3 أسهم توزيعات أرباح صناعية تستمر في الدفع بغض النظر عما يفعله السوق

نقاط رئيسية

القطاع الصناعي دوري بطبيعته.

هذه الشركات الصناعية الثلاث هي ملوك توزيعات الأرباح، مع أكثر من 50 عامًا من زيادات توزيعات الأرباح.

ستجذب Emerson Electric و Nordson و Stanley Black & Decker أنواعًا مختلفة من المستثمرين.

• 10 أسهم نفضلها أكثر من Emerson Electric ›

تبيع الأسهم الصناعية إلى حد كبير منتجات لشركات أخرى. يعتمد الطلب على تلك المنتجات عادةً بشكل كبير على النشاط الاقتصادي، مما يجعل الأسهم الصناعية مثل Emerson Electric (NYSE: EMR) و Nordson (NASDAQ: NDSN) و Stanley Black & Decker (NYSE: SWK) شركات دورية للغاية. ومع ذلك، فإن الثلاثة جميعهم ملوك توزيعات الأرباح، مع أكثر من 50 عامًا من الزيادات السنوية في توزيعات الأرباح لكل منهم.

يتعامل وول ستريت حاليًا مع إشارات اقتصادية متعارضة. يقوم المستهلكون بتشديد ميزانياتهم. أسعار النفط مرتفعة بفضل الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط. هناك مخاوف مشروعة من أن الركود ممكن. من ناحية أخرى، لم يتحول النمو الاقتصادي الأمريكي إلى سلبي بعد. إذا كنت تفكر في شراء سهم صناعي، ولكنك قلق من أن الركود قادم، فقد ترغب في إجراء تحليل معمق لهذه الشركات الصناعية الثلاث من ملوك توزيعات الأرباح.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة معروفة قليلاً، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

Emerson Electric تعمل تلقائيًا

غيرت Emerson Electric أعمالها بمرور الوقت وتركز الآن بشكل كامل على الأتمتة الصناعية. تبيع كل شيء من البرامج إلى المفاتيح التي تحتاجها الشركة لأتمتة مصنعها. الأتمتة هي نفقات أولية ضخمة، ولكنها تساعد الشركات على توفير المال على المدى الطويل. والجدير بالذكر أن جانب البرمجيات من العمل يخلق تدفق دخل يشبه الإيرادات السنوية.

تتوقع الشركة أن تكون البرمجيات محركًا رئيسيًا للنمو، مع توسع المبيعات بنسبة 40٪ بين عامي 2025 و 2028. سيزيد ذلك حصة هذا القسم من المبيعات من 14٪ إلى 17٪. من المتوقع أن ينمو باقي الأعمال بنسبة 13٪ تقريبًا خلال نفس الفترة. الشيء المثير للاهتمام هو أن الركود يمكن أن يؤدي فعليًا إلى قيام الشركات بالاعتماد على الأتمتة، مما قد يساعد في حماية أعمال Emerson من التأثير الكامل لانكماش الأعمال.

ومع ذلك، فإن Emerson ليست سهمًا رخيصًا. نسب السعر إلى المبيعات، والسعر إلى الأرباح، والسعر إلى القيمة الدفترية للشركة كلها أعلى من متوسطاتها لخمس سنوات. عائدها البالغ 1.5٪ أعلى من 1.1٪ لـ مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)، ولكنه ليس كبيرًا بالضبط. ومع ذلك، فإن الشركة موجودة منذ أواخر القرن التاسع عشر وهي ناجية أثبتت جدارتها. يمكن أن تكون مكانًا جيدًا للاختباء في القطاع الصناعي إذا كنت تعتقد أن عاصفة اقتصادية قادمة.

Nordson هي شركة سائلة

تصنع Nordson أنظمة التحكم في السوائل. تنتج معدات توزع أشياء مثل الطلاءات والمواد المانعة للتسرب. تتعرض هذه الشركة الصناعية لمواد من صناعات مثل الرعاية الصحية والإلكترونيات. شهد السهم انخفاضًا كبيرًا في عام 2025، ولكنه تعافى منذ ذلك الحين. كان شراءًا أفضل خلال الانخفاض، لكن عائد توزيعات الأرباح لا يزال قريبًا من الطرف الأعلى لنطاقه لمدة 10 سنوات عند حوالي 1.1٪.

ومع ذلك، هذه قصة نمو توزيعات أرباح حقًا، مع نمو سنوي لتوزيعات الأرباح يبلغ حوالي 13٪ على مدى العقد الماضي. قصة التقييم، في الوقت نفسه، مختلطة بعض الشيء. نسبة السعر إلى المبيعات أعلى قليلاً من متوسطها لخمس سنوات. نسبة السعر إلى الأرباح تقريبًا في خط مع متوسطها لخمس سنوات. ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل بقليل من متوسطها لخمس سنوات. قد يرغب المستثمرون في النمو والدخل، ومستثمرو نمو توزيعات الأرباح في إلقاء نظرة.

Stanley Black & Decker تعود إلى المسار الصحيح

تصنع Stanley Black & Decker الأدوات. على الرغم من أن العديد من أدواتها تباع لصناعة البناء، إلا أن لديها أيضًا أعمالًا استهلاكية كبيرة. يمكن أن تكون أكثر دورية من الشركات الصناعية الأخرى. وهي تعمل حاليًا على تحول، حيث تسعى إلى تبسيط أعمالها، وخفض التكاليف، وتقليل الرافعة المالية بعد فترة من النمو من خلال الاستحواذ. يجب على المستثمرين الأكثر جرأة فقط التفكير في السهم.

ومع ذلك، هناك علامات على التحسن. والجدير بالذكر أن هوامش الربح قد توسعت، وانخفضت الرافعة المالية، وهو بالضبط هدف التحول. ومع ذلك، فإن وول ستريت قلق، ولا يزال السهم غير محبوب، بانخفاض 60٪ عن ذروته في عام 2021. نسب السعر إلى المبيعات والسعر إلى القيمة الدفترية للسهم أقل من متوسطاتها لخمس سنوات. لا يوجد متوسط لخمس سنوات للسعر إلى الأرباح بسبب الخسائر خلال تلك الفترة. عائد توزيعات الأرباح هو الجاذبية الحقيقية، حيث أنه يقع عند 4.1٪ مرتفع تاريخيًا. واستمرت توزيعات الأرباح في الارتفاع كل عام على الرغم من الرياح المعاكسة، لذلك من الواضح أن مجلس الإدارة يولي قيمة عالية للبقاء كملك لتوزيعات الأرباح.

لديك خيارات توزيعات أرباح صناعية

من الأفضل النظر إلى Emerson كسلاح بطيء وممل. Nordson هي قصة نمو أكثر. و Stanley Black & Decker هي خيار التحول عالي العائد. تغطي هذه الثلاثة الكثير من أرض الاستثمار لمستثمري توزيعات الأرباح الذين ينظرون إلى القطاع الصناعي حاليًا.

هل يجب عليك شراء أسهم في Emerson Electric الآن؟

قبل شراء أسهم في Emerson Electric، ضع في اعتبارك ما يلي:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن Emerson Electric من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

فكر في الوقت الذي دخلت فيه Netflix هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 496,473 دولارًا! أو عندما دخلت Nvidia هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 1,216,605 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 968٪ - تفوق كبير على السوق مقارنة بـ 202٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.

عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 2 مايو 2026.*

لدى Reuben Gregg Brewer مراكز في Stanley Black & Decker. لدى The Motley Fool مراكز وتوصيات لـ Emerson Electric. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.