3 أسهم توزيعات أرباح رائعة وضعها البيع على المكشوف في تخفيضات. اشتريها الآن واحتفظ بها إلى الأبد.

نقاط رئيسية

أصبحت Becton, Dickinson في وضع بيع زائد عن الحاجة بعد فصل شركة، لكن المحللين يدعون إلى انتعاش النمو بدءًا من العام المقبل.

PepsiCo هي ملكة توزيعات أرباح أخرى في وضع بيع زائد عن الحاجة، وتتداول عند أدنى مستوياتها منذ سنوات، مع عائد توزيعات أرباح مستقبلي مرتفع تاريخيًا.

تظل Procter & Gamble خيارًا قويًا للمستثمرين الذين يسعون إلى بناء ثروة طويلة الأجل من خلال أسهم توزيعات الأرباح.

• 10 أسهم نحبها أكثر من Becton ›

قد يتعافى السوق العام من عمليات البيع الأخيرة، لكن لا تزال هناك الكثير من الصفقات، خاصة بين أسهم توزيعات الأرباح ذات التصنيف الأزرق. قد يكون هذا محبطًا على المدى القصير، ولكنه فرصة عظيمة للمستثمرين على المدى الطويل.

ومع ذلك، لا يمكنك شراء الانخفاض في كل اسم من هذه الفئة. هذا صحيح حتى بين أسهم توزيعات الأرباح عالية الجودة، بما في ذلك "ملوك توزيعات الأرباح" - الأسهم التي تتمتع بـ 50 عامًا أو أكثر من نمو توزيعات الأرباح المتتالي.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول ملياردير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة قليلة المعرفة، تُسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحاسمة التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

بالنسبة لبعض الأسماء الموقرة، تتغير الاتجاهات جنبًا إلى جنب مع صفات الأعمال، مما يثير تساؤلات حول قدرتها على مطابقة الأداء السابق. هذه الأسهم "الرخيصة لسبب ما" معرضة لخطر كبير للتحول إلى مصائد قيمة.

ومع ذلك، فإن فحص العوامل النوعية، مثل ما إذا كان هناك خندق تنافسي - جنبًا إلى جنب مع المقاييس الكمية مثل سجلات نمو توزيعات الأرباح، وعائد توزيعات الأرباح المستقبلي، والتقييم - يكشف عن الكثير من الصفقات الحقيقية. هذا هو الحال مع "ملوك توزيعات الأرباح" التالية: Becton, Dickinson (NYSE: BDX)، PepsiCo (NASDAQ: PEP)، و Procter & Gamble (NYSE: PG).

Becton, Dickinson بسعر منخفض، ولكن لأسباب مشكوك فيها

كما ذكرنا سابقًا، حتى بعض الشركات التي تعتبر عالية الجودة يمكن أن تكون رخيصة لسبب ما، بسبب أسباب اقتصادية كلية شاملة أو خاصة بالشركة. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بـ Becton, Dickinson، وهي إحدى أسهم الأجهزة الطبية الرئيسية، فإن العوامل التي تدفع عمليات البيع الأخيرة قد لا تستمر طويلاً.

تتداول الأسهم حاليًا بحوالي 12 ضعف الأرباح المستقبلية، وهو خصم كبير مقارنة بالشركات المماثلة التي تتداول بحوالي 15 ضعف الأرباح المستقبلية، مثل Medtronic. نعم، بعد الفصل الأخير لشركة Becton, Dickinson عن أعمالها في علوم الحياة والحلول التشخيصية (والتي استحوذت عليها لاحقًا Waters Corp.)، يتوقع المحللون انخفاض الأرباح هذا العام.

ومع ذلك، تتوقع التوقعات أيضًا انتعاشًا بدءًا من عام 2027. علاوة على ذلك، مع حصول Becton, Dickinson على 4 مليارات دولار نقدًا من عملية الفصل/الاندماج العكسي المذكورة أعلاه، يمكن للشركة استخدام هذه الأموال لشراء الأسهم أو إجراء عمليات استحواذ معززة، أو كليهما.

مع سجل يزيد عن 54 عامًا من نمو توزيعات الأرباح السنوية، قد لا يتطلب الأمر الكثير لتشهد الشركة انتعاشًا في معنويات المستثمرين. هذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع الأسهم مرة أخرى إلى تقييم أعلى. حاليًا، تمتلك Becton, Dickinson عائد توزيعات أرباح مستقبلي يبلغ 2.7٪. بلغ متوسط نمو توزيعات الأرباح حوالي 5.5٪ سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية.

على الرغم من المخاوف العديدة، فإن PepsiCo رخيصة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها

PepsiCo هي ملكة توزيعات أرباح أخرى، وقد تضررت أكثر بسبب المخاوف من رياح معاكسة محتملة أكثر من تأثير هذه الرياح المعاكسة نفسها. للتوضيح، هناك أسباب مختلفة للقلق بشأن نمو شركة الأغذية والمشروبات.

تشمل هذه الأسباب احتمالية التبني الجماعي لأدوية إنقاص الوزن GLP-1 لتقليل الطلب على الوجبات الخفيفة والمشروبات الغازية، والمخاوف بشأن تأثير التعريفات الجمركية على تكاليف الإنتاج، والآثار المستمرة للتضخم المرتفع على الطلب على منتجات الأغذية والمشروبات المعبأة ذات العلامات التجارية.

ومع ذلك، بينما قد يتعامل مستثمرو PepsiCo، مثل المساهمين في شركات السلع الاستهلاكية الأخرى، مع هذه التحديات، فقد تم تضمين هذه الرياح المعاكسة بشكل كبير في سعر سهم الشركة. عند المستويات الحالية، تتداول الشركة الأم لـ Pepsi و Frito-Lay بسعر 18 ضعف الأرباح المستقبلية فقط. قارن ذلك بالمنافس الرئيسي Coca-Cola، الذي يتداول بحوالي 23.5 ضعف الأرباح المستقبلية.

بسعر سهمها المنخفض الحالي، يمكنك الاستثمار وتحقيق عوائد قوية محتملة، حتى لو عادت الأسهم جزئيًا إلى مستويات التقييم التاريخية. في الوقت نفسه، يمكنك جمع عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.65٪.

زادت توزيعات أرباح PepsiCo خلال كل عام من السنوات الـ 54 الماضية. خلال السنوات الخمس الماضية، بلغ متوسط نمو المدفوعات ما يقرب من 7٪.

تظل Procter & Gamble خيارًا قويًا، بطيئًا وثابتًا لمستثمري توزيعات الأرباح

قد يبدو بناء الثروة من خلال رهان مدروس جيدًا على أسهم النمو المضاربة أمرًا مثيرًا أو جذابًا، ولكن يمكن القول إن الطريقة الأكثر مباشرة لبناء الثروة، وإن كانت تستغرق وقتًا طويلاً، هي الاستثمار بثبات في نخبة أسهم نمو توزيعات الأرباح.

وتحديداً، "ملوك توزيعات الأرباح" الذين لديهم أطول سجلات، مثل Procter & Gamble. انضمت الشركة إلى هذا النادي الحصري قبل ما يقرب من 20 عامًا، ولديها 70 عامًا من نمو توزيعات الأرباح المتتالي.

نعم، الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. ولكن من الصعب تخيل أن هذه الشركة العملاقة للسلع الاستهلاكية، الشركة المصنعة لمنتجات متنوعة مثل منظف Tide وشفرات Gillette، ستفقد قدرتها على زيادة الأرباح بثبات، وبالتالي، زيادة توزيعات الأرباح بثبات.

في أوقات الرخاء والشدة، يستمر المستهلكون في استخدام هذه المنتجات. على السطح، قد تكون متشككًا في قدرة P&G على أن تصبح مركبًا للثروة بمرور الوقت. بعد كل شيء، يتداول السهم بأقل بقليل من 20 ضعف الأرباح المستقبلية، مما يجعله بسعر معقول ولكنه ليس رخيصًا.

قد لا يبدو عائد توزيعات الأرباح البالغ 3٪ لشركة Procter & Gamble مثيرًا للغاية، لكن الشركة رفعت مدفوعاتها بمتوسط يقارب 6٪ سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. ضع كل ذلك معًا، ومن السهل رؤية كيف يمكن لهذا السهم أن يكون الأداة المثالية لتحقيق عوائد قوية وثابتة على مدى فترة زمنية تمتد لعقود.

هل يجب عليك شراء أسهم Becton الآن؟

قبل شراء أسهم Becton، ضع في اعتبارك ما يلي:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن Becton واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

فكر في الوقت الذي دخلت فيه Netflix هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 580,872 دولارًا! أو عندما دخلت Nvidia هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,219,180 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 1016٪ - تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 197٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10 أسهم، متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.

عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 17 أبريل 2026.*

توماس نيل ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. The Motley Fool توصي بـ Medtronic. The Motley Fool لديها سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.