5 أسهم تقود انتعاش السوق: تجارة الاتصالات الذكاء الاصطناعي

خمسة أسهم في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تقود انتعاش السوق، مع ارتفاع AAOI بأكثر من 300٪، CIEN بأكثر من 100٪، GLW بـ95٪، NBIS بـ73٪، وINTC بأقرب إلى 70٪ حتى تاريخ السنة.

الخيط المشترك بين المتفوقين هو الطلب المتصاعد على الألياف البصرية، وأجهزة الإرسال والاستقبال، وحوسبة الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من المكاسب الاستثنائية، فإن هدف السعر الإجمالي المتفق عليه لـ AAOI يشير إلى انخفاض كبير، وRSI لـ INTC يقترب من منطقة الزيادة في الشراء بالقرب من المقاومة الرئيسية.

بينما قضى السوق الأوسع جزءًا كبيرًا من عام 2026 في مكافحة تصحيح وعدم اليقين، لم يقتصر عدد قليل من الأسهم على الحفاظ على موقعها فحسب، بل حقق أيضًا مكاسب استثنائية حتى تاريخ السنة (YTD). وعندما تنظر إلى الأسماء الخمسة التي تقود الجهود، يظهر موضوع واضح وجذاب. Nebius Group (NASDAQ: NBIS)، Corning (NYSE: GLW)، Ciena (NYSE: CIEN)، Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI)، وIntel (NASDAQ: INTC) تتنوع في أركان مختلفة من مشهد التكنولوجيا، لكنهم جميعًا يستفيدون من القوة الأساسية القوية نفسها: البناء المستمر لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

ثلاثة من الخمسة مرتبطون مباشرة بالطلب المتصاعد على الشبكات البصرية والاتصال بالألياف التي تدعم مراكز البيانات الحديثة. أحدهم مزود سحابة AI خالص. وآخر يقدّم واحدة من أكثر قصص التحول الدراماتيكية في تاريخ أشباه الموصلات. معًا، تمثل هذه الأسهم الخمس بعضًا من أقوى ألعاب الزخم في السوق الآن.

Nebius Group: سحابة AI خالص ترتفع بأقرب إلى 73٪ YTD

Nebius Group هي شركة بنية تحتية سحابية متمركزة حول الذكاء الاصطناعي تقدم حوسبة GPU، وحلول تعلم الآلة، ومجموعة متنامية من الخدمات الأصلية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك منصة Toloka AI لتعليق البيانات. مع استمرار الطلب المؤسسي على حوسبة الذكاء الاصطناعي في تجاوز العرض المتاح، أصبحت Nebius واحدة من أكثر المستفيدين وضوحًا.

الأسهم ارتفعت بأكثر من 70٪ حتى تاريخ السنة، متصاعدة من منتصف الـ80s في بداية العام إلى أعلى مستوى تاريخي جديد بإغلاق 144.97 دولار في 10 أبريل. استثمار NVIDIA الاستراتيجي بقيمة 2 مليار دولار في الشركة، المعلن عنه في مارس، كان تأييدًا قويًا سرّع زخم السهم وأطلق انفجارًا من التماسك متعدد الأشهر. أعدت الإدارة تأكيد هدف ARR الطموح لعام 2026 بقيمة 7-9 مليار دولار في أحدث نتائج ربع سنوية.

والحالة بين المحترفين إيجابية للغاية. كانت المؤسسات مشترية رئيسية على مدى 12 شهرًا الماضية، مع تدفقات قريبة من 6 مليار دولار مقابل تدفقات تقارب 2 مليار دولار. يحافظ المحللون على تصنيف شراء معتدل متفق عليه للسهم، مع هدف سعر 154.75 دولار، مما يشير إلى إمكانات صعود صحية.

Corning: العمود الفقري للألياف للذكاء الاصطناعي، يرتفع قريبًا إلى 95٪ YTD

Corning هي واحدة من أكثر المتفوقين المفاجئين في العام، مع ارتفاع السهم بأكثر من 90٪ حتى تاريخ السنة، بفضل نتائج Q4 2025 والتعليقات. تصنع الشركة الزجاج المتخصص، والسيراميك، والألياف البصرية، ويعد عمل الألياف البصرية هو المحفز الأساسي للارتفاع.

بينما تتسابق الشركات الضخمة لبناء وتوسيع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على نطاق غير مسبوق، انفجرت الطلب على الاتصال بالألياف البصرية. Corning هي المورد العالمي المهيمن لتلك الألياف، مما يجعلها قطعة حاسمة وغالبًا ما تُغفل في مكدس بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. في Q4 2025، أبلغت Corning عن أرباح للسهم (EPS) قدرها 72 سنتًا، متجاوزة التقديرات، مع إيرادات ارتفعت 13.9٪ على أساس سنوي. من المتوقع أن تنمو الأرباح 17.17٪ في العام القادم إلى 2.73 دولار للسهم. كما أعلنت الشركة عن اتفاقية متعددة السنوات مع Meta Platforms (NASDAQ: META)، بقيمة تصل إلى 6 مليار دولار، لتزويد Gen‑AI بألياف/كابلات/اتصال عالي الكثافة.

يحافظ المحللون على تصنيف شراء معتدل متفق عليه، رغم أن سرعة تشغيل السهم قد دفعها إلى ما بعد هدف السعر المتفق عليه، مما يعكس مدى سرعة إعادة تسعير هذا الزاوية لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

Ciena: قائد الشبكات البصرية يرتفع 100٪ YTD

تصمم Ciena وتبيع أجهزة الشبكات، والبرمجيات، والخدمات. تركز الشركة بشكل خاص على النقل البصري وأنظمة التبديل المستخدمة من قبل شركات الاتصالات والشركات الضخمة. تقع في مفترق حاسم في سلسلة توريد مركز بيانات الذكاء الاصطناعي، حيث توفر معدات الشبكات البصرية عالية السرعة التي تنقل كميات هائلة من البيانات بين الخوادم، والتخزين، والعالم الخارجي.

ارتفع السهم بأكثر من 100٪ حتى تاريخ السنة، مدفوعًا بتقرير أرباح مذهل للربع الأول 2026، وموجات القطاع الكبرى، والزخم. في تقريرها للربع الأول، أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية قدرها 1.43 مليار دولار، بزيادة 33٪ على أساس سنوي، مع ارتفاع إيرادات السحابة 75٪ إلى 599 مليون دولار.

رفع عدد من المحللين أهداف الأسعار بعد التقرير، مع بدء تغطية TD Cowen بتصنيف شراء وهدف سعر 425 دولار، ورفع Stifel Nicolaus هدفه إلى 430 دولار من 320 دولار. كانت المؤسسات في وضع مثالي للاستفادة من الارتفاع، مع حيازة مؤسسية حالية للسهم تصل إلى 92٪ مدهش. خلال الأشهر الـ12 الماضية، دخل أكثر من 9 مليار دولار إلى السهم من المؤسسات مقابل تدفقات تقارب 5 مليار دولار.

Applied Optoelectronics: متخصص أجهزة الإرسال والاستقبال يرتفع بأكثر من 300٪ YTD

Applied Optoelectronics هو أكثر المؤدين انفجارًا في هذه القائمة، مع ارتفاع الأسهم بحوالي 332٪ YTD حتى إغلاق السوق في 10 أبريل. تصمم الشركة وتنتج أجهزة الإرسال والاستقبال البصرية والمكونات المستخدمة في شبكات مراكز البيانات، وتلفزيون الكابل، وتوزيع الألياف إلى المنزل. منتجاتها هي الأجهزة المادية التي تحول الإشارات الكهربائية إلى ضوء للانتقال عبر شبكات الألياف البصرية، وهو وظيفة حاسمة للغاية لربط مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع.

تم تحفيز نمو الشركة بالطلب المتصاعد على منتجاتها 800G و1.6T من أجهزة الإرسال والاستقبال من الشركات الضخمة، بما في ذلك Amazon (NASDAQ: AMZN) وMicrosoft (NASDAQ: MSFT). للعام 2026، يهدف الإدارة إلى إيرادات تزيد عن مليار دولار، أكثر من ضعف 455 مليون دولار التي حققتها في 2025، إلى جانب أكثر من 120 مليون دولار في صافي الربح غير GAAP.

ومع ذلك، نظرًا للارتفاع الهائل والآراء السلبية حول مخاطر التنفيذ، والتركيز، ومخاطر الاستثمار، فإن هدف السعر المتفق عليه للمحللين محافظ للغاية. في المجمل، يحمل السهم تصنيف احتفاظ متفق عليه، ويستهدف هدف السعر المتفق عليه 52.80 دولار لتوقع انخفاض يقارب 65٪. بينما لا يمكن إنكار الزخم والتفوق على السنة، قد يثير هذا الانفصال الكبير بين السوق وتقدير المحللين بعض الانطباعات.

Intel: قصة التحول ترتفع بأقرب إلى 70٪ YTD

Intel هو أكثر القصة تعقيدًا في هذه القائمة، لكنه أيضًا واحد من أكثر القصص الجذابة والملهمة. بعد سنوات من فقدان الأرض أمام المنافسين في كل من التصنيع وحصة السوق، يبدو أن عملاق أشباه الموصلات في نقطة انعطاف حقيقية. ارتفع السهم بأقرب إلى 70٪ حتى تاريخ السنة وأكثر من 200٪ خلال الأشهر الـ12 الماضية، مدفوعًا بسلسلة من المحفزات ذات المعنى.

عقد 18A، المعادل لـ 1.8 نانومتر، قد وصل إلى التصنيع عالي الحجم في مصنعه في أريزونا، وهو تطور شكك العديد من المحللين في إمكانية حدوثه في هذا الجدول الزمني.

قامت NVIDIA باستثمار استراتيجي بقيمة 5 مليار دولار في أعمال المصانع الخاصة بـ Intel. أعلنت Alphabet (NASDAQ: GOOGL) شراكة متعددة السنوات كبيرة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. ومؤخرًا، انضمت Intel إلى مشروع شريحة AI Terafab الخاص بـ Elon Musk، مما أدى إلى ارتفاع السهم بأكثر من 11٪ في جلسة واحدة.

سجلت شريحة مركز البيانات والذكاء الاصطناعي أسرع نمو متتالي في عقد من الزمان في Q4 2025، وكانت إيرادات الشركة، وأرباح EPS، وهوامش إجمالية في Q4 2025 جميعها أعلى من التوقعات. أدت النتائج واستمرار التحول إلى نمو الشركة إلى أن الشركة قالت إن الذكاء الاصطناعي يخلق فرصًا كبيرة عبر محفظتها. من منظور تقني، قد يرغب الصيادون في أن يكونوا حذرين قليلاً لأن السهم يتداول الآن مع RSI مرتفع وهو يقترب من المقاومة الرئيسية في منتصف الـ60s.