ملخص أرباح الربع الثاني من عام 2025 لـ Banner (BANR)

مصدر الصورة: The Motley Fool.

التاريخ

الخميس، 17 يوليو 2025، الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة

المشاركون في المكالمة

- الرئيس والرئيس التنفيذي — مارك ج. غريسكوفتش

- نائب الرئيس التنفيذي وكبير مسؤولي الائتمان — جيل م. رايس

- نائب الرئيس التنفيذي، كبير المسؤولين الماليين وأمين الخزانة — روبرت ج. بترفيلد

نص المكالمة الكاملة

مارك ج. غريسكوفتش: شكرًا لك، ريتش. كما هو معتاد، سنتناول اليوم 4 بنود رئيسية معكم. أولاً، سأقدم لكم تعليقات رفيعة المستوى حول أداء بانر للربع الثاني. ثانيًا، الإجراءات التي تتخذها بانر باستمرار لدعم جميع أصحاب المصلحة لدينا، بما في ذلك فريق بانر، وعملاؤنا، ومجتمعاتنا، ومساهمينا. ثالثًا، ستقدم جيل رايس تعليقات حول الوضع الحالي لمحفظة قروضنا. وأخيرًا، سيقدم روب بترفيلد مزيدًا من التفاصيل حول أدائنا التشغيلي للربع بالإضافة إلى تعليقات حول ميزانيتنا العمومية. قبل أن أبدأ، أود أن أشكر جميع زملائي البالغ عددهم 2000 في شركتنا الذين يعملون بجد للغاية لمساعدة عملائنا ومجتمعاتنا.

لقد عشنا قيمنا الأساسية، والتي تلخص في فعل الشيء الصحيح على مدار الـ 135 عامًا الماضية. هدفنا الشامل لا يزال هو فعل الشيء الصحيح لعملائنا ومجتمعاتنا وزملائنا وشركتنا ومساهمينا، وتوفير مصدر ثابت وموثوق للتجارة ورأس المال عبر جميع الدورات الاقتصادية وأحداث التغيير. يسعدني أن أبلغكم مرة أخرى أن هذا هو بالضبط ما نواصل القيام به. أنا فخور جدًا بفريق بانر بأكمله الذي يعيش قيمنا الأساسية. الآن دعوني أتحول إلى نظرة عامة على أدائنا.

كما تم الإعلان عنه، سجلت شركة بانر صافي ربح متاح للمساهمين العاديين قدره 45.5 مليون دولار أو 1.31 دولار للسهم المخفف للربع المنتهي في 30 يونيو 2025. ويقارن هذا بصافي ربح للمساهمين العاديين قدره 1.15 دولار للسهم للربع الثاني من عام 2024 و 1.30 دولار للسهم للربع الأول من عام 2025. لقد وضعتنا استراتيجيتنا للحفاظ على ملف مخاطر معتدل والاستثمارات التي قمنا بها ونواصل القيام بها لتحسين الأداء التشغيلي في وضع جيد للمستقبل. ستسمح لنا قوة ميزانيتنا العمومية، جنبًا إلى جنب مع السمعة القوية التي نحافظ عليها في أسواقنا، بإدارة حالة عدم اليقين الحالية في السوق.

سيناقش روب عددًا من هذه البنود بتفصيل أكبر قريبًا. لتوضيح قوة الأرباح الأساسية لبانر، أود أن ألفت انتباهكم إلى الأرباح قبل الضرائب وقبل المخصصات باستثناء المكاسب والخسائر من بيع الأوراق المالية، وتكاليف الخروج من المباني والإيجارات، والتغيرات في القيمة العادلة للأدوات المالية. بلغت أرباح بانر الأساسية للربع الثاني من عام 2025 مبلغ 62 مليون دولار مقارنة بـ 52 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024. بلغ إيراد بانر من العمليات الأساسية للربع الثاني من عام 2025 مبلغ 163 مليون دولار مقارنة بـ 150 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024. نواصل الاستفادة من قاعدة ودائع أساسية قوية أثبتت أنها مرنة ومخلصة لبانر، وهامش فائدة صافي جيد جدًا، والتحكم في النفقات الأساسية.

بشكل عام، أدى ذلك إلى عائد على متوسط الأصول بنسبة 1.13٪ للربع الثاني من عام 2025. مرة أخرى، يعكس أداءنا الأساسي التنفيذ المستمر لاستراتيجية البنك المجتمعي الفائق لدينا. وهذا يشمل تنمية علاقات عملاء جديدة، والحفاظ على وضع التمويل الأساسي لدينا، وتعزيز ولاء العملاء والدعوة من خلال نموذج خدمتنا سريع الاستجابة، وإظهار سلامتنا وموثوقيتنا عبر جميع الدورات الاقتصادية وأحداث التغيير. وإلى هذه النقطة، لا تزال ودائعنا الأساسية تمثل 89٪ من إجمالي الودائع. علاوة على ذلك، واصلنا نمونا العضوي القوي مع زيادة القروض بنسبة 5٪ وزيادة الودائع الأساسية بنسبة 4٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

انعكاسًا لهذا الأداء، جنبًا إلى جنب مع نسب رأس المال التنظيمية القوية لدينا وحقيقة أننا زدنا حصة حقوق الملكية العادية الملموسة للسهم بنسبة 13٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، أعلنا عن توزيعات أرباح أساسية قدرها 0.48 دولار للسهم العادي. أخيرًا، يسعدني أن أقول إننا نواصل تلقي اعتراف السوق والتحقق من صحة نموذج أعمالنا وعرض القيمة الخاص بنا. تم اختيار بانر مرة أخرى كواحدة من أفضل 100 بنك في أمريكا وأحد أفضل البنوك في العالم من قبل فوربس. اختارت نيوزويك بانر كواحدة من أكثر الشركات جدارة بالثقة في أمريكا والعالم مرة أخرى هذا العام، واختارت مؤخرًا بانر كواحدة من أفضل البنوك الإقليمية في البلاد. اختارت J.D.

Power & Associates بنك بانر كأفضل بنك في الشمال الغربي لرضا عملاء التجزئة. تم اعتماد شركتنا مؤخرًا من قبل Great Places to Work (sic) [ Great Place To Work ] وصنفت S&P Global Market Intelligence الأداء المالي لبانر ضمن أفضل 50 بنكًا عامًا بأصول تزيد عن 10 مليارات دولار. بالإضافة إلى ذلك، أكدت وكالة تصنيف السندات Kroll جميع تصنيفات ديون بانر الودائع ذات التصنيف الاستثماري. وكما لاحظنا سابقًا، حصل بنك بانر على تصنيف ممتاز لمبادرة الإقراض المجتمعي (CRA). اسمحوا لي الآن أن أسلم المكالمة إلى جيل لمناقشة الاتجاهات في محفظة قروضنا وتعليقاتها حول جودة ائتمان بانر. جيل؟

جيل م. رايس: شكرًا لك، مارك، وصباح الخير للجميع. كما هو موضح في بيان أرباحنا، كانت إصدارات القروض قوية. سجلنا نموًا قويًا للقروض عبر خطوط إنتاج متعددة وظلت مقاييس ائتمان بانر مستقرة. زادت إصدارات القروض بنسبة 80٪ مقارنة بالربع السابق، حيث ارتفع العقارات التجارية بنسبة 484٪، وزادت قروض الشركات والمؤسسات بنسبة 96٪، وزادت قروض الإنشاءات والأراضي بنسبة 43٪ على التوالي، كل ذلك بينما تستمر خطوط أنابيب العقارات التجارية والشركات في البناء. يعكس هذا المستوى من النشاط قدرًا معينًا من الثقة التجارية على الرغم من استمرار بيئة أسعار الفائدة المرتفعة والمفاوضات التجارية التي لم يتم الانتهاء منها بعد.

زادت القروض القائمة بمقدار 252 مليون دولار في الربع أو 9٪ على أساس سنوي، وزادت بنسبة 5٪ على أساس سنوي، بما يتماشى مع توقعاتنا حتى تاريخه. كانت المحركات الرئيسية للنمو هي العقارات التجارية المملوكة للمالكين بزيادة 104 مليون دولار، وقروض الشركات والمؤسسات بزيادة 65 مليون دولار، ودفتر قروض الإنشاءات والتطوير بزيادة قروض إنشاءات الأسر الواحدة إلى الأربعة بمقدار 48 مليون دولار، وتطوير الأراضي بزيادة 21 مليون دولار، وإنشاءات الشركات بزيادة 13 مليون دولار، والتي تم تعويضها جزئيًا بسداد متوقع في محفظة قروض إنشاءات العقارات متعددة الأسر. يمثل نمو العقارات التجارية المملوكة للمالكين مزيجًا من عملاء السوق المتوسطة الجدد، وتوسيع العلاقات الحالية، والأداء القوي المستمر في توليد الأعمال الصغيرة الجديدة.

قصة قروض الشركات والمؤسسات مشابهة مع نمو قادم من توسيع العلاقات الحالية، وزيادة استخدام الأراضي، وإصدارات الأعمال الصغيرة الهادفة. لا تزال محفظة إنشاءات المساكن بنسبة 5٪ من إجمالي القروض متنوعة عبر مزيج السوق والمنتج، ولا يزال مستوى المخزون المكتمل وغير المباع أقل من المعدلات التاريخية حيث أصبح البناة أكثر حذرًا مع بدايات الاستبدال في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة الممتدة هذه. يعكس الزيادة في الأراضي وتطوير الأراضي حاجة البناة إلى تجديد مخزون الأراضي المكتملة بتمويل تطوير الأراضي المخصص لأقوى العملاء المتكاملين رأسيًا داخل المحفظة، وتجميع جميع خطوط الأعمال في محفظة الإنشاءات، يظل الإجمالي متوازنًا عند 15٪ من إجمالي القروض.

زادت القروض الزراعية بنسبة 3٪ في الربع حيث زاد حجم خطوط التشغيل واستخدام الخطوط لتغطية تكاليف التشغيل المرتفعة والنشاط الموسمي الطبيعي، ويعكس نمو قروض الأسر الواحدة إلى الأربعة المضمونة بالرهن العقاري الترويج القوي لحقوق الملكية المنزلية الذي حدث في الربع الثاني. بالعودة إلى مقاييس ائتمان بانر، انخفضت القروض المتأخرة إلى 0.41٪ من إجمالي القروض مقارنة بـ 0.63٪ في الربع السابق و 0.29٪ في 30 يونيو 2024. كما انخفضت القروض المصنفة بشكل سلبي في الربع مقارنة بالربع السابق، بانخفاض قدره 8.3 مليون دولار وتمثل 1.62٪ من إجمالي القروض، بانخفاض قدره 11 نقطة أساس مقارنة بـ 31 مارس. على الرغم من الزيادة البالغة 7 ملايين دولار في الربع، ظلت الأصول غير المنتجة متواضعة عند 0.30٪ من إجمالي الأصول.

بلغ إجمالي القروض غير المنتجة 43 مليون دولار، وغالبية هذه القروض تتعلق بالمستهلكين، وبشكل أساسي قروض الرهن العقاري السكني، والتي تتضمن جداول زمنية طويلة للتسوية نظرًا للوائح حماية المستهلك. بلغ رصيد العقارات المرهونة (REO) 6.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 3.3 مليون دولار في الربع حيث أكملنا إجراءات الحجز على عقار صناعي وعقارين صغيرين من عائلة واحدة خلال الربع. بلغت خسائر القروض في الربع 1.7 مليون دولار وتم تعويضها جزئيًا بتعويضات بلغت 600 ألف دولار. بلغ صافي مخصص خسائر الائتمان للربع 4.8 مليون دولار، بما في ذلك مخصص بقيمة 4.2 مليون دولار لخسائر القروض ومخصص بقيمة 588 ألف دولار يتعلق بالتزامات القروض غير الممولة.

كان المخصص مدفوعًا إلى حد كبير بنمو القروض القوي مع توفير احتياطي خسائر الائتمان لتغطية 1.37٪ من إجمالي القروض، وهو ما يقارن بـ 1.38٪ في الربع السابق و 1.37٪ في 30 يونيو 2024. في الربع الماضي، لاحظت أن مستوى عدم اليقين الاقتصادي، جنبًا إلى جنب مع العديد من التغييرات السياسية التي تم تنفيذها، خلق رياحًا معاكسة محتملة يمكن أن تؤثر سلبًا على عملائنا ومجتمعاتنا. حتى الآن، لم يتحقق ذلك إلى حد كبير، ويتضح ذلك من خلال إصدارات القروض القوية والنمو في الربع حيث تم تعليق تنفيذ التعريفات الجمركية الدولية.

مع اقتراح هذه التغييرات السياسية مرة أخرى على أنها وشيكة، أجد نفسي مضطرًا إلى التأكيد على أنه إذا تم اعتمادها، فسيكون لها بالتأكيد تأثير سلبي على اقتصادات الساحل الغربي مع تحمل الجزء الأكبر من العبء من قبل قطاع الأعمال الصغيرة وزيادة الضغط على المستهلك. ومع ذلك، في هذه الأوقات غير المؤكدة، مكننا نموذج تقديم الخدمة المجتمعي الفائق لبانر، جنبًا إلى جنب مع نهج متسق في الاكتتاب الائتماني، من توسيع العلاقات الحالية وتنمية علاقات جديدة مع الحفاظ على ملف مخاطرنا المعتدل. تواصل ميزانيتنا العمومية القوية وقاعدة رأس المال القوية واحتياطي خسائر القروض الصلب خدمتنا بشكل جيد. مع ذلك، سأسلم الميكروفون إلى روب لتعليقاته. روب؟

روبرت ج. بترفيلد: عظيم. شكرًا لك، جيل. سجلنا 1.31 دولار للسهم المخفف للربع الثاني مقارنة بـ 1.30 دولار للسهم المخفف للربع السابق. كان الارتفاع البالغ 0.01 دولار في ربحية السهم مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة في صافي دخل الفوائد، والذي تم تعويضه جزئيًا في الربع الحالي، بما في ذلك التكاليف المرتبطة بدمج مساحات المكاتب الخلفية بالإضافة إلى مخصص أعلى لخسائر الائتمان بسبب نمو أرصدة القروض. شهدنا رافعة تشغيلية إيجابية قوية خلال الربع مقارنة بالربع السابق والربع المنتهي في 30 يونيو 2024، حيث زادت الأرباح الأساسية قبل الضرائب وقبل المخصصات بنسبة 6.6٪ أو 3.9 مليون دولار مقارنة بالربع السابق وزادت بنسبة 19٪ أو 10 ملايين دولار مقارنة بالربع السابق من العام الماضي.

زادت القروض الإجمالية بمقدار 265 مليون دولار خلال الربع، حيث زادت قروض المحفظة بمقدار 252 مليون دولار أو ما يقرب من 9٪ على أساس سنوي، وزادت القروض المعدة للبيع بمقدار 13 مليون دولار. بلغ نسبة القروض إلى الودائع في نهاية الربع 87٪. انخفض إجمالي الأوراق المالية بمقدار 55 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى التدفقات النقدية العادية للمحفظة. انخفضت الودائع بمقدار 66 مليون دولار خلال الربع بسبب انخفاض الودائع الأساسية بمقدار 40 مليون دولار نتيجة للنشاط الموسمي الطبيعي. انخفضت الودائع لأجل بمقدار 26 مليون دولار بسبب انخفاض قدره 25 مليون دولار في ودائع السماسرة. بلغت الودائع الأساسية في نهاية الربع 89٪ من إجمالي الودائع، وهو نفس الربع السابق. زاد إجمالي الاقتراض بمقدار 309 مليون دولار خلال الربع حيث تم استخدام تسهيلات FHLB لتمويل نمو القروض مؤقتًا.

لا تزال السيولة ورأس مال بانر قويين مع قاعدة تمويل أساسية قوية واعتماد منخفض على الاقتراض بالجملة وقدرة اقتراض كبيرة خارج الميزانية العمومية. وكعكس لرأس مالنا القوي ومراكز السيولة القوية، قامت بانر باستدعاء وسداد 100 مليون دولار من السندات الثانوية في نهاية الربع. زاد صافي دخل الفوائد بمقدار 3.3 مليون دولار عن الربع السابق بسبب زيادة متوسط الأصول المدرة للفائدة بمقدار 188 مليون دولار ويوم واحد إضافي من الفائدة المدرة في الربع الحالي. كان سبب زيادة متوسط الأصول المدرة للفائدة هو زيادة متوسط أرصدة القروض بمقدار 223 مليون دولار، والتي تم تعويضها جزئيًا بانخفاض إجمالي متوسط أرصدة النقد والاستثمارات المدرة للفائدة بمقدار 36 مليون دولار.

تستمر عائدات الأصول المدرة للفائدة في الاستفادة من إعادة التشكيل من الأوراق المالية إلى القروض. بلغ هامش صافي الفائدة المعادل للضرائب 3.92٪، وهو نفس الربع السابق. زادت عائدات الأصول المدرة للفائدة بمقدار 5 نقاط أساس بسبب زيادة قدرها 5 نقاط أساس في عائدات القروض حيث تستمر القروض ذات الأسعار القابلة للتعديل في إعادة التسعير بشكل أعلى ويتم إصدار قروض جديدة بأسعار أعلى من متوسط العائد على محفظة القروض. بلغ متوسط سعر إنتاج القروض الجديدة للربع 7.27٪ مقارنة بـ 8.01٪ للربع السابق. كان الانخفاض بسبب نسبة أعلى من الإنتاج القادم من العقارات التجارية المملوكة للمالكين وقروض الشركات والمؤسسات في الربع الحالي.

زادت تكاليف التمويل بمقدار 5 نقاط أساس نتيجة لاستخدام تسهيلات FHLB لتمويل نمو القروض مؤقتًا وانخفاضات الودائع الضريبية الموسمية. بلغت تكاليف الودائع 1.47٪ للربع الحالي، وهو ما يتسق مع الربع السابق. بلغت الودائع غير المدرة للفائدة في نهاية الربع 33٪ من إجمالي الودائع. انخفض إجمالي الدخل غير التشغيلي بمقدار 1.4 مليون دولار عن الربع السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسارة قدرها 919 ألف دولار من التخلص من الأصول المتعلقة بدمج مساحات المكاتب الخلفية وفارق صافي قدره 227 ألف دولار في تعديلات القيمة العادلة على الأدوات المالية المقيمة بالقيمة العادلة.

كان إجمالي المصاريف غير التشغيلية مماثلًا للربع السابق مع زيادات في الرواتب والمزايا وتكنولوجيا المعلومات والتسويق ومصاريف العقارات المرهونة، والتي تم تعويضها بنفقات أعلى لرأس مال إصدار القروض. تضمن الربع الحالي 834 ألف دولار من إنهاء عقود الإيجار والتكاليف المرتبطة بدمج مساحات المكاتب الخلفية. تضعنا مستويات رأس المال والسيولة القوية لدينا في وضع جيد لمواصلة تنفيذ نموذج أعمال البنك المجتمعي الفائق لدينا. يختتم هذا تعليقاتي المعدة، والآن سأعيد الكلمة إلى مارك.

مارك ج. غريسكوفتش: شكرًا لك، جيل، وروب، على تعليقاتكما. هذا يختتم ملاحظاتنا المعدة. وناديا، سنفتح الآن المكالمة، ونرحب بأسئلتكم.

المشغل: [تعليمات المشغل] سؤالنا الأول يذهب إلى ديفيد فيستر من ريموند جيمس.

ديفيد بيبكين فيستر: أردت فقط المتابعة ربما بشأن -- جيل، لقد تطرقت إلى ذلك قليلاً بشأن التحسن في الإصدارات وهو زيادة رائعة حقًا. وكنت آمل فقط أن تتمكني من التوضيح ربما أكثر قليلاً بشأن -- من وجهة نظرك، هل تغير أي شيء؟ أو هل تشعرين أن عملائك أكثر ارتياحًا للاقتصاد الأوسع أو كان هناك أي نوع من مشكلة التوقيت؟ فقط فضولي لمعرفة ما إذا كان هناك أي شيء يمكن قراءته من ذلك؟ وكيف تبدو خطوط الأنابيب بشكل عام مع الأخذ في الاعتبار هذه الزيادة في الإصدارات.

جيل م. رايس: لذلك، فإن الزيادة في الإصدارات سحبت بالتأكيد بعض خطوط الأنابيب حتى يتم إعادة بنائها الآن. وإذا نظرت إلى الوراء تاريخيًا، أعتقد أن ما ستراه، ديفيد، هو أن الربع الأول والربع الثالث هما جين