PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗
$134,80
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مايو 5, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$119–$208
18% of range
تقييم المحللين
BUY
38 analysts
السعر المستهدف
$184
+36% upside
P/E (TTM)
282.1
ROE
26.2%
هامش صافي الربح
36.3%

PLTR لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$134.80
القيمة السوقية
$425.03B
P/E (TTM)
282.1
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$0.63
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$4.48B
عائد التوزيعات
—
ROE
26.2%
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$119 – $208

PLTR مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $4.48B
8-point trend, +651.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $0.63
8-point trend, +153.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $2.10B
6-point trend, +780.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 36.3%
6-point trend, +21.6%
2020-12-31 → 2025-12-31

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PLTR
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +518.3%
282.1
50.5
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +296.6%
95.0
4.4
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, +257.0%
57.5
6.8
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +76.0%
202.3
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PLTR
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
5-point trend, +5.6%
82.4%
69.4%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +218.5%
31.6%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +207.6%
36.3%
7.4%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +221.6%
21.3%
4.4%
ROE
5-point trend, +214.4%
26.2%
7.6%
ROIC
5-point trend, +198.8%
18.9%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PLTR
متوسط الأقران
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, +63.9%
7.1
1.9
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, +69.9%
7.0
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PLTR
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +190.3%
56.2%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +190.3%
32.9%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +190.3%
32.6%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +333.3%
231.6%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +412.3%
251.6%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PLTR
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +333.3%
$0.63
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PLTR
متوسط الأقران

PLTR توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 38 محللين
  • شراء قوي 11 28,9%
  • شراء 15 39,5%
  • احتفاظ 10 26,3%
  • بيع 1 2,6%
  • بيع قوي 1 2,6%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

27 محللين · 2026-05-14
السعر المستهدف الوسيط $200.00 +48,4%
السعر المستهدف المتوسط $183.73 +36,3%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.02%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $0.33 $0.28 0.05%
31 ديسمبر، 2025 $0.25 $0.23 0.02%
30 سبتمبر، 2025 $0.21 $0.17 0.04%
30 يونيو، 2025 $0.16 $0.14 0.02%
31 مارس، 2025 $0.13 $0.13 -0.00%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
MSTR — -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 18
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Revenue 8-point trend, +651.7% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B $743M $595M
Cost of Revenue 8-point trend, +377.1% $789M $566M $431M $409M $339M $353M $242M $165M
Gross Profit 8-point trend, +757.3% $3.69B $2.30B $1.79B $1.50B $1.20B $740M $500M $430M
R&D Expense 8-point trend, +95.4% $558M $508M $405M $360M $387M $561M $306M $285M
SG&A Expense 8-point trend, +114.8% $658M $593M $524M $596M $612M $669M $321M $306M
Operating Expenses 8-point trend, +115.7% $2.27B $1.99B $1.67B $1.66B $1.61B $1.91B $1.08B $1.05B
Operating Income 8-point trend, +326.8% $1.41B $310M $120M $-161M $-411M $-1.17B $-576M $-623M
Interest Expense 6-point trend, +0.9% · · $3M $4M $4M $14M $3M $3M
Interest Income 8-point trend, +2082.7% $229M $197M $133M $20M $2M $5M $15M $10M
Other Non-op 8-point trend, +637.2% $14M $-18M $-15M $-220M $-75M $4M $-3M $-3M
Pretax Income 8-point trend, +390.3% $1.66B $489M $237M $-361M $-488M $-1.18B $-567M $-571M
Income Tax 8-point trend, +149.7% $23M $21M $20M $10M $32M $-13M $12M $9M
Net Income 8-point trend, +380.2% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B $-580M $-580M
EPS (Basic) 8-point trend, +162.2% $0.69 $0.21 $0.10 $-0.18 $-0.27 $-1.19 $-1.02 $-1.11
EPS (Diluted) 8-point trend, +153.8% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 $-1.02 $-1.17
Shares (Basic) 8-point trend, +341.0% 2,369,612,000 2,250,163,000 2,147,446,000 2,063,793,000 1,923,617,000 977,722,000 576,959,000 537,280,394
Shares (Diluted) 8-point trend, +371.5% 2,565,197,000 2,450,818,000 2,297,927,000 2,063,793,000 1,923,617,000 979,330,000 576,959,000 544,014,393
EBITDA 6-point trend, +224.2% $1.44B $342M $153M $-139M $-396M $-1.16B · ·
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Cash & Equivalents 8-point trend, +27.5% $1.42B $2.10B $831M $2.60B $2.29B $2.01B $1.08B $1.12B
Short-term Investments 5-point trend, +2357.0% $5.75B $3.13B $2.84B $35M $234M · · ·
Receivables 7-point trend, +1971.1% $1.04B $575M $365M $258M $191M $157M $50M ·
Prepaid Expense 7-point trend, +326.8% $139M $129M $100M $150M $111M $52M $33M ·
Current Assets 7-point trend, +588.4% $8.36B $5.93B $4.14B $3.04B $2.86B $2.26B $1.21B ·
PP&E (Net) 7-point trend, +64.5% $52M $40M $48M $69M $31M $30M $32M ·
PP&E (Gross) 7-point trend, +43.4% $201M $163M $150M $152M $101M $118M $140M ·
Accum. Depreciation 7-point trend, +37.3% $149M $123M $102M $82M $70M $88M $109M ·
Goodwill 2-point trend, +1929.9% · · · $38M $2M · · ·
Intangibles 4-point trend, +370.8% · $18M $26M $36M $4M · · ·
Other Non-current Assets 7-point trend, +274.0% $290M $166M $153M $150M $96M $107M $78M ·
Total Assets 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Accounts Payable 7-point trend, -84.4% $8M $103.0K $12M $45M $75M $16M $52M ·
Accrued Liabilities 7-point trend, +180.9% $356M $427M $223M $173M $156M $159M $127M ·
Current Liabilities 7-point trend, +61.3% $1.18B $996M $746M $588M $660M $604M $729M ·
Capital Leases 6-point trend, -20.2% $183M $195M $175M $204M $220M $230M · ·
Other Non-current Liabilities 7-point trend, -90.9% $7M $14M $11M $13M $2M $4M $78M ·
Total Liabilities 7-point trend, -2.4% $1.41B $1.25B $961M $819M $956M $1.17B $1.45B ·
Total Debt 2-point trend, -100.0% · · · · $0 $198M · ·
Common Stock 7-point trend, +306.6% $2M $2M $2M $2M $2M $2M $588.0K ·
Paid-in Capital 7-point trend, +488.7% $10.93B $10.19B $9.12B $8.43B $7.78B $6.49B $1.86B ·
Retained Earnings 7-point trend, +6.2% $-3.56B $-5.19B $-5.65B $-5.86B $-5.49B $-4.97B $-3.80B ·
Treasury Stock 2-point trend, -100.0% · · · · · $0 $39M ·
AOCI 7-point trend, +2083.2% $14M $-6M $801.0K $-5M $-2M $-3M $-703.0K ·
Stockholders' Equity 8-point trend, +521.8% $7.39B $5.00B $3.48B $2.57B $2.29B $1.52B $-1.98B $-1.75B
Liabilities + Equity 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +311.2% 2,391,192,000 2,338,795,000 2,200,128,000 2,099,075,000 2,027,474,000 1,792,140,000 581,497,000 ·
التدفق النقدي 16
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
D&A 8-point trend, +88.0% $26M $32M $33M $23M $15M $14M $12M $14M
Stock-based Comp 8-point trend, +175.3% $684M $692M $476M $565M $778M $1.27B $242M $249M
Deferred Tax 8-point trend, +44.0% $-4M $-566.0K $-5M $-174.0K $43M $-20M $-7M $-7M
Amort. of Intangibles 3-point trend, +7800000.00 · $8M $10M $0 · · · ·
Other Non-cash 6-point trend, +50.1% $-197M $-31M $-2M $10M $18M $-394M · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +5571.3% $2.13B $1.15B $712M $224M $334M $-297M $-165M $-39M
CapEx 8-point trend, +160.6% $34M $13M $15M $40M $13M $12M $13M $13M
Investing Cash Flow 8-point trend, -40931.1% $-2.78B $-341M $-2.71B $-45M $-398M $-15M $-22M $-7M
Stock Issued 5-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $199M $544M $96M
Stock Repurchased 8-point trend, +873.1% $75M $64M $0 $0 $0 $4M $11M $8M
Net Stock Activity 5-point trend, -108.0% $-75M $-64M · $0 $0 $939M · ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -158.3% $-27M $463M $219M $86M $307M $1.04B $325M $46M
Net Change in Cash 8-point trend, -19885.4% $-669M $1.27B $-1.78B $260M $239M $726M $135M $-3M
Taxes Paid 8-point trend, +26.8% $22M $16M $14M $3M $4M $14M $9M $17M
Free Cash Flow 6-point trend, +780.1% $2.10B $1.14B $697M $184M $321M $-309M · ·
Levered FCF 4-point trend, +314.9% · · $694M $180M $317M $-323M · ·
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Gross Margin 6-point trend, +21.6% 82.4% 80.2% 80.6% 78.6% 78.0% 67.7% · ·
Operating Margin 6-point trend, +129.4% 31.6% 10.8% 5.4% -8.5% -26.7% -107.4% · ·
Net Margin 6-point trend, +134.0% 36.3% 16.1% 9.4% -19.6% -33.8% -106.7% · ·
Pretax Margin 6-point trend, +134.3% 37.0% 17.1% 10.7% -18.9% -31.7% -107.9% · ·
EBITDA Margin 6-point trend, +130.3% 32.2% 11.9% 6.9% -7.3% -25.7% -106.1% · ·
ROA 6-point trend, +139.2% 21.3% 8.5% 5.3% -11.1% -17.5% -54.4% · ·
ROE 6-point trend, +131.2% 26.2% 10.9% 7.0% -15.2% -22.9% -84.1% · ·
ROIC 6-point trend, +128.0% 18.9% 5.9% 3.2% -6.5% -19.1% -67.5% · ·
السيولة والملاءة 5
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Current Ratio 6-point trend, +90.2% 7.1 6.0 5.5 5.2 4.3 3.7 · ·
Quick Ratio 6-point trend, +94.7% 7.0 5.8 5.4 4.9 4.1 3.6 · ·
Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
LT Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
Interest Coverage 4-point trend, +141.6% · · 34.6 -39.7 -112.9 -83.0 · ·
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Asset Turnover 6-point trend, +15.1% 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5 · ·
Receivables Turnover 6-point trend, -47.5% 5.5 6.1 7.1 8.5 8.9 10.5 · ·
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Book Value / Share 6-point trend, +263.6% $3.09 $2.14 $1.58 $1.22 $1.13 $0.85 · ·
Revenue / Share 6-point trend, +56.4% $1.74 $1.17 $0.97 $0.92 $0.80 $1.12 · ·
Cash Flow / Share 6-point trend, +374.7% $0.83 $0.47 $0.31 $0.11 $0.17 $-0.30 · ·
Cash / Share 6-point trend, -46.9% $0.60 $0.90 $0.38 $1.24 $1.13 $1.12 · ·
EPS (TTM) 6-point trend, +152.5% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 · ·
معدلات النمو 5
بيانات معدلات النمو السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Revenue YoY 5-point trend, +36.7% 56.2% 28.8% 16.8% 23.6% 41.1% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +23.1% 32.9% 22.9% 26.8% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 32.6% · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +108.4% 231.6% 111.1% · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +109.2% 251.6% 120.3% · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 14
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ PLTR
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018
Revenue TTM 6-point trend, +309.6% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B · ·
Net Income TTM 6-point trend, +239.3% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B · ·
Market Cap 6-point trend, +907.1% $425.03B $176.88B $37.78B $13.48B $36.92B $42.20B · ·
Enterprise Value 2-point trend, -14.8% · · · · $34.40B $40.39B · ·
P/E 6-point trend, +1537.7% 282.1 398.1 190.8 -35.7 -67.4 -19.6 · ·
P/S 6-point trend, +145.9% 95.0 61.7 17.0 7.1 23.9 38.6 · ·
P/B 6-point trend, +107.6% 57.5 35.4 10.9 5.3 16.1 27.7 · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +107.6% 57.5 35.5 11.0 5.4 16.2 27.7 · ·
P / Cash Flow 6-point trend, +239.9% 199.1 153.3 53.0 60.2 110.6 -142.3 · ·
P / FCF 6-point trend, +248.1% 202.3 155.0 54.2 73.4 114.9 -136.7 · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -149.3% · · · · -86.8 -34.8 · ·
EV / FCF 2-point trend, +181.9% · · · · 107.1 -130.8 · ·
EV / Revenue 2-point trend, -39.7% · · · · 22.3 37.0 · ·
Earnings Yield 6-point trend, +106.9% 0.35% 0.25% 0.52% -2.8% -1.5% -5.1% · ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $4.48B$2.87B$2.23B$1.91B$1.54B
هامش الربح الإجمالي % 82.4%80.2%80.6%78.6%78.0%
هامش الربح التشغيلي % 31.6%10.8%5.4%-8.5%-26.7%
صافي الدخل $1.63B$462M$210M$-374M$-520M
EPS المخفف $0.63$0.19$0.09$-0.18$-0.27
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الدين / حقوق الملكية ————0.0
النسبة الحالية 7.16.05.55.24.3
النسبة السريعة 7.05.85.44.94.1
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $2.10B$1.14B$697M$184M$321M

PLTR لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,85
↑ صعودي

منصات الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة Palantir تتوسع بسرعة في صفقات الحكومة والمؤسسات، مما يوفر هوامش ربح تشبه البرامج بدون عبء الديون. هامش الربح الإجمالي يظل ثابتًا عند 80.81٪. تسمح هذه القوة التسعيرية لهم بالحفاظ على انخفاض التكاليف مع انفجار الإيرادات من خدمات البيانات. ارتفع هامش الربح الصافي إلى 28.11٪. الأرباح تتصاعد كجزء من المبيعات، مما يثبت أن نموذج العمل يعمل على نطاق واسع. تحسن العائد على حقوق المساهمين (ROE) إلى 19.09٪. يرى المساهمون عوائد قوية بدون رافعة مالية، وهي ميزة نادرة في مجال التكنولوجيا.

↓ هبوطي

تقييم شركة Palantir يتضمن تنفيذًا مثاليًا إلى الأبد، ولكن التخفيف والمنافسة يمكن أن تعطل القصة. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) على أساس آخر 12 شهرًا (TTM) تبلغ 387x. يطالب السوق بنمو أرباح لا نهاية له لتجنب تصحيح حاد. نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) على أساس آخر 12 شهرًا (TTM) تبلغ 109x ولا تزال ثابتة. تشير مضاعفات الإيرادات المرتفعة جدًا إلى ضجة بدلاً من الأساسيات، حتى بالنسبة لشركات الذكاء الاصطناعي. تتداول الشركات المماثلة مثل CRM بنسبة P/E تبلغ 20x. يبدو أن PLTR باهظة الثمن بشكل كبير مقارنة بالشركات الرائدة في مجال البرمجيات المثبتة.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

العمل الأساسي لشركة Palantir يعمل بشكل جيد - هامش الربح الصافي توسع إلى 28٪ ونما نمو الأرباح للسهم الواحد (EPS) بنسبة 42٪ على أساس سنوي، مما يدل على أن الشركة تحول أخيرًا الحجم إلى ربح حقيقي. هامش الربح الإجمالي البالغ 80٪ يشبه القلعة، ومع وجود صفر ديون ونسبة تداول تبلغ 6.4، يمكن للميزانية العمومية تمويل النمو أو تحمل الانكماشات دون ضغط التخفيف. إذا تسارعت اعتماد الذكاء الاصطناعي في الحكومة والمؤسسات كما هو متوقع، فإن هذا الملف الشخصي للهامش يتوسع بشكل جميل. تبدو نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 386 للسهم جنونية حتى تتذكر: أن القاعدة الربحية لا تزال صغيرة، وإذا نمت حتى إلى نصف هذا المضاعف، فسيفوز المساهمون.

↓ هبوطي

أرى شركة يتم تسعيرها على النحو المثالي بطريقة لا تترك مجالًا لأي أخطاء في التنفيذ. تعني نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 386 أن السوق قد أخذ بالفعل سنوات من النمو الخالي من العيوب - أي خطأ أو تباطؤ سيؤدي إلى انهيار السهم بسرعة. والأكثر إثارة للقلق: تظهر الأخبار من أبريل رياحًا سياسية في المملكة المتحدة بشأن عقد NHS، وتزايد أطروحة البيع على المكشوف لمايكل بوري، وليس أقلها. والأهم من ذلك، سيؤدي التخفيف المستقبلي من تعويض الأسهم إلى تآكل قيمة السهم الواحد حتى إذا استمرت الإيرادات في الارتفاع. عند هذا التقييم، أنت بحاجة ليس فقط إلى النمو - بل تحتاج إلى نمو يتسارع، ولا أرى أي دليل على هذا التحول حتى الآن.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ صعودي

تقوم شركة Palantir بشكل فعال ببناء نظام التشغيل للحكومة والمؤسسات الحديثة، مما يخلق حاجزًا يصعب على المنافسين تجاوزه. تحتفظ الشركة بهامش ربح إجمالي يبلغ 80.81٪، مما يدل على أنها تبيع منتجًا برمجيًا عالي القيمة يكلف القليل جدًا لتقديمه على نطاق واسع. مع نسبة ديون إلى حقوق ملكية تبلغ 0.0، فإنهم يعملون بميزانية عمومية نظيفة تمنحهم مرونة كاملة للاستثمار في النمو دون أن يكونوا مقيدين بالدائنين. هذه الاستقلالية المالية هي ميزة ضخمة بينما يواصلون الاستحواذ على حصة السوق في البيئات التحليلية المعقدة عالية المخاطر.

↓ هبوطي

يفترض التقييم الحالي مستوى من الكمال لا يترك مجالًا للخطأ أو الرياح السياسية. يتداول السهم عند مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 386.77، مما يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة مقابل الأرباح المستقبلية التي قد تستغرق سنوات حتى تتحقق. يجب أن نعترف أيضًا بالاحتجاجات السياسية، مثل الرفض الأخير لعقدهم مع NHS، مما يخلق خطرًا حقيقيًا على التنفيذ لخط أنابيبهم الحكومي. يؤكد معدل السعر إلى المبيعات البالغ 108.73 أن السوق قد أسعّر مسارًا نموًا عدوانيًا يمكن أن ينخفض ​​بسهولة إذا توقفت الفوز بالعقود أو اشتدت التدقيق التنظيمي.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن متانة هوامش Palantir والميزانية العمومية الخالية من الديون تخلق مسارًا مرنًا للنمو حتى عام 2026Q2. هامش الربح الإجمالي 80.81٪. يشير هذا المستوى إلى أن Palantir يمكن أن تتوسع في الربحية مع توسع الاستخدام دون زيادة متناسبة في التكاليف. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.0. هذا يعني أنه لا يوجد عبء للدين، لذلك يمكن للإدارة إعادة استثمار الأموال بسرعة دون تكاليف الفائدة. نسبة التداول الحالية 6.4268. يقلل هذا الوسادة النقدية من مخاطر التمويل ويدعم العقود طويلة الأجل مع العملاء.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية هي أن السهم يتداول بمضاعفات مرتفعة للغاية مع نمو غير مؤكد ومخاطر تخفيف في عام 2026Q2. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) على أساس آخر 12 شهرًا (TTM) تبلغ 386.77. يشير هذا التقييم إلى أن السوق يتوقع نموًا كبيرًا في الأرباح لتبرير السعر. نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) على أساس آخر 12 شهرًا (TTM) تبلغ 108.74. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة على كل دولار من الإيرادات، وهو أمر هش إذا تباطأ النمو. العائد على حقوق المساهمين (ROE) على أساس آخر 12 شهرًا (TTM) يبلغ 19.09٪. هذا المستوى ليس استثنائيًا بما يكفي لتبرير المضاعف إذا كانت العوائد المستقبلية مخيبة للآمال.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، قراءتك الصعودية حول العائد على حقوق المساهمين (ROE) غير ملحوظة وتكشف عن العيب الأساسي في التقييم. يتخلف العائد على حقوق المساهمين (ROE) الخاص بـ PLTR البالغ 19٪ عن نظيراته ذات النمو المفرط مثل APP's 263٪، ومع ذلك فإنه يحمل مضاعف P/E يبلغ 387x مقابل 80x لـ APP. هذا الفجوة تنذر بالدفع الزائد عن الاستدامة غير المثبتة، خاصة مع تآكل التخفيف في عام 2026Q2.

Claude

يجب أن أعترض على مقارنة Grok هنا. نعم، تتداول Salesforce بنسبة P/E تبلغ 20x، لكن هذا ليس مقارنة تفاحة بتفاحة - Salesforce هي شركة نقدية ناضجة ذات هوامش ربح صافية تبلغ 28٪ وعائد على حقوق المساهمين يبلغ 12٪. هامش الربح الصافي لـ Palantir أعلى بالفعل بنسبة 28٪، ويظهر العائد على حقوق المساهمين بنسبة 19٪ أنهم يحققون عوائد أفضل على رأس مال المساهمين على الرغم من كونهم في مرحلة مبكرة من منحنى نموهم. تعكس نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) الفجوة في النمو وليس التقييم الزائد. إذا تفوق نمو EPS لشركة Palantir على 25٪ - أقل بكثير مما تشير إليه البيانات - فإن هذا المضاعف البالغ 387x ينكمش بسرعة. يستخدم Grok مضاعفًا لشركة تجارية مستقرة لتسعير شركة متنامية، وهذا هو العيب الحقيقي.

Gemini

Grok، أعتقد أنك على حق في أن نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 108.74 تشير إلى خطر، لكنني أعتقد أنك تقلل من التحول الهيكلي في جودة إيراداتهم. نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 108.74 مرتفعة بلا شك، لكنها تتجاهل أن Palantir تنتقل من الاستشارات المخصصة إلى نموذج خدمة برمجية قابلة للتطوير. هذا هو السبب في الحفاظ عليها على هامش ربح إجمالي يبلغ 80.81٪. يشير هذا الهامش المرتفع إلى أن كل دولار جديد من الإيرادات يتطلب تكلفة إضافية تقريبًا لتوليده، وهذا هو السبيل الوحيد الذي يمكنهم من خلاله النمو في هذا التقييم الهائل. ما زلت أحتفظ لأن خطر التنفيذ مرتفع، لكن قوة المنصة هي القصة الحقيقية.

Chatgpt

Grok، أعتقد أنك على حق في أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 386.77 تشير إلى خطر إذا تباطأ النمو، لكنني سأعارض التعامل مع ذلك على أنه سقف دائم. السوق يقوم بتسعير الخيارات المتعلقة بفوز الحكومة والمؤسسات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتي يمكن أن توسع الهوامش مع نمو الحجم. هذا يشير إلى مسار نمو طويل الأجل، ولكن الخطر هو خطأ أو رياح سياسية. يظل خطر التخفيف قائمًا - يمكن لتعويضات الأسهم أن تتآكل قيمة السهم الواحد، حتى مع وجود صفر ديون.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Claude و Gemini، لقد دارنا حول مضاعفات التقييم، ولكن خطر المخاطر السياسية في العقود الحكومية - خبز و زبدة Palantir - يستحق وزنًا أكبر. في 17 أبريل، طالب أعضاء البرلمان في حزب العمال والليبراليين البريطانيين بإلغاء الصفقة البالغة 330 مليون جنيه إسترليني مع NHS، واصفين إياها بأنها "تكنولوجيا تجسس محرجة". هذا تهديد مباشر لتنفيذ النمو الدولي، مما يضخم المخاطر السياسية في الولايات المتحدة حتى عام 2026Q2. مع رأس المال السوقي البالغ 424 مليار دولار، حتى الضربات الصغيرة في خط الأنابيب تتفاقم بسبب هشاشة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 387x.

C
Claude

أريد أن أعترض على شيء لم يتحدى أحد بعد: مقارنة Grok للعائد على حقوق المساهمين (ROE) الخاص بـ Palantir البالغ 19٪ بالعائد على حقوق المساهمين (ROE) الخاص بـ APP البالغ 263٪ كدليل على الأداء الضعيف. هذه خطأ فئوي. من المرجح أن يكون العائد على حقوق المساهمين (ROE) الخاص بـ APP البالغ 263٪ منفوخًا بشكل كبير بسبب الرافعة المالية الهائلة أو قاعدة حقوق ملكية صغيرة - إنه ليس مقياسًا تشغيليًا مستدامًا، بل هو قطعة هندسة مالية. العائد على حقوق المساهمين (ROE) الخاص بـ Palantir البالغ 19٪ على ميزانية عمومية خالية من الديون صادق هيكليًا. لا يمكنك مقارنتهم مباشرة. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان العائد على حقوق المساهمين (ROE) الخاص بـ Palantir سيتوسع مع توسع العمل - وتظهر البيانات من 2025Q3 إلى 2026Q1 أنه يرتفع من 14.6٪ إلى 19.1٪. هذا هو الاتجاه الذي يهم، وليس مضاعفًا نظيرًا مضللاً.

G
Gemini

Grok، يجب أن أتحدى مقارنتك بـ AppLovin. استخدام عائد على حقوق المساهمين (ROE) بنسبة 263٪ لشركة تقنية إعلانية محمولة لانتقاد Palantir هو فخ تفاحة إلى برتقالة. يعكس هذا المقياس للعائد على حقوق المساهمين (ROE) نموذج عمل خفيف البرامج تمامًا يختلف تمامًا عن البنية التحتية الثقيلة ذات المهام الحرجة لشركة Palantir للحكومة والمؤسسات. بالإضافة إلى الأرقام، نحتاج إلى التحدث عن منحنى اعتماد منصة AIP. تقوم Palantir بشكل متزايد بتضمين وكلاء الذكاء الاصطناعي الخاص بهم في القاعدة الصناعية الدفاعية، مما يخلق مستوى من قفل العملاء يصعب على مقاييس SaaS التقليدية التقاطه. هذا الأساس التعاقدي اللزج متعدد السنوات هو السبب الحقيقي في إمكانية مطالبةهم بعلاوة كبيرة.

C
Chatgpt

أختار (ج) - أقوم بتوسيع الإطار ليشمل المخاطر التنظيمية المتعلقة بعقد Palantir مع NHS. الصفقة مع NHS تبلغ حوالي 330 مليون جنيه إسترليني. هذا التعرض مهم لأن الرياح السياسية يمكن أن تؤخر النشر أو تعدل الشروط، مما يقلل من الرؤية ويحد من الإمكانات الصعودية لقصة نمو ثقيلة مثل PLTR.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $95.00 هدف 6 أشهر $80.00 المنطق أعتقد أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 387x لسهم Palantir تجعله عرضة لانخفاض المضاعفات مع ضربات المخاطر السياسية على الإيرادات الحكومية، مما يدفع الأسهم إلى الانخفاض من 113 دولارًا بحلول عام 2026Q2. المحفز الذي يدفع إلى هدفي لمدة 6 أشهر: نتيجة نقاش البرلمان البريطاني في 15 مايو 2026، وإلغاء أو تأخير عقد NHS البالغ 330 مليون جنيه إسترليني وإثارة مخاوف بشأن خط أنابيب العقود. خطر كسر الأطروحة: أرباح الربع الثاني من عام 2026 تتجاوز التوقعات بنمو 40٪ على أساس سنوي، مما يطيل حماس الذكاء الاصطناعي. هذا يعني أن السوق يتطلب الكمال اللانهائي؛ يبلغ متوسط ​​الأقران 40x، مما يشير إلى إمكانية انخفاض بنسبة 75٪ إذا تراجعت النمو.
C Claude هدف 3 أشهر $128.00 هدف 6 أشهر $155.00 المنطق يُظهر توسع هوامش Palantir وارتفاع العائد على حقوق المساهمين (ROE) من 14.6٪ إلى 19.1٪ أن العمل يتجه أخيرًا نحو ربح دائم - هذه هي الأطروحة. المحفز الملموس هو أرباح 2026Q2: إذا نما الأرباح للسهم الواحد بنسبة 30٪ على أساس سنوي ورفعت الإدارة التوجيهات السنوية الكاملة مستشهدة باعتماد الذكاء الاصطناعي في الحكومة والمؤسسات، فإن السوق يعيد تقييم المضاعف من 387x إلى 120-150x، مما يقلل من مخاطر التقييم مع مكافأة التنفيذ. خطر الكسر هو السياسي - إذا توقفت العقود مع NHS أو اشتدت التدقيق التنظيمي حول سيادة البيانات في الولايات المتحدة، فإن رؤية خط الأنابيب تنهار ويسقط السهم. عند 387x P/E، حتى خطأ متواضع في الأرباح يؤدي إلى انخفاض بنسبة 25-35٪. يفترض هدفي لمدة 3 أشهر استقرار الأسعار بالقرب من المستويات الحالية بينما تستمر الضوضاء السياسية؛ يفترض هدف الأشهر الستة أن تحقيق أرباح نظيفة واحدة يعيد تقييم المضاعف مع نمو الأرباح المطلقة، مما يبرر إعادة تقييم متواضعة.
G Gemini هدف 3 أشهر $125.00 هدف 6 أشهر $140.00 المنطق أطروحتي هي أن منصة Palantir ستتغلب على الضوضاء السياسية قصيرة الأجل، مما يسمح لهم بالنمو في تقييمهم مع تسريع اعتماد الحكومة والمؤسسات. سيكون المحفز الرئيسي لهدفي لمدة 6 أشهر هو التوسع الناجح وغير المثير للجدل في مشروع دمج بيانات NHS الخاص بهم، مما سيؤكد نموذجهم لأنظمة الرعاية الصحية الوطنية الأخرى. وعلى العكس من ذلك، فإن الإنهاء التشريعي الرسمي لتلك الاتفاقية سيؤدي إلى كسر أطروحتي من خلال الإشارة إلى سقف لخط أنابيبهم الحكومي. حاليًا، تعني نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 108.73 أن المستثمرين يدفعون أكثر من 100 دولار مقابل كل دولار من الإيرادات، وهو أمر مبرر فقط إذا حافظوا على هذا المسار النموي العدواني وعالي الهامش.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $115.00 هدف 6 أشهر $120.00 المنطق أعتقد أن Palantir ستتحرك بشكل طفيف إلى الأعلى على مدار الأشهر الستة القادمة حيث تؤكد الأرباح على نمو مدفوع بالذكاء الاصطناعي في الحكومة والمؤسسات. سيكون الطباعة القادمة للأرباح وتحديث إدارة التوجيهات حول عمليات نشر الذكاء الاصطناعي في الحكومة والمؤسسات هما المحفز. يمكن أن يؤدي الربع السنوي من الأرباح أو التخفيف الحاد بسبب تعويضات الأسهم أو رؤوس الأموال في عقد NHS إلى كسر الأطروحة. مع وجود السعر الحالي حوالي 112.78 دولارًا، يقع هدفي لمدة 3 أشهر بالقرب من 115 دولارًا وهدفي لمدة 6 أشهر بالقرب من 120 دولارًا.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.