NFLX Netflix, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Media · عرض على SEC EDGAR ↗
$88,30
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من إبريل 17, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$75–$1341
1% of range
تقييم المحللين
BUY
59 analysts
السعر المستهدف
$115
+30% upside
P/E (TTM)
37.1
ROE
42.6%
هامش صافي الربح
24.3%

NFLX لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$88.30
القيمة السوقية
$395.87B
P/E (TTM)
37.1
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$2.53
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$45.18B
عائد التوزيعات
—
ROE
42.6%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.5
نطاق 52 أسبوعًا
$75 – $1341

NFLX مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $45.18B
10-point trend, +411.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $2.53
10-point trend, +488.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $9.46B
9-point trend, +698.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 24.3%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
NFLX
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -30.9%
37.1
42.5
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, -2.7%
8.8
0.7
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, -11.9%
14.9
3.7
EV / EBITDA
5-point trend, -32.1%
29.4
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +102.1%
41.8
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
NFLX
متوسط الأقران
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +41.4%
29.5%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +41.0%
24.3%
-9.3%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +64.8%
20.1%
-10.6%
ROE
5-point trend, +29.7%
42.6%
-22.2%
ROIC
5-point trend, +61.2%
28.0%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
NFLX
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, -44.0%
0.5
99.2
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, +24.7%
1.2
0.6
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, +16.2%
0.8
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
NFLX
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +52.1%
15.8%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +52.1%
12.6%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +52.1%
12.6%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, -77.5%
27.8%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +114.6%
26.1%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
NFLX
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, -77.5%
$2.53
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
NFLX
متوسط الأقران

NFLX توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 59 محللين
  • شراء قوي 17 28,8%
  • شراء 29 49,2%
  • احتفاظ 13 22,0%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

44 محللين · 2026-05-17
السعر المستهدف الوسيط $115.00 +30,2%
السعر المستهدف المتوسط $114.56 +29,7%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-0.03%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $0.70 $0.78 -0.08%
31 ديسمبر، 2025 $0.56 $0.56 -0.00%
30 سبتمبر، 2025 $0.59 $0.71 -0.12%
30 يونيو، 2025 $0.72 $0.72 -0.00%
31 مارس، 2025 $0.66 $0.58 0.08%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
NFLX $395.87B 37.1 15.8% 24.3% 42.6% —
DIS $215.59B 16.6 3.4% 13.1% 11.8% —
WBD $71.47B 99.4 -5.1% 1.9% 2.1% —
LYV $33.55B -593.8 8.8% 2.0% 223.3% —
TKO — 92.5 -3.0% 4.1% 5.0% —
FWONA — 67.7 22.7% 12.4% 7.5% —
ROKU $16.04B 183.9 15.2% 1.9% 3.4% 43.8%
WMG — — 4.4% 5.4% 62.7% —
MSGS — -224.7 1.2% -2.2% 8.1% —
SPHR — 128.5 79.0% 2.7% 1.5% —
STUB $4.68B -2.2 -1.4% -109.2% -192.2% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 16
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +720.8% $45.18B $39.00B $33.72B $31.62B $29.70B $25.00B $20.16B $15.79B $11.69B $8.83B $6.78B $5.50B
Cost of Revenue 12-point trend, +520.2% $23.28B $21.04B $19.72B $19.17B $17.33B $15.28B $12.44B $9.97B $8.03B $6.26B $4.59B $3.75B
R&D Expense 12-point trend, +751.7% $3.39B $2.93B $2.68B $2.71B $2.27B $1.83B $1.67B $1.22B $981M $768M $570M $398M
SG&A Expense 12-point trend, +600.1% $1.89B $1.70B $1.72B $1.57B $1.35B $1.08B $914M $630M $431M $316M $407M $270M
Operating Income 12-point trend, +3209.7% $13.33B $10.42B $6.95B $5.63B $6.19B $4.59B $2.60B $1.61B $839M $380M $306M $403M
Interest Expense 10-point trend, +1293.5% · · $700M $706M $766M $767M $626M $420M $238M $150M $133M $50M
Interest Income 3-point trend, +390.0% · $294M $281M $60M · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5735.9% $172M $267M $-49M $337M $411M $-618M $84M $42M $-115M $31M $-31M $-3M
Pretax Income 12-point trend, +3541.6% $12.72B $9.97B $6.21B $5.26B $5.84B $3.20B $2.06B $1.23B $485M $261M $142M $349M
Income Tax 12-point trend, +2008.9% $1.74B $1.25B $797M $772M $724M $438M $195M $15M $-74M $74M $19M $83M
Net Income 12-point trend, +4015.9% $10.98B $8.71B $5.41B $4.49B $5.12B $2.76B $1.87B $1.21B $559M $187M $123M $267M
EPS (Basic) 12-point trend, +309.5% $2.58 $2.03 $1.22 $10.10 $11.55 $6.26 $4.26 $2.78 $1.29 $0.44 $0.29 $0.63
EPS (Diluted) 12-point trend, +308.1% $2.53 $1.98 $1.20 $9.95 $11.24 $6.08 $4.13 $2.68 $1.25 $0.43 $0.28 $0.62
Shares (Basic) 12-point trend, +910.5% 4,249,512,000 4,295,191,000 4,415,712,000 444,698,000 443,155,000 440,922,000 437,799,000 435,374,000 431,885,000 428,822,000 425,889,000 420,544,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +905.8% 4,343,863,000 4,392,608,000 4,494,966,000 451,290,000 455,372,000 454,208,000 451,765,000 451,244,000 446,814,000 438,652,000 436,456,000 431,894,000
EBITDA 11-point trend, +2891.2% $13.66B $10.75B $7.31B $5.97B $6.40B $4.70B $2.71B · $911M $437M $368M $457M
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +711.2% $9.03B $7.80B $7.12B $5.15B $6.03B $8.21B $5.02B $3.79B $2.82B $1.47B $1.81B $1.11B
Short-term Investments 9-point trend, -94.2% $29M $1.78B $21M $911M $0 · · · $0 $266M $501M $495M
Prepaid Expense 8-point trend, +178.5% $498M $432M $409M $393M $324M $203M $181M $179M · · · ·
Other Current Assets 12-point trend, +2496.6% $3.96B $3.52B $2.78B $3.21B $2.04B $1.56B $1.16B $748M $536M $260M $215M $152M
Current Assets 12-point trend, +231.6% $13.02B $13.10B $9.92B $9.27B $8.07B $9.76B $6.18B $9.69B $7.67B $5.72B $5.43B $3.93B
PP&E (Net) 12-point trend, +1237.3% $2.00B $1.59B $1.49B $1.40B $1.32B $960M $565M $418M $319M $250M $173M $150M
PP&E (Gross) 12-point trend, +647.8% $3.10B $2.51B $2.35B $2.15B $1.94B $1.45B $981M $787M $641M $545M $471M $415M
Accum. Depreciation 12-point trend, +314.2% $1.10B $918M $855M $754M $616M $495M $416M $369M $322M $294M $297M $265M
Intangibles 2-point trend, +1.0% $32.78B $32.45B · · · · · · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +3954.2% $7.79B $6.48B $5.66B $5.19B $4.27B $3.17B $2.73B $911M $652M $341M $285M $192M
Total Assets 12-point trend, +689.4% $55.60B $53.63B $48.73B $48.59B $44.58B $39.28B $33.98B $25.97B $19.01B $13.59B $10.20B $7.04B
Accounts Payable 12-point trend, +346.8% $901M $900M $747M $672M $837M $656M $674M $563M $360M $313M $253M $202M
Accrued Liabilities 12-point trend, +4518.0% $3.22B $2.16B $1.80B $1.51B $1.45B $1.10B $843M $482M $315M $198M $140M $70M
Short-term Debt 7-point trend, +998865000.00 $999M $1.78B $400M $0 $700M $500M $0 · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +312.3% $10.98B $10.76B $8.86B $7.93B $8.49B $7.81B $6.86B $6.49B $5.47B $4.59B $3.53B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +44.3% $2.05B $1.98B $2.05B $2.22B $2.41B $1.95B $1.42B · · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +4832.1% $2.96B $2.55B $2.56B $2.45B $2.46B $1.98B $1.44B $129M $135M $61M $52M $60M
Total Liabilities 12-point trend, +459.0% $28.98B $28.89B $28.14B $27.82B $28.74B $28.22B $26.39B $20.74B $15.43B $10.91B $7.98B $5.18B
Long-term Debt 4-point trend, +141.5% · · · · · $21.86B $20.72B $14.87B $9.05B · · ·
Total Debt 11-point trend, +1507.0% $14.46B $15.58B $14.54B $14.35B $15.39B $16.31B $14.76B · $6.50B $3.36B $2.37B $900M
Common Stock 12-point trend, +598.7% $7.29B $6.25B $5.15B $4.64B $4.02B $3.45B $2.79B $2.32B $1.87B $1.60B $1.32B $1.04B
Retained Earnings 12-point trend, +5060.9% $42.28B $31.30B $22.59B $17.18B $12.69B $7.57B $4.81B $2.94B $1.73B $1.13B $942M $819M
Treasury Stock 6-point trend, +22372658000.00 $22.37B $13.17B $6.92B $824M $824M $0 · · · · · ·
AOCI 12-point trend, -12954.0% $-580M $362M $-224M $-217M $-40M $44M $-24M $-20M $-21M $-49M $-43M $-4M
Stockholders' Equity 12-point trend, +1332.7% $26.62B $24.74B $20.59B $20.78B $15.85B $11.07B $7.58B $5.24B $3.58B $2.68B $2.22B $1.86B
Liabilities + Equity 12-point trend, +689.4% $55.60B $53.63B $48.73B $48.59B $44.58B $39.28B $33.98B $25.97B $19.01B $13.59B $10.20B $7.04B
Shares Outstanding 12-point trend, +898.4% 4,222,162,150 4,277,571,000 432,759,584 445,346,776 443,963,107 442,895,261 438,806,649 436,598,597 433,392,686 430,054,212 427,940,440 422,910,887
التدفق النقدي 17
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +517.1% $333M $329M $357M $337M $208M $116M $104M $83M $72M $58M $62M $54M
Stock-based Comp 12-point trend, +219.7% $368M $273M $339M $575M $403M $415M $405M $321M $182M $174M $125M $115M
Deferred Tax 12-point trend, -1393.9% $-449M $-591M $-543M $-135M $200M $70M $-95M $-86M $-209M $-47M $-59M $-30M
Other Non-cash 11-point trend, -178.5% $-1.08B $-1.36B $1.71B $-3.24B $-5.53B $-935M $-5.17B · $-2.39B $-1.85B $-1.00B $-390M
Operating Cash Flow 12-point trend, +61474.2% $10.15B $7.36B $7.27B $2.03B $393M $2.43B $-2.89B $-2.68B $-1.79B $-1.47B $-749M $16M
CapEx 12-point trend, +887.0% $688M $440M $349M $408M $525M $498M $253M $174M $173M $108M $91M $70M
Investing Cash Flow 12-point trend, +2530.1% $1.04B $-2.18B $542M $-2.08B $-1.34B $-505M $-387M $-339M $34M $50M $-179M $-43M
Debt Issued 4-point trend, +655.1% · · · · · · · · $3.02B $1.00B $1.50B $400M
Net Debt Issued 9-point trend, -558.4% $-1.83B $-400M $0 $-700M $-500M · · · $3.02B $1.00B $1.50B $400M
Stock Issued 8-point trend, +188.1% · · · · $174M $235M $72M $125M $88M $37M $78M $61M
Stock Repurchased 7-point trend, +9127167000.00 $9.13B $6.26B $6.05B $0 $600M $0 $0 · · · · ·
Net Stock Activity 11-point trend, -15175.3% $-9.13B $-6.26B $-6.05B $0 $-426M $235M $72M · $88M $37M $78M $61M
Financing Cash Flow 12-point trend, -2009.8% $-10.35B $-4.07B $-5.95B $-664M $-1.15B $1.24B $4.51B $4.05B $3.08B $1.09B $1.64B $542M
Net Change in Cash 12-point trend, +142.2% $1.23B $689M $1.95B $-885M $-2.18B $3.20B $1.23B $989M $1.36B $-342M $696M $509M
Taxes Paid 3-point trend, +92.2% $2.22B $1.64B $1.16B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 11-point trend, +17869.6% $9.46B $6.92B $6.93B $1.62B $-132M $1.93B $-3.14B · $-1.96B $-1.58B $-841M $-53M
Levered FCF 9-point trend, +6995.5% · · $6.32B $1.02B $-803M $1.27B $-3.71B · $-2.23B $-1.69B $-955M $-92M
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 11-point trend, +303.4% 29.5% 26.7% 20.6% 17.8% 20.9% 18.3% 12.9% · 7.2% 4.3% 4.5% 7.3%
Net Margin 11-point trend, +401.0% 24.3% 22.3% 16.0% 14.2% 17.2% 11.1% 9.3% · 4.8% 2.1% 1.8% 4.9%
Pretax Margin 11-point trend, +343.5% 28.2% 25.6% 18.4% 16.7% 19.7% 12.8% 10.2% · 4.2% 2.9% 2.1% 6.3%
EBITDA Margin 11-point trend, +264.2% 30.2% 27.6% 21.7% 18.9% 21.6% 18.8% 13.4% · 7.8% 5.0% 5.4% 8.3%
ROA 11-point trend, +369.9% 20.1% 17.0% 11.1% 9.6% 12.2% 7.5% 6.2% · 3.4% 1.6% 1.4% 4.3%
ROE 11-point trend, +154.7% 42.6% 36.7% 25.3% 21.8% 32.8% 25.8% 25.9% · 17.8% 7.6% 6.0% 16.7%
ROIC 11-point trend, +151.1% 28.0% 22.6% 17.2% 13.7% 17.4% 14.5% 10.5% · 9.6% 4.5% 5.8% 11.2%
السيولة والملاءة 5
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -19.9% 1.2 1.2 1.1 1.2 1.0 1.3 0.9 · 1.4 1.2 1.5 1.5
Quick Ratio 11-point trend, +36.6% 0.8 0.9 0.8 0.8 0.7 1.1 0.7 · 0.5 0.4 0.7 0.6
Debt / Equity 11-point trend, +12.2% 0.5 0.6 0.7 0.7 1.0 1.5 1.9 · 1.8 1.3 1.1 0.5
LT Debt / Equity 11-point trend, +4.4% 0.5 0.6 0.7 0.7 0.9 1.4 1.9 · 1.8 1.3 1.1 0.5
Interest Coverage 9-point trend, +23.9% · · 9.9 8.0 8.1 6.0 4.2 · 3.5 2.5 2.3 8.0
الكفاءة 1
بيانات الكفاءة السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 11-point trend, -6.3% 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 · 0.7 0.7 0.8 0.9
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 11-point trend, -79.5% $6.30 $57.84 $47.57 $46.65 $35.70 $24.98 $17.28 · $8.26 $6.23 $5.20 $30.75
Revenue / Share 11-point trend, -88.3% $10.40 $88.79 $75.02 $70.06 $65.22 $55.03 $44.62 · $26.17 $20.13 $15.53 $89.22
Cash Flow / Share 11-point trend, +774.4% $2.34 $16.76 $16.18 $4.49 $0.86 $5.34 $-6.39 · $-4.00 $-3.36 $-1.72 $0.27
Cash / Share 11-point trend, -88.4% $2.14 $18.25 $16.45 $11.56 $13.58 $18.53 $11.44 · $6.51 $3.41 $4.23 $18.43
EPS (TTM) 12-point trend, +308.1% $2.53 $1.98 $1.20 $9.95 $11.24 $6.08 $4.13 $2.68 $1.25 $0.43 $0.28 $0.62
معدلات النمو 9
بيانات معدلات النمو السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -15.7% 15.8% 15.7% 6.7% 6.5% 18.8% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +20.4% 12.6% 9.5% 10.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 12.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -67.3% 27.8% 65.0% -87.9% -11.5% 84.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +12.3% -36.6% -43.9% -41.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -16.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -69.5% 26.1% 61.1% 20.4% -12.2% 85.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +38.2% 34.7% 19.4% 25.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 31.8% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 14
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ NFLX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +720.8% $45.18B $39.00B $33.72B $31.62B $29.70B $25.00B $20.16B $15.79B $11.69B $8.83B $6.78B $5.50B
Net Income TTM 12-point trend, +4015.9% $10.98B $8.71B $5.41B $4.49B $5.12B $2.76B $1.87B $1.21B $559M $187M $123M $267M
Market Cap 11-point trend, +13326.7% $395.87B $381.27B $210.70B $131.32B $267.46B $239.49B $141.98B · $83.19B $53.24B $48.95B $2.95B
Enterprise Value 11-point trend, +17814.8% $401.27B $387.27B $218.11B $139.62B $276.83B $247.59B $151.73B · $86.87B $54.87B $49.01B $2.24B
P/E 12-point trend, -52.9% 37.1 450.2 405.7 29.6 53.6 88.9 78.3 99.9 153.6 287.9 408.5 78.7
P/S 11-point trend, +1535.8% 8.8 9.8 6.2 4.2 9.0 9.6 7.0 · 7.1 6.0 7.2 0.5
P/B 11-point trend, +837.2% 14.9 15.4 10.2 6.3 16.9 21.6 18.7 · 23.2 19.9 22.0 1.6
P / Tangible Book 4-point trend, -52.7% · · 10.2 6.3 16.9 21.6 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, -78.2% 39.0 51.8 29.0 64.8 681.2 98.7 -49.2 · -46.6 -36.1 -65.3 178.9
P / FCF 11-point trend, +175.6% 41.8 55.1 30.4 81.1 -2026.6 124.1 -45.2 · -42.5 -33.7 -58.2 -55.4
EV / EBITDA 11-point trend, +498.9% 29.4 36.0 29.8 23.4 43.2 52.7 56.0 · 95.4 125.5 133.1 4.9
EV / FCF 11-point trend, +200.8% 42.4 55.9 31.5 86.3 -2097.6 128.3 -48.3 · -44.3 -34.7 -58.3 -42.1
EV / Revenue 11-point trend, +2082.6% 8.9 9.9 6.5 4.4 9.3 9.9 7.5 · 7.4 6.2 7.2 0.4
Earnings Yield 12-point trend, +112.6% 2.7% 0.22% 0.25% 3.4% 1.9% 1.1% 1.3% 1.0% 0.65% 0.35% 0.24% 1.3%

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $45.18B$39.00B$33.72B$31.62B$29.70B
هامش الربح التشغيلي % 29.5%26.7%20.6%17.8%20.9%
صافي الدخل $10.98B$8.71B$5.41B$4.49B$5.12B
EPS المخفف $2.53$1.98$1.20$9.95$11.24
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الدين / حقوق الملكية 0.50.60.70.71.0
النسبة الحالية 1.21.21.11.21.0
النسبة السريعة 0.80.90.80.80.7
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $9.46B$6.92B$6.93B$1.62B$-132M

NFLX لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى نتفليكس كملك ربحية البث، مستفيدة من خنادق المحتوى والارتفاع في طبقة الإعلانات لدفع قوة أرباح مستدامة حتى الربع الثاني من عام 2026. تُظهر نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 41.86٪ أن الشركة تحول حقوق المساهمين إلى أرباح أفضل بكثير من منافسيها مثل ديزني بنسبة 11٪، مما يمول المزيد من النجاحات دون تخفيف. تظل هوامش الربح الإجمالية عند 48٪ قوية للغاية، مما يثبت أن قوة التسعير صامدة حتى مع استقرار التكاليف. تجاوز إيرادات الربع الأول في أخبار 16 أبريل يشير إلى الزخم، مع رسوم الإنهاء كدفعة إضافية.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن تقييم نتفليكس المرتفع للغاية يخبئ الكمال الذي يمكن أن يمزقه تشبع المشتركين والمنافسة بحلول الربع الثاني من عام 2026. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 41 تتجاوز نسبة ديزني البالغة 14، مما لا يترك مجالًا لأخطاء الأرباح في سوق مزدحم. انخفضت القيمة السوقية بنسبة 16٪ من 512 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025 إلى 428 مليار دولار الآن، مما يعكس مخاوف النمو. خروج ريد هاستينغز من منصب الرئيس التنفيذي في 16 أبريل يضيف مخاطر قيادية في نقطة تحول إعلانية محورية.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أثبتت نتفليكس أنها تستطيع زيادة الإيرادات بنسبة مزدوجة الرقم مع توسيع هوامش الربح - نموذج البث الأساسي يعمل. يبلغ هامش الربح الإجمالي 48٪، وهو مستوى حصين لشركة إعلامية، وهامش الربح الصافي البالغ 24٪ يظهر أن قوة التسعير حقيقية. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 41.86٪ تخبرك أن الإدارة تستخرج عوائد حقيقية من رأس مال المساهمين، وليس مجرد هندسة مالية. بسعر 41 ضعف الأرباح السابقة، نعم، المضاعف مرتفع، ولكن إذا استمر نمو المشتركين واختراق طبقة الإعلانات، فإن توليد النقد يبرر علاوة على مضاعف ديزني البالغ 14 ضعفًا. تنحي ريد هاستينغز هو مخاطر استمرارية القيادة، وليس نذير موت.

↓ هبوطي

تتداول نتفليكس بسعر 41 ضعف الأرباح بينما تتداول ديزني بسعر 14 ضعفًا - هذه الفجوة لا تنغلق إلا إذا نمت نتفليكس الأرباح أسرع من ديزني لسنوات، ولا أرى أي دليل على حدوث ذلك. انخفض السهم من 1331 دولارًا إلى 1245 دولارًا في ثلاثة أسابيع، وانخفضت القيمة السوقية بمقدار 30 مليار دولار في الربع الأخير. الأكثر إثارة للقلق: نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 55.7٪، مما يعني أن نتفليكس مستفيدة إلى أقصى حد لتمويل عمليات إعادة شراء الأسهم والمحتوى. إذا تباطأ نمو المشتركين أو انضغاطت أسعار الإعلانات، تصبح هذه الاستفادة فخًا. كانت رسوم إنهاء وارنر براذرز رياحًا مواتية لمرة واحدة تخفي أسئلة الزخم الأساسية.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

تنتقل نتفليكس بنجاح من لاعب يركز على النمو بأي تكلفة إلى آلة ربح عالية الكفاءة. تقدم الشركة حاليًا عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 41.86٪، مما يدل على قدرة استثنائية على تحقيق عوائد كبيرة على رأس مال المساهمين حتى مع نضوج سوق البث. تدعم هذه الكفاءة هامش ربح صافٍ قوي بنسبة 24.05٪، مما يدل على أنهم تجاوزوا عصر حرق النقد الثقيل لإنتاج المحتوى الأصلي. من خلال الحفاظ على نسبة حالية تبلغ 1.33، فإنهم يضمنون أن لديهم أصولًا سائلة كافية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل مع الاستمرار في الاستثمار في الجيل القادم من الإنتاجات العالمية الناجحة.

↓ هبوطي

لا يزال التقييم منفصلاً عن مسار نمو الشركة البطيء. يدفع المستثمرون حاليًا 41.07 ضعف الأرباح السابقة مقابل سهم شهدت فيه ربحية السهم انكماشًا كبيرًا من الأرباع السابقة. هذا المضاعف للسعر إلى الأرباح مرتفع عند النظر في أن الشركة تواجه انتقالًا قياديًا كبيرًا مع تنحي ريد هاستينغز عن منصب الرئيس. علاوة على ذلك، مع نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 9.88، فإن السوق يسعر الكمال في وقت أصبح فيه قطاع البث مزدحمًا بشكل متزايد وكان رأس مال الشركة السوقي يتجه نحو الانخفاض على مدار الأرباع الثلاثة الماضية.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية هي أن نتفليكس لا تزال تحقق ربحية عالية على حقوق الملكية وهوامش ربح إجمالية صحية، مما يدعم قصة أرباح متينة حتى مع تمويل استثمارات المحتوى المستمرة. نسبة العائد على حقوق الملكية 41.86٪ - يشير هذا المستوى إلى أن نتفليكس تحول جزءًا كبيرًا من حقوق الملكية إلى ربح، مما يعني قوة تسعير قوية وكفاءة رأس المال. هامش الربح الإجمالي 48.09٪ - يدعم هذا الهامش الربحية المستدامة ورافعة تشغيلية أكبر مع اتساع النطاق. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 55.73٪ - يشير هذا المستوى من الاستفادة إلى أن نتفليكس يمكنها تمويل التوسعات المستمرة دون مخاطر سيولة فورية، على الرغم من أنها تحتفظ ببعض مخاطر الميزانية العمومية إذا ضعفت التدفقات النقدية.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن السهم لا يزال مقيمًا بسعر مرتفع مقارنة بنظرائه ويواجه مخاطر انتقال قيادي يمكن أن تكبح التنفيذ إذا تباطأ النمو. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا 41.07 - هذا المضاعف المرتفع يعني أن السهم مسعر لنمو كبير؛ أي تباطؤ على المدى القريب يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف. نسبة السعر إلى المبيعات لمدة 12 شهرًا 9.88 - يشير هذا المضاعف إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل الإيرادات؛ تباطؤ النمو سيضغط على التقييم. ربحية السهم لمدة 12 شهرًا 2.39 - الأرباح السابقة المتواضعة مقابل مضاعف مرتفع يزيد المخاطر إذا تدهورت هوامش الربح أو نمو المشتركين.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلاود، وجهة نظرك الهبوطية تفوت كيف أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 55.7٪ في نتفليكس ليست فخًا بل مسرعًا ذكيًا للهيمنة على المحتوى. تعني هذه النسبة أنه مقابل كل دولار من حقوق الملكية، يضيف الدين ما يزيد قليلاً عن نصف دولار - يمكن إدارته نظرًا لأن النسبة الحالية البالغة 1.33 تغطي الالتزامات قصيرة الأجل بشكل مريح. مع هوامش ربح صافية تبلغ 24٪ تولد النقد، فإن هذه الاستفادة تغذي عمليات إعادة شراء الأسهم والنجاحات دون مخاطر تخفيف، على عكس المنافسين الأكثر خطورة مثل وارنر براذرز.

Claude

أحتاج إلى الرد على قراءة Grok لانخفاض القيمة السوقية هذا. يقول Grok إن نتفليكس انخفضت بنسبة 16٪ من 512 مليار دولار إلى 428 مليار دولار ويصف ذلك بأنه مخاوف نمو، لكن هذه الحسابات لا تتطابق مع حركة السهم التي نراها. يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن NFLX تتداول بين 1245 دولارًا و 1331 دولارًا خلال الشهر الماضي - هذه تقلبات بنسبة 6.5٪، وليس 16٪. تحركات القيمة السوقية هي ضوضاء عندما تنظر إلى شركة بقيمة 428 مليار دولار مع تقلبات أسبوعية طبيعية. ما يهم حقًا هو ما إذا كانت إيرادات الربع الأول التي ذكرها Grok ستصمد في التوجيهات، وما إذا كانت رسوم إنهاء وارنر براذرز - التي أشرت إليها على أنها لمرة واحدة - ستتكرر. إذا لم يحدث ذلك، فإن مخاطر انكماش المضاعف التي أوضحتها تصبح حقيقية بسرعة.

Gemini

كلاود، وجهة نظرك حول نسبة الدين إلى حقوق الملكية كونها فخًا تفوت واقع الهيكل الرأسمالي الحالي لنتفليكس. لقد استشهدت بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 55.7٪ كدليل على استدانة خطيرة، ولكن هذا المستوى يمكن إدارته بالفعل لشركة تحقق تدفقًا نقديًا ثابتًا. تخبرنا هذه النسبة أنه مقابل كل دولار من حقوق الملكية، تحمل الشركة حوالي 56 سنتًا من الديون، وهو بصمة محافظة لعملاق إعلامي ناضج. أعتقد أن نتفليكس تجاوزت بنجاح مرحلة النمو المدعومة بالديون، مما يجعل مخاوفك بشأن ميزانيتها العمومية مبالغ فيها قليلاً.

Chatgpt

كلاود، قلقك بشأن الاستفادة صحيح، لكن الإشارة الرئيسية في نظري هي قوة ربحية نتفليكس. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 41.86٪ تشير إلى أن نتفليكس تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل أعلى بكثير من المنافسين. وهذا يترجم إلى قوة تسعير وكفاءة رأس المال التي توجه محرك النقد. ومع ذلك، يظل المضاعف المرتفع محفوفًا بالمخاطر إذا تباطأ النمو أو تعثر التدفق النقدي، مما يبقي الديون في دائرة الضوء.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

كلاود، توسيعًا على رسمك البياني الأسبوعي، يشير تباين الحجم إلى توزيع مؤسسي هبوطي حتى الربع الثاني من عام 2026. الاختراق بعد الأرباح في 25 أبريل ارتفع بحجم 35 مليون سهم، وجذب مشتريات الأموال الكبيرة. الانخفاضات الأخيرة مثل انخفاض 11 يوليو تتداول بحجم نصف ذلك - دعم أضعف يعني هيمنة البائعين، مما يخاطر بمزيد من الانكماش فوق تمدد التقييم الذي أشرنا إليه جميعًا.

C
Claude

أريد أن أرد على شيء سمح به Gemini و Grok بالمرور: الادعاء بأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 55.7٪ في نتفليكس "يمكن إدارتها" أو "محافظة" لشركة إعلامية. هذا غير دقيق. تحمل ديزني نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ حوالي 1.2 ضعف - ضعف نسبة نتفليكس تقريبًا - وديزني هي تكتل كثيف رأس المال مع مدن ملاهي وتلفزيون خطي. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 55.7٪ في نتفليكس هي في الواقع في الطرف الأعلى للبث. ما هو أكثر أهمية: هامش ربح نتفليكس الصافي البالغ 24٪ حقيقي، ولكنه لا ينمو. إذا استقر نمو المشتركين وتعرضت أسعار الإعلانات للضغوط - وكلاهما مخاطر حقيقية في سوق مشبع - تصبح هذه الاستفادة عبئًا، وليس ميزة. يصف Grok عمليات إعادة شراء الأسهم بأنها "بدون مخاطر تخفيف"، لكن عمليات إعادة شراء الأسهم الممولة بالديون في بيئة نمو بطيء هي بالضبط كيف تدمر قيمة المساهمين. أنا لا أغير رأيي بالاحتفاظ، لكنني قلق بشأن حسابات الميزانية العمومية أكثر من الفريق.

G
Gemini

كلاود، يجب أن أتحدى رفضك للانتقال القيادي باعتباره مجرد مخاطر استمرارية. تنحي ريد هاستينغز عن منصب الرئيس في 16 أبريل هو تحول هيكلي هائل لشركة اعتمدت على رؤيته الخاصة لما يقرب من ثلاثة عقود. هذا ليس مجرد تغيير إداري؛ إنه رحيل المهندس الرئيسي لنموذج البث في وقت تحتاج فيه الشركة إلى التحول نحو الطبقات المدعومة بالإعلانات. إذا فشلت القيادة الجديدة في التنقل في تغيير الهوية هذا، فمن المرجح أن ينهار مضاعف السعر إلى الأرباح الحالي البالغ 41.07، والذي يمثل العلاوة التي يدفعها المستثمرون مقابل الأرباح المستقبلية.

C
Chatgpt

أعتقد أنه يجب علينا توسيع الإطار ليشمل الديناميكيات التنافسية، وليس فقط الأساسيات. كلاود، وجهة نظرك بشأن الاستفادة مهمة، لكن توسع ديزني المستمر في طبقاتها المدعومة بالإعلانات واستراتيجية التجميع مع Hulu تخلق ضغطًا حقيقيًا على الأسعار والطلب على NFLX. إذا سرّعت ديزني طرحها الدولي أو زادت تعرضها للرياضات المباشرة، تواجه نتفليكس المزيد من المنافسة على نفس دولارات الإعلانات والمشتركين المتميزين. جيميني، جروك، سيركز السوق على الربحية بشكل أقل على الهوامش وحدها وأكثر على كيفية احتفاظ نتفليكس بحصة الطلب ضد خرائط الطريق هذه.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $1280.00 هدف 6 أشهر $1350.00 المنطق أعتقد أن نتفليكس ستشهد ارتفاعًا تدريجيًا حتى الربع الثاني من عام 2026 إذا أكدت إضافة مشتركي طبقة الإعلانات على خنادق الربحية ضد المنافسين. المحفز الرئيسي هو أرباح الربع الثاني في أو حوالي 23 يوليو 2026، حيث يمكن للتوجيهات بنمو إيرادات بنسبة 15٪+ من الإعلانات أن تؤدي إلى توسع المضاعف. الخطر الكبير هو أن يفشل نمو المشتركين بأقل من 5 ملايين مشترك صافٍ، مما يعيد إشعال مخاوف التشبع ويضغط على مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 41 - الذي يسعر بالفعل التنفيذ المثالي دون هامش للمنافسين مثل ديزني لسرقة الحصة. بسعر أمامي للسعر إلى الأرباح يبلغ 38، والذي تشير إليه هدفي البالغ 1350 لمدة 6 أشهر من إغلاق اليوم البالغ 1245، يفترض ذلك تسليمًا ثابتًا لربحية السهم دون اهتزازات قيادية بعد هاستينغز.
C Claude هدف 3 أشهر $1080.00 هدف 6 أشهر $1020.00 المنطق نتفليكس عالقة بين ربحية الحصن والتقييم الذي لا يترك مجالًا للخطأ في سوق مشبع. أطروحتي: ينضغط مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 41 ضعفًا إذا تباطأ نمو المشتركين أو انخفضت أسعار الإعلانات، وكلاهما مخاطر حقيقية بحلول الربع الثالث من عام 2026. المحفز الملموس هو توجيهات أرباح الربع الثاني في 18 يوليو - إذا أشارت الإدارة إلى تباطؤ نمو الإضافات الصافية أو استقرار متوسط الإيرادات لكل مستخدم، فإن السوق يعيد التسعير بسرعة نحو الانخفاض. الخطر الذي يكسر هذا: تسارع تبني طبقة الإعلانات بما يتجاوز التوقعات، مما يبرر المضاعف. على التقييم: 41 ضعف الأرباح يعني أن السوق يسعر نموًا سنويًا للأرباح بنسبة 15٪+ لسنوات؛ هامش ربح نتفليكس الصافي البالغ 24٪ قوي ولكنه ثابت، وليس متوسعًا. خروج هاستينغز يضيف مخاطر التنفيذ. أتوقع ضعفًا لمدة 3 أشهر إلى 1080 دولارًا مع عودة مخاوف الاستفادة، ثم استقرارًا بالقرب من 1020 دولارًا بحلول أكتوبر حيث يعيد السوق التسعير إلى 35 ضعف الأرباح - لا يزال مرتفعًا، ولكنه أكثر صدقًا.
G Gemini هدف 3 أشهر $1180.00 هدف 6 أشهر $1250.00 المنطق أطروحتي هي أن نتفليكس ستتداول بشكل جانبي بينما تستوعب انتقال القيادة، ولن ترتفع إلا إذا عوضت إيرادات طبقة الإعلانات عن تشبع المشتركين. المحفز الأساسي هو تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2026، والذي سيكون بمثابة الاختبار الحقيقي الأول لقدرة الإدارة على توسيع ربحية طبقة الإعلانات دون ريد هاستينغز. الخطر الرئيسي هو انكماش كبير في هامش الربح الصافي البالغ 24.05٪، مما يشير إلى أن المنافسة تقوض أخيرًا قوتهم التسعيرية. يدفع المستثمرون حاليًا 41.07 ضعف الأرباح السابقة، مما يعني أن السوق يراهن على نمو مستدام وعالي الهامش لا يترك مجالًا للخطأ في الأرباع القادمة.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $1150.00 هدف 6 أشهر $1250.00 المنطق أعتقد أن NFLX يمكن أن ترتفع في الأشهر القادمة مع بقاء الربحية قوية. المحفز: طباعة أرباح الربع الثاني من عام 2026 تعزز أن الانضباط في النمو والهامش سليم. الخطر: خطأ في الربع الثاني أو توجيهات مستقبلية ضعيفة يمكن أن تؤدي إلى انكماش المضاعف. هذا المضاعف للسعر إلى الأرباح البالغ 41 ضعفًا يعني أن نتفليكس مسعرة لأرباح مستقبلية كبيرة، لذا فإن أي خطأ على المدى القريب يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.