ألفا تعلن النتائج المالية للربع الرابع والعام الكامل 2025

أفادت بتسجيل خسارة صافية قدرها 17.3 مليون دولار للربع الرابع من عام 2025

أعلنت عن صافي الدخل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل (Adjusted EBITDA) بمقدار 28.5 مليون دولار للربع

بريستول، تينيسي، 27 فبراير 2026 /PRNewswire/ — أعلنت شركة ألفا ميتالورجيكال ريسورسز، إنك. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز <a href="#financial-modal">AMR</a>)، وهي إحدى الموردين الرئيسيين في الولايات المتحدة للمنتجات الميتالورجية المستخدمة في صناعة الصلب، اليوم عن النتائج المالية للربع الرابع والعام الكامل المنتهي في 31 ديسمبر 2025.

<table> <row span="4"><cell>

(بالملايين، باستثناء القيمة للسهم)

</cell> </row> <row span="4"><cell>

الثلاثة أشهر المنتهية

</cell> </row> <row span="4"><cell>

31 ديسمبر 2025

</cell> <cell>

30 سبتمبر 2025

</cell> <cell>

31 ديسمبر 2024

</cell> </row> <row span="4"><cell>

الخسارة الصافية

</cell> <cell>

(17.3$)

</cell> <cell>

(5.5$)

</cell> <cell>

(2.1$)

</cell> </row> <row span="4"><cell>

الخسارة الصافية للسهم المخفّض

</cell> <cell>

(1.34$)

</cell> <cell>

(0.42$)

</cell> <cell>

(0.16$)

</cell> </row> <row span="4"><cell>

Adjusted EBITDA(1)

</cell> <cell>

28.5$

</cell> <cell>

41.7$

</cell> <cell>

53.2$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

التدفق النقدي التشغيلي

</cell> <cell>

19.0$

</cell> <cell>

50.6$

</cell> <cell>

56.3$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

المصروفات الرأسمالية

</cell> <cell>

(29.0$)

</cell> <cell>

(25.1$)

</cell> <cell>

(42.7$)

</cell> </row> <row><cell>

الطن المتري من الفحم المباع

</cell> <cell>

3.8

</cell> <cell>

3.9

</cell> <cell>

4.1

</cell> </row> </table> <table> <row><cell>

________________________________

</cell> </row> <row><cell>

1. هذا مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (غير-GAAP). يتضمن الجدول المرفق إعادة تجميع من الخسارة الصافية إلى صافي الدخل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل (Adjusted EBITDA).

</cell> </row> </table>

قال أندي إيدسون، الرئيس التنفيذي لشركة ألفا: "عقب الإفصاح السابق عن الأداء الأولي للربع الرابع، نعلن اليوم عن النتائج المالية النهائية للربع الرابع والعام الكامل لعام 2025. وكما سبق الإشارة إليه، تعكس أرقام ربعنا الرابع التحديات المستمرة في بيئة أسعار الفحم الميتالورجي التي سادت خلال معظم العام التقويمي 2025. ومع تحسن محدد في الجودة في سوق الفحم الميتالورجي، لا سيما في مؤشرات أستراليا منخفضة الانبعاثات، في أواخر الربع الرابع وامتدادًا إلى الأسابيع الأخيرة، فإن نتائج الربع الأول من عام 2026 ستتأثر بهذه الظروف الأكثر تفاؤلاً. من منظور الحجم، تميل أطنان ألفا المباعة في الربع الأول إلى أن تكون أقل من الأرباع الأخرى. بناءً على الشهرين الأولين من العام، نتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في عام 2026".

الأداء المالي

أفادت ألفا بخسارة صافية قدرها 17.3 مليون دولار، أو 1.34 دولار للسهم المخفّض، للربع الرابع من عام 2025، مقارنة بالخسارة الصافية البالغة 5.5 مليون دولار، أو 0.42 دولار للسهم المخفّض، في الربع الثالث.

بلغ إجمالي صافي الدخل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل (Adjusted EBITDA) 28.5 مليون دولار للربع الرابع، مقارنة بـ 41.7 مليون دولار في الربع الثالث.

إيرادات الفحم

<table> <row span="3"><cell>

(بالملايين)

</cell> </row> <row span="3"><cell>

الثلاثة أشهر المنتهية

</cell> </row> <row span="3"><cell>

31 ديسمبر 2025

</cell> <cell>

30 سبتمبر 2025

</cell> </row> <row span="3"><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

519.1$

</cell> <cell>

525.2$

</cell> </row> <row span="3"><cell>

قطاع الميتالورجي (باستثناء الشحن والمناورة)(1)

</cell> <cell>

436.3$

</cell> <cell>

442.8$

</cell> </row> <row span="3"><cell>

الطن المباع

</cell> <cell>

(بالملايين)

</cell> </row> <row span="3"><cell>

الثلاثة أشهر المنتهية

</cell> </row> <row span="3"><cell>

31 ديسمبر 2025

</cell> <cell>

30 سبتمبر 2025

</cell> </row> <row><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

3.8

</cell> <cell>

3.9

</cell> </row> </table> <table> <row><cell>

______________________________

</cell> </row> <row><cell>

1. يمثل إيرادات الفحم غير المطابقة للمعايير (غير-GAAP)، والتي يتم تعريفها وإعادة تجميعها تحت عنوان "المقاييس المالية غير المطابقة للمعايير" و"نتائج العمليات".

</cell> </row> </table>

تحقيق مبيعات الفحم(1)

<table> <row span="3"><cell>

(لكل طن)

</cell> </row> <row span="3"><cell>

الثلاثة أشهر المنتهية

</cell> </row> <row span="3"><cell>

31 ديسمبر 2025

</cell> <cell>

30 سبتمبر 2025

</cell> </row> <row><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

115.31$

</cell> <cell>

114.94$

</cell> </row> </table> <table> <row><cell>

______________________________

</cell> </row> <row><cell>

1. يمثل تحقيق مبيعات الفحم غير المطابق للمعايير (غير-GAAP)، والذي يتم تعريفه وإعادة تجميعه تحت عنوان "المقاييس المالية غير المطابقة للمعايير" و"نتائج العمليات".

</cell> </row> </table>

بلغ متوسط سعر البيع الفعلي للربع الرابع في قطاع الميتالورجي 115.31 دولارًا لكل طن.

يوضح الجدول أدناه توزيع مبيعات الفحم في قطاع الميتالورجي للربع الرابع حسب آلية التسعير.

<table> <row span="5"><cell>

(بالملايين، باستثناء بيانات السعر لكل طن)

</cell> </row> <row span="5"><cell>

مبيعات قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2025

</cell> </row> <row span="5"><cell>

الطن المباع

</cell> <cell>

إيرادات الفحم

</cell> <cell>

التحقيق/الطن(1)

</cell> <cell>

نسبة أطنان الميتالورجي

</cell> </row> <row span="5"><cell>

التصدير - آليات تسعير أخرى

</cell> <cell>

1.8

</cell> <cell>

187.6$

</cell> <cell>

106.13$

</cell> <cell>

50%

</cell> </row> <row span="5"><cell>

محلي

</cell> <cell>

0.8

</cell> <cell>

116.9$

</cell> <cell>

148.93$

</cell> <cell>

22%

</cell> </row> <row span="5"><cell>

التصدير - مربوط بمؤشر أستراليا

</cell> <cell>

1.0

</cell> <cell>

111.4$

</cell> <cell>

114.96$

</cell> <cell>

28%

</cell> </row> <row span="5"><cell>

إجمالي إيرادات فحم الميتالورجي

</cell> <cell>

3.5

</cell> <cell>

415.9$

</cell> <cell>

118.10$

</cell> <cell>

100%

</cell> </row> <row span="5"><cell>

إيرادات فحم التدفئة

</cell> <cell>

0.3

</cell> <cell>

20.4$

</cell> <cell>

77.80$

</cell> </row> <row><cell>

إجمالي إيرادات فحم قطاع الميتالورجي (باستثناء الشحن والمناورة)(1)

</cell> <cell>

3.8

</cell> <cell>

436.3$

</cell> <cell>

115.31$

</cell> </row> </table> <table> <row><cell>

______________________________

</cell> </row> <row><cell>

1. يمثل تحقيق مبيعات الفحم غير المطابق للمعايير (غير-GAAP)، والذي يتم تعريفه وإعادة تجميعه تحت عنوان "المقاييس المالية غير المطابقة للمعايير" و"نتائج العمليات".

</cell> </row> </table>

تكلفة بيع الفحم

<table> <row span="3"><cell>

(بالملايين، باستثناء بيانات السعر لكل طن)

</cell> </row> <row span="3"><cell>

الثلاثة أشهر المنتهية

</cell> </row> <row span="3"><cell>

31 ديسمبر 2025

</cell> <cell>

30 سبتمبر 2025

</cell> </row> <row span="3"><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

478.5$

</cell> <cell>

461.6$

</cell> </row> <row span="3"><cell>

قطاع الميتالورجي (باستثناء الشحن والمناورة/التوقف)(1)

</cell> <cell>

383.8$

</cell> <cell>

374.7$

</cell> </row> <row span="3"><cell>

(لكل طن)

</cell> </row> <row><cell>

قطاع الميتالورجي(1)

</cell> <cell>

101.43$

</cell> <cell>

97.27$

</cell> </row> </table> <table> <row><cell>

________________________________

</cell> </row> <row><cell>

1. يمثل تكلفة بيع الفحم غير المطابقة للمعايير (غير-GAAP) وتكلفة بيع الفحم لكل طن غير المطابقة للمعايير (غير-GAAP)، والتي يتم تعريفها وإعادة تجميعها تحت عنوان "المقاييس المالية غير المطابقة للمعايير" و"نتائج العمليات".

</cell> </row> </table>

ارتفعت تكلفة بيع الفحم في قطاع الميتالورجي لدى ألفا إلى متوسط 101.43 دولارًا لكل طن في الربع الرابع، مقارنة بـ 97.27 دولارًا لكل طن في الربع الثالث.

السيولة والموارد الرأسمالية

انخفض التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية في الربع الرابع إلى 19.0 مليون دولار مقارنة بـ 50.6 مليون دولار في الربع الثالث. بلغت المصروفات الرأسمالية للربع الرابع 29.0 مليون دولار مقارنة بـ 25.1 مليون دولار للربع الثالث.

وفي 31 ديسمبر 2025، بلغت السيولة الإجمالية للشركة 524.3 مليون دولار، تشمل 366.0 مليون دولار من النقد والنقد المعادل، و49.6 مليون دولار من الاستثمارات قصيرة الأجل، و183.7 مليون دولار من السعة غير المستخدمة ضمن تسهيل الائتمان الدائري المضمَن بأصول (ABL)، مع خصم 75.0 مليون دولار كحد أدنى من السيولة المطلوبة وفقًا لاتفاقية ABL. وفي 31 ديسمبر 2025، لم تكن للشركة أي قروض مستحقة، وبلغت كفالتها الصادرة 41.3 مليون دولار تحت مظلة ABL. بلغ إجمالي الدين الطويل الأجل، بما في ذلك الجزء الحالي من الدين الطويل الأجل في 31 ديسمبر 2025، 13.4 مليون دولار.

برنامج إعادة شراء الأسهم

كما أعلن سابقًا، أقر مجلس إدارة ألفا برنامجًا لإعادة شراء الأسهم يسمح بإنفاق ما يصل إلى 1.5 مليار دولار لإعادة شراء أسهم الشركة العادية. وفي 20 فبراير 2026، اشترت الشركة حوالي 6.9 مليون سهم عادي بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 1.1 مليار دولار، أو ما يعادل 165.89 دولارًا للسهم. بلغ عدد الأسهم العادية القائمة في 20 فبراير 2026، 12,792,685 سهمًا، دون احتساب التأثير المحتمل للحوافز الممنوحة من الأسهم غير المستحقة.

سيعتمد توقيت وكمية عمليات إعادة شراء الأسهم على عوامل مختلفة، منها على سبيل المثال لا الحصر الظروف السوقية، وسعر تداول السهم، والمتطلبات القانونية المعمول بها، والامتثال لأحكام اتفاقيات الديون الخاصة بالشركة، وعوامل أخرى.

تحديث الأداء التشغيلي لعام 2026

في 17 فبراير 2026، عند منتصف النطاق التوجيهي، التزمت ألفا وثبّتت أسعار حوالي 37% من فحمها الميتالورجي لعام 2026 بسعر متوسط قدره 134.02 دولارًا للطن، و77% من فحمها الحراري للعام بسعر متوسط قدره 73.17 دولارًا للطن.

<table> <row span="4"><cell>

التوجيه لعام 2026

</cell> </row> <row span="4"><cell>

بالملايين من الأطنان

</cell> <cell>

منخفض

</cell> <cell>

مرتفع

</cell> </row> <row span="4"><cell>

ميتالورجي

</cell> <cell>

14.4

</cell> <cell>

15.4

</cell> </row> <row span="4"><cell>

حراري

</cell> <cell>

0.7

</cell> <cell>

1.1

</cell> </row> <row span="4"><cell>

الشحنات الإجمالية لقطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

15.1

</cell> <cell>

16.5

</cell> </row> <row span="4"><cell>

مُلتزم/مُسعر1,2,3

</cell> <cell>

مُلتزم

</cell> <cell>

الحجم

</cell> <cell>

السعر المتوسط

</cell> </row> <row span="4"><cell>

ميتالورجي - محلي

</cell> <cell>

4.1

</cell> <cell>

136.30$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

ميتالورجي - تصدير

</cell> <cell>

1.5

</cell> <cell>

127.53$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

إجمالي الميتالورجي

</cell> <cell>

37%

</cell> <cell>

5.6

</cell> <cell>

134.02$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

حراري

</cell> <cell>

77%

</cell> <cell>

0.7

</cell> <cell>

73.17$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

40%

</cell> <cell>

6.3

</cell> <cell>

127.30$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

مُلتزم/غير مُسعر1,3

</cell> <cell>

مُلتزم

</cell> </row> <row span="4"><cell>

إجمالي الميتالورجي

</cell> <cell>

53%

</cell> </row> <row span="4"><cell>

حراري

</cell> <cell>

—%

</cell> </row> <row span="4"><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

50%

</cell> </row> <row span="4"><cell>

التكلفة لكل طن4

</cell> <cell>

منخفض

</cell> <cell>

مرتفع

</cell> </row> <row span="4"><cell>

قطاع الميتالورجي

</cell> <cell>

95.00$

</cell> <cell>

101.00$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

بالملايين (باستثناء الضرائب)

</cell> <cell>

منخفض

</cell> <cell>

مرتفع

</cell> </row> <row span="4"><cell>

SG&A5

</cell> <cell>

53$

</cell> <cell>

59$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

مصاريف العمليات المتوقفة

</cell> <cell>

24$

</cell> <cell>

32$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

صافي الدخل النقدي من الفوائد

</cell> <cell>

2$

</cell> <cell>

6$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

DD&A

</cell> <cell>

160$

</cell> <cell>

174$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

المصروفات الرأسمالية

</cell> <cell>

148$

</cell> <cell>

168$

</cell> </row> <row span="4"><cell>

المساهمات الرأسمالية للشركات التابعة بالأسهم6

</cell> <cell>

35$

</cell> <cell>

45$

</cell> </row> <row><cell>

معدل الضريبة النقدية

</cell> <cell>

0%

</cell> <cell>

5%

</cell> </row> </table> <table> <row span="2"><cell>

ملاحظات:

</cell> </row> <row span="2"><cell>

1.

</cell> <cell>

استنادًا إلى شحنات الفحم الملتزم بها والمُسعّرة حتى 17 فبراير 2026. النسبة المئوية الملتزمة مبنية على منتصف نطاق التوجيه للشحنات.

</cell> </row> <row span="2"><cell>

2.

</cell> <cell>

قد تختلف التحقيقات الفعلية لكل طن على الشحنات الملتزمة والمُسعّرة في الفترات المستقبلية بناءً على المصروف الفعلي للشحن في الفترات المستقبلية مقارنة بالمصروف المفترض المضمن في التحقيقات المتوسطة المتوقعة لكل طن.

</cell> </row> <row span="2"><cell>

3.

</cell> <cell>

تشمل تقديرات لشحنات الفحم المستقبلية بناءً على شروط العقود والجداول الزمنية المتوقعة للتسليم. قد تختلف شحنات الفحم الفعلية عن هذه التقديرات.

</cell> </row> <row span="2"><cell>

4.

</cell> <cell>

ملاحظة: الشركة غير قادرة على تقديم إعادة تجميع كمية