2 أسهم ناسداك ذات القيمة السوقية الضخمة مع نشاط خيارات غير عادي: ما يجب مراقبته

<p>منصة Barchart غنية بالأدوات والمعلومات للمستثمرين في الأسهم والخيارات والفروقات الذين يرغبون في اكتساب ميزة في السوق.</p>
<p>إحدى الميزات الرائعة وسهلة الاستخدام هي القدرة على فحص طباعات الخيارات المؤسسية الكبيرة الهامة، بالإضافة إلى عمليات شراء وبيع العقود المكشوفة والمغطاة الصغيرة والمتسقة والقوية.</p>
<p>يمكن أن يكون ماسح Barchart أساسيًا جدًا لإنجاز هذا التحقيق في الخيارات.</p>
<p>لعزل المعاملات الهامة، استخدم صفحات Barchart Options Flow و Unusual Options Activity على الأسهم.</p>
<p>في نهاية أسبوع التداول الماضي، كشف هذا النهج البسيط والفعال عن Gilead Sciences (GILD) و Meta Platforms (META) كأفضل سهمين لديهما أنماط خيارات غير عادية تستحق المزيد من الاستكشاف.</p>
<p>Gilead Sciences تلتقط نشاط توزيعات الأرباح</p>
<p>كان سهم GILD سهمًا رئيسيًا في الماسح يوم الخميس الماضي بسبب نشاط الخيارات الثقيل بشكل غير عادي.</p>
<p>بلغ حجم العقد 155 ألفًا، وهو أعلى بنسبة 1200٪ تقريبًا من المتوسط ​​لمدة 3 أشهر. في الوقت نفسه، أشارت نسبة put-to-call غير متوازنة للغاية تبلغ 0.02 فقط إلى نشاط حصري تقريبًا في العقود المكشوفة.</p>
<p>لكنها لم تكن "دعوة للتسلح" من قبل الثيران المتحمسين لمخطط سعر سهم GILD أو القفز على ترقية محلل كما هو الحال غالبًا.</p>
<p>كان نمط الخيارات غير العادي في Gilead يوم الخميس الماضي هو التموضع قبل تاريخ الاستحقاق الكبير نسبيًا البالغ 0.82 دولار أمريكي يوم الجمعة. إذا كنت محظوظًا، فإن التموضع قريب جدًا من وجبة مجانية على سهم كما ستجده.</p>
<p>لفهم تداول التقاط توزيعات الأرباح، من الأسهل التفكير في مستثمر يبيع عقد put خارج النقود. هذا، إذا كانوا محظوظين.</p>
<p>في معظم الأحيان، وفي حالة سهم GILD، يتم إجراء هذا النشاط كعقد call ممتد داخل النقود على أسعار تنفيذ ذات مستويات أعلى من الفائدة المفتوحة الحالية.</p>
<p>يرغب المتداولون الذين يقومون بتداول على توزيعات الأرباح في البقاء على المكشوف على عقد call محوط بسهم طويل تم تحويله باستخدام تمرين في نفس اليوم.</p>
<p>يكمن جوهر هذا التموضع في ما إذا كانت عقود المكالمات القصيرة أو المباعة من جميع الرؤوس تظل في حساب التداول الخاص بك في اليوم التالي.</p>
<p>عدم وجود عقود مكالمات قصيرة على الأوراق يعني عدم وجود أسهم طويلة ممارسة أيضًا. يؤدي التعيين إلى إلغاء المراكز بعضها البعض.</p>
<p>من ناحية أخرى، إذا وجد المتداول مخزونًا من عقود المكالمات القصيرة في أوراقه، فسوف يتطابق مع كمية معادلة من أسهم GILD الطويلة التي يحوطها.</p>
<p>نظرًا لانخفاض سعر عقد المكالمات القصير بمقدار 0.82 دولار، دون الالتزام بدفع طرف آخر، فإن المركز النهائي هو شراء مكتوب مسجل برصيد 0.82 دولار.</p>
<p>على أساس المخاطر، فإن الشراء المكتوب هو نفس بيع عقد put بنفس سعر التنفيذ.</p>
<p>نظرًا لأن هذه الفروقات يتم تداولها بأسعار تنفيذ يتم فيها تداول عقد put بسعر أقل بكثير من دفعة الربع سنوي وبشكل عام، فإن القيمة الدولارية القليلة أو المعدومة، فإن "التقاط" هو الفرق بين توزيعات الأرباح وسعر السوق لعقد put.</p>
<p>في جلسة يوم الخميس، ترجم ذلك إلى نشاط مكالمات ثقيل بشكل غير عادي في عقد مارس الشهري والعديد من أسعار التنفيذ التي تتراوح من 100 دولار إلى 135 دولارًا مقابل سعر سهم GILD البالغ 145.21 دولارًا.</p>
<p>إذًا، لماذا لا يفعل الجميع هذا؟ اعتمادًا على الحساب، قد تكون هناك اعتبارات ضريبية غير مرغوب فيها. قد تكون هناك عمولات يجب مراعاتها أيضًا.</p>
<p>أخيرًا، تعتمد المكافأة، أو عدم وجودها، على أكتاف أي مشترين لعقود المكالمات من مجموعة الفائدة المفتوحة الحالية الذين اختاروا عدم ممارسة مراكزهم في الأسهم الطويلة أو نسوا القيام بذلك.</p>
<p>هذا طلب كبير بشكل عام. وإذا كان هناك أي عقود مكالمات قصيرة غير معينة تدخل تاريخ الاستحقاق يوم الجمعة، فإن التخصيص يكون على طراز اليانصيب وتشرف عليه هيئة المقاصة للخيارات.</p>
<p>في نهاية اليوم، أو بالأحرى قبل افتتاح جلسة يوم الجمعة، كان هناك، كما هو موضح أعلاه، عدد قليل من المتداولين السعداء بالتهرب من بيع عقود put بشكل اصطناعي وغير منزعجين من التموضع الهبوطي الأوسع لناسداك.</p>
<p>سهم META OTM وفراشة المكالمات غير العادية</p>
<p>عملاق التكنولوجيا المتنوع Meta Platforms هو سهمنا التالي الذي كان نشاط خياراته غير العادي جديرًا بالملاحظة.</p>
<p>لم يصل سهم META إلى المركز الأول في أي عمليات فحص، لكنه احتل المركز الثاني بشكل عام مع تتبع حجم الخيارات أعلى بنسبة 76٪ من متوسطه لمدة 3 أشهر.</p>
<p>أيضًا، جاءت أقساط عقود المكالمات وعقود put كثاني أعلى قراءة IV/HV بين المرشحين الرئيسيين لحجم التداول غير العادي في الجلسة وفقط بفارق ضئيل خلف Tesla (TSLA).</p>
<p>أخيرًا، مع إحصائية Put/Call تبلغ 0.60 والأدنى في هذه المجموعة المركزة من أسهم ناسداك، بدا مراجعة تدفق خيارات سهم META للحصول على رؤية أقوى أمرًا سهلًا.</p>
<p>وفي هذه الحالة، استقبلنا بسرعة انتشارًا أكبر بحجم مؤسسي.</p>
<p>من خلال الفرز حسب "الحجم" في صفحة Barchart هذه، يمكننا رؤية أن خمس معاملات حدثت في وقت واحد في خيارات Meta المكالمة لشهر مايو.</p>
<p>على الفور، يتبادر إلى الذهن انتشار.</p>
<p>بسرعة تقريبًا، يُعتقد أن هذه على الأرجح صفقة تم تقسيمها إلى أجزاء وتبدو أكثر تعقيدًا من الواقع.</p>
<p>معظم الفروقات لها ساقان أو ثلاث أو أربع. ولكن خمسة؟ سيكون هذا نشاط خيارات غير عادي حقًا!</p>
<p>بالنظر إلى هذه المعرفة، حان الوقت للنظر في حجم المعاملات الخمس باستخدام Barchart Options Flow لسهم META.</p>
<p>وما تم الكشف عنه يحمل بصمات انتشار فراشة أكبر تم إتمامه.</p>
<p>عند النظر إلى زوجي عقود المكالمات 3K و 7K والكتلة الأكبر الوحيدة البالغة 20K في الجلسة، تولد صفقة فراشة.</p>
<p>كما هو الحال مع أي مركز فراشة عادي، فإن الساقين الأصغر ولكنهما مهمان يجمعان 10K ويحوطان جانبي الصفقة المركزية الأكبر البالغة 20K. إنها تلك النسبة المميزة 1:2:1 للفراشة سيئة السمعة.</p>
<p>يمكنك معرفة المزيد عن الفراشات هنا.</p>
<p>ومع ذلك، بينما قمنا بتجميع هذه الصفقات معًا في مخلوق أكثر دراية، أي انتشار الفراشة، قد يراها البعض قبيحة أو غير صحيحة.</p>
<p>هذه الفراشة بالذات هي النسبة الصحيحة، لكن الأجنحة 680 دولارًا و 770 دولارًا ليست على نفس المسافة من سعر التنفيذ المركزي 720 دولارًا.</p>
<p>من المرجح أن يراها المشاركون، بالطبع، كإبداع جميل، وإن كان من وجهات نظر مختلفة تمامًا. أحد الجانبين هو مشتري انتشار والآخر بائع.</p>
<p>ولكن الآن كلاهما مرتبط بهذه الفراشة ذات الجناح المكسور أو المنحرف قليلاً مقابل 3.93 دولار، وحتى الموت أو انتهاء الصلاحية سيفترقان.</p>
<p>الخلاصة</p>
<p>هناك الكثير من نشاط الخيارات هناك. ولكن من خلال الاستفادة من أدوات الفحص الخاصة بـ Barchart والقيام بقدر صغير من العمل، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى قوية. وإذا كنت "محظوظًا"، فربما تتعرف على صفقة جديدة قد تثير قشعريرة في ظهور الآخرين، ولكنها تحقق أرباحًا في حساب التداول الخاص بك.</p>
<p>في تاريخ النشر، لم يكن لدى كريس تايلر أي مراكز (بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com</p>