سهم واحد لبرنامج الذكاء الاصطناعي يمكن أن يتفوق على Palantir خلال العام المقبل

النقاط الرئيسية
حققت Palantir نتائج مالية مذهلة على مدى السنوات القليلة الماضية.
لا يزال سهمها يتداول بتقييم فلكي، والتوقعات مرتفعة للغاية.
- 10 أسهم نحبها أكثر من ServiceNow ›
قليل من أسهم البرمجيات طابقت أداء Palantir (NASDAQ: PLTR) على مدى السنوات القليلة الماضية. شهدت الشركة ارتفاع سعر سهمها مع دمج نماذج اللغة الكبيرة في برامجها، وتطوير إطار عمل أنطولوجيا البيانات الخاص بها، والفوز بعقود حكومية أكبر.
بينما تم استيعاب سهم Palantir في البيع الأوسع بين أسهم SaaS، تبدو الشركة مرنة إلى حد ما. ومع ذلك، يجب على المستثمرين دائمًا البحث عن فرص أفضل. ويمكن لسهم برمجي واحد أن يعود بقوة أكبر بكثير من Palantir في عام 2026.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة قليلة المعرفة، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
Palantir هو فائز واضح في مجال الذكاء الاصطناعي في البرمجيات
كانت "SaaSpocalypse" التي تؤثر على قطاع البرمجيات الأوسع مدفوعة بالمخاوف من أن أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن توفر في النهاية العديد من ميزات حزم برامج المؤسسات، مما يجعل الاشتراكات فيها غير ضرورية. لكن الأشياء التي تقوم بها برامج Palantir من المستحيل عمليًا تكرارها باستخدام منصات أخرى، وقد أثبتت نماذج اللغة الكبيرة قيمتها الهائلة في الحصول على المزيد منها.
تعتمد منصات Palantir على نماذج التعلم الآلي الخاصة التي تجمع مجموعات بيانات متباينة لتحسين اتخاذ القرار للحكومات والشركات. لقد كانت تبني وتحسن هذه الخوارزميات لأكثر من 20 عامًا، مما يمنحها ميزة تنافسية هائلة. أدى إضافة منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، والتي تسمح للمستخدمين بتوصيل نموذج لغة كبير والتفاعل مع برامجها باستخدام اللغة الطبيعية والذكاء الاصطناعي الوكيل، إلى خفض منحنى التعلم وتوسيع حالات الاستخدام لمنصات البيانات واتخاذ القرار الأساسية الخاصة بها.
يبدو أن نمو الإيرادات المتسارع لـ Palantir يدعم فرضية أن التطورات في الذكاء الاصطناعي مفيدة لأعمالها، وليست تهديدًا. نمت إيرادات الشركة بنسبة 70٪ على أساس سنوي في الربع الرابع، مقارنة بنمو 63٪ في الربع الثالث و 48٪ في الربع الثاني. كما أنها تظهر رافعة تشغيلية قوية مع توسعها، حيث وصلت إلى هامش تشغيل معدل بنسبة 57٪ في الربع الرابع. قليل من الشركات بحجم Palantir الحالي نمت بسرعة كما تنمو اليوم.
ويبدو أن هذا النمو مهيأ للاستمرار. قررت وزارة الدفاع جعل نظام Maven الخاص بـ Palantir برنامجًا رسميًا للسجلات بحلول نهاية العام، وفقًا لتقارير إخبارية حديثة. سيؤدي ذلك إلى توسيع وتأمين أعمال Palantir الحكومية الأمريكية القوية، والتي يمكن أن تحصل على دفعة إضافية من الإنفاق الدفاعي الإضافي الذي بدأته إدارة ترامب. يُقال أيضًا أن Palantir متورطة في التطوير المبكر لمشروع ترامب المقترح "القبة الذهبية" المضاد للصواريخ، والذي يمكن أن تبلغ قيمته مليارات الإيرادات.
أدت الأداء المالي القوي لـ Palantir إلى توقعات مستثمرين مرتفعة للغاية وتقييم أعلى. نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 113 مرتفعة للغاية. لكي ترتفع Palantir بشكل كبير، سيتعين عليها التفوق على التوقعات المرتفعة بالفعل للمحللين، والتي تتوقع نمو أرباح السهم من 0.75 دولار في عام 2025 إلى 2.65 دولار في عام 2028 - معدل نمو سنوي مركب بنسبة 52٪.
يبدو سهم آخر للذكاء الاصطناعي في وضع جيد للتفوق على توقعات المحللين، ويتداول حاليًا بتقييم أكثر جاذبية بكثير.
سهم الذكاء الاصطناعي الذي يمكن أن يتفوق على Palantir
قد تكون شركات البرمجيات التي تقدم حلاً واحدًا أو اثنين فقط أكثر عرضة للخطر من قبل الذكاء الاصطناعي من تلك التي تقدم مجموعة واسعة من الحلول المتكاملة مع بعضها البعض. علاوة على ذلك، قد ترى تلك التي تستفيد من نماذج اللغة الكبيرة والذكاء الاصطناعي الوكيل عبر مجموعة واسعة من التطبيقات نتائج أقوى.
هذا هو السبب الرئيسي الذي يجعلني أعتقد أن ServiceNow (NYSE: NOW) في وضع جيد للتعافي بقوة من بيع أسهم SaaS والتفوق على Palantir خلال العام المقبل. تقدم ServiceNow مجموعة متنامية من حلول البرمجيات لأقسام تكنولوجيا المعلومات والموارد البشرية وخدمة العملاء وغيرها من الأقسام التي تحتاج إلى إدارة الخدمات والعمليات. تجذب الشركة عملاء جددًا بحلولها الأفضل في فئتها ثم توسع علاقاتها مع هؤلاء العملاء بشكل روتيني عن طريق البيع المتقاطع لحزم إضافية لهم.
مع معدل الاحتفاظ بالعملاء بنسبة 98٪، يتجاوز صافي الاحتفاظ بالإيرادات لـ ServiceNow 100٪. في الواقع، تشير الإدارة إلى أنها شهدت نموًا سنويًا يزيد عن 50٪ في قيمة العقد من كل فئة في تاريخها، بما في ذلك العملاء الذين وقعوا للتو قبل عام.
يمكن للذكاء الاصطناعي أن يعزز هذا النمو. سارعت الإدارة إلى دمج الذكاء الاصطناعي التوليدي عبر مجموعتها، وهي ترى بالفعل زخمًا جيدًا. حقق عرض NowAssist التوليدي للذكاء الاصطناعي 600 مليار دولار في قيمة العقد السنوية العام الماضي، وتتوقع الإدارة أن تتجاوز مليار دولار هذا العام. في الوقت نفسه، تضاعف حجم صفقات AI Control Tower ثلاث مرات بشكل متتابع في الربع الرابع.
تضع استراتيجية AI Control Tower ServiceNow في مركز الذكاء الاصطناعي الوكيل للمؤسسات. فهي تساعد الشركات على إدارة ونشر وكلاء الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك تلك من أطراف ثالثة، عبر مجموعة برامج ServiceNow. الفكرة هي وضع نفسها في مركز استراتيجيات الذكاء الاصطناعي لعملائها، وهي ترى بالفعل زخمًا قويًا جدًا.
كانت توجيهات الإدارة لعام 2026 مخيبة للآمال بعض الشيء. إنها تتوقع فقط نموًا في إيرادات الاشتراك بنسبة 20٪، بما في ذلك الإيرادات من عمليات الاستحواذ الأخيرة. هذا يعني تباطؤًا في نمو الإيرادات العضوية. لكن الإدارة توجه هامش التشغيل القوي بالفعل للتوسع بنقطة مئوية واحدة إلى 32٪، وأنهت العام بنمو قوي في الالتزام بالأداء المتبقي. على هذا النحو، قد تكون توقعات الإدارة متحفظة.
تتداول أسهم ServiceNow بسعر 25 ضعف توقعات الأرباح فقط. علاوة على ذلك، فإن هذه التوقعات في متناول ServiceNow. يتوقع المحللون أن تنمو أرباح السهم من 3.48 دولار في عام 2025 إلى 6.19 دولار في عام 2028، بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 21٪. بسعرها الحالي، تبدو صفقة، ويمكن أن يؤدي التنفيذ القوي لاستراتيجية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها إلى أرباح أقوى من المتوقع وتوسع في المضاعفات، مما يؤدي إلى تفوق سعر السهم.
هل يجب عليك شراء أسهم في ServiceNow الآن؟
قبل شراء أسهم في ServiceNow، ضع في اعتبارك هذا:
حدد فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن ServiceNow من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 501,381 دولارًا!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,012,581 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 880٪ - تفوق كبير على السوق مقارنة بـ 178٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 31 مارس 2026.
آدم ليفي ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ Palantir Technologies و ServiceNow. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.