم المنظمون الهولنديون بتوسيع حظر تصدير الصين في تقرير الأرباح للربع الثالث، مما يقلل بنسبة 20-30٪ من المبيعات المحتملة طوال الليل. تشير سعفي المستهدفة البالغة 820 دولارًا لمدة 6 أشهر إلى مضاعف أمامي يبلغ حوالي 37 على الأرباح المتزايدة، مما يكافئ هامش الربح الصافي البالغ 31.73٪ الذي يحول ضجيج الذكاء الاصطناعي إلى أرباح دائمة.
C Claude هدف 3 أشهر $745.00 هدف 6 أشهر $820.00 المنطق الحصن الهيكلي لـ ASML في EUV حقيقي، لكن السهم يقوم بتسعير التنفيذ الخالي من العيوب بمضاعف 34.5x P/E - مما يعني أن السوق قد قام بالفعل بدمج سنوات من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي. أطروحة: توحيد مؤقت مع تلطخ المشاعر، ثم تعافي مع إثبات أرباح 2026Q2 أن زيادة التوجيه قد كسبت، ولم تكن مجرد ضجيج. المحفز: أرباح ASML للربع الثاني من عام 2026 (أواخر يوليو) تؤكد زيادة TSMC المستمرة في رأس المال وتدوم الهوامش. المخاطر: تخفيض TSMC للتوجيه أو تشديد ضوابط التصدير التي تحظر إيرادات الصين، مما قد يؤدي إلى انكماش المضاعف بنسبة 15-20٪ في غضون أسابيع. عند 34.5x الأرباح المتأخرة، حتى خطأ بسيط في الأرباح يؤدي إلى انكماش المضاعف بشكل أسرع من قدرة السهم على التعافي على الأساسيات. أنا أحافظ على تصنيفي الاحتفاظ ولكنني أرى 745 كقيمة عادلة لمدة 3 أشهر، ثم 820 بحلول الربع الثالث إذا استمرت تنفيذ Q2.
G Gemini هدف 3 أشهر $725.00 هدف 6 أشهر $760.00 المنطق أطروحة أنا أن أس إم إل ستتداول بشكل أفقي بينما يوازن السوق بين طلبات الأدوات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والواقع المتمثل في ضوابط التصدير المشددة والتقييم المرتفع. يعد المحفز الرئيسي للتوقعات لمدة ستة أشهر هو تقرير الأرباح للربع الثالث، حيث قد يشير أي علامة على انكماش الهوامش إلى أن الرياح الجيوسياسية بدأت في التأثير على النتيجة النهائية. وعلى العكس من ذلك، فإن التوسع المادي في القيود الأمريكية التي تقودها على تصدير أدوات الطباعة الحجرية عالية النهاية إلى الصين يظل الخطر الأساسي الذي يمكن أن يكسر أطروحتك. يدفع المستثمرون حاليًا 34.49 ضعف الأرباح المتأخرة مقابل هذه الأسهم. هذا هو علاوة حادة تتطلب تنفيذًا خالٍ من العيوب لتبرير السعر الحالي في مناخ تنظيمي غير مؤكد.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $710.00 هدف 6 أشهر $750.00 المنطق أعتقد أن أس إم إل يمكن أن ترتفع ببطء على مدى الأشهر القليلة المقبلة بفضل طلب الأدوات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والهوامش القوية، لكن تقييم ومخاطر السياسات تحدان من المكاسب. يعد المحفز الملموس هو الطباعة القادمة للأرباح في أواخر يوليو والتي تعرض زخم طلب الذكاء الاصطناعي المستمر وإمكانية ترقية التوجيه. الخطر الملموس هو ضوابط التصدير المتسارعة التي تحد من تعرض ASML للصين، مما قد يقلل الطلبات. يتداول ASML بحوالي 34.5x الأرباح المتأخرة. هذا يعني أن السوق قد قام بالفعل بتسعير سنوات من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي، لذلك قد يؤدي الانخفاض الطفيف أو صدمة السياسات إلى إجبار المضاعف على الانكماش.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.