تأمين أفضل على الأسهم: ليمونيد مقابل بروجريسيف

نقاط رئيسية

يمكن أن تكون أسهم التأمين مصدرًا ممتازًا للاستقرار وتدفقات النقد في محفظة استثمارية متنوعة.

تستخدم ليمونيد الذكاء الاصطناعي لتبسيط عملياتها وتشهد تحسينات في أرباحها النهائية.

تتمتع بروجريسيف بتاريخ طويل من الأداء المتفوق في قطاع تأمين السيارات، لكن الظروف الأخيرة أدت إلى تراجع السهم.

• 10 أسهم نحبها أكثر من ليمونيد ›

يمكن لأسهم التأمين توفير الاستقرار، وعادة ما توفر تدفقات نقدية قوية، ويمكنها تحمل مجموعة متنوعة من البيئات الاقتصادية. بفضل قوتها التسعيرية ومحافظها الاستثمارية الكبيرة، يمكن لشركات التأمين أيضًا توفير تحوط ضد ارتفاع الأسعار وأسعار الفائدة.

ومع ذلك، لم تكن الأمور كلها سهلة في قطاع التأمين. شهد سهم بروجريسيف (NYSE: PGR)، وهو عملاق في مجال تأمين السيارات، تراجعًا بنسبة 30٪ عن أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. وفي الوقت نفسه، انخفض سهم المنافس المتنامي بسرعة والمبني على الذكاء الاصطناعي، ليمونيد (NYSE: LMND)، بنسبة 26.5٪.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة معروفة قليلاً، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

على الرغم من انخفاض أسعار أسهمها، تشهد كلتا الشركتين نموًا قويًا في الأعمال. بالإضافة إلى ذلك، تتناسب كل منهما مع استراتيجيات استثمار مختلفة جدًا. إذا كان لديك أموال ترغب في استثمارها، فإليك أي سهم تأمين سأشتريه اليوم.

ليمونيد بنيت على الذكاء الاصطناعي

لقد اجتاح الذكاء الاصطناعي (AI) العالم في السنوات الأخيرة، وسط صعود نماذج اللغات الكبيرة (LLMs) والوكلاء من OpenAI و Anthropic و Alphabet. إحدى الشركات التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي منذ أكثر من عقد هي ليمونيد.

لقد بنت الشركة الرقمية الأصلية الذكاء الاصطناعي في صميم أعمالها، مستفيدة من روبوتات الدردشة للتعامل مع المبيعات والمطالبات، بينما تقوم نماذجها بالتحسين للمخاطر وتحسين ربحيتها في الاكتتاب. لقد استفادت من الذكاء الاصطناعي لأتمتة أكبر قدر ممكن من أعمالها، حيث تتعامل AI Maya مع 90٪ من مبيعات وثائق التأمين، وتؤتمت AI Jim ما يصل إلى 55٪ من جميع المطالبات، ومعالجتها وتسويتها في غضون دقائق.

ومع ذلك، فإن اقتحام صناعة التأمين ليس بالمهمة السهلة، وقد واجهت ليمونيد معركة شاقة مع توسعها وصقل نماذج تسعير المخاطر الخاصة بها. في العام الماضي، حققت الشركة إيرادات بقيمة 738 مليون دولار، مما يمثل نموًا بنسبة 40٪. كما سجلت خسارة صافية قدرها 166 مليون دولار، وهو تحسن كبير عن العامين الماضيين عندما خسرت 202 مليون دولار و 237 مليون دولار على التوالي.

أحد المقاييس الرئيسية التي كنت أراقبها لشركة ليمونيد هو نسبة الخسارة الإجمالية. يمثل هذا نسبة الخسائر ونفقات تسوية الخسائر إلى الأقساط المكتسبة الإجمالية، وهو مقياس رئيسي يخبر المستثمرين بمدى جودة ليمونيد في اكتتاب الوثائق (كلما انخفضت النسبة المئوية، كان ذلك أفضل). في الربع الرابع، تحسنت هذه النسبة إلى 64٪، بانخفاض كبير عن عامين سابقين عندما كانت حوالي 85٪. هذا يوضح أن الشركة تقوم بعمل أكثر فعالية في تسعير المخاطر مع توسيع قاعدة عملائها.

بروجريسيف لديها سجل حافل بالأداء المتفوق في الصناعة

بروجريسيف هي شركة تأمين راسخة ذات سجل حافل بالنجاح في الصناعة، وقد بدأت كشركة تأمين سيارات. لقد رسخت الشركة نفسها كواحدة من أفضل الشركات في قياس وتسعير المخاطر، وقد كافأت المستثمرين بسخاء في هذه العملية. على مدى العقود الثلاثة الماضية، حقق السهم عائدًا مذهلاً بنسبة 17٪ سنويًا مركبًا، متغلبًا بشكل مريح على عوائد S&P 500 خلال نفس الفترة.

لقد قامت الشركة بعمل ممتاز في تخفيف وتسعير المخاطر، وكانت من أوائل الشركات التي اعتمدت نظام القياس عن بعد، أو تسعير التأمين بناءً على سلوك القيادة. من خلال جمع البيانات حول سرعة السائقين، والفرملة، والأميال، وعادات القيادة الأخرى، تمكنت الشركة من تحسين وتعديل مخاطرها. هذا جزء من التزام الشركة طويل الأمد بتحقيق ربح قدره 4 دولارات مقابل كل 100 دولار من الأقساط المجمعة.

كان العام الماضي عامًا ممتازًا آخر لشركة التأمين، والتي كتبت أقساطًا صافية بقيمة 83 مليار دولار، مما أدى إلى دخل صافٍ قدره 11.3 مليار دولار. لدى الشركة سياسة لمكافأة المساهمين بتوزيعات أرباح خاصة عندما يكون لديها عام متميز، وتم دفع 13.50 دولارًا للسهم للمستثمرين أو حوالي 6٪ عائد في أوائل يناير.

ومع ذلك، تعرض السهم لضربة مع اشتداد المنافسة في مجال التأمين. مثل العديد من الصناعات، يمر التأمين بدورات مختلفة من الأسواق الهادئة والأسواق الصعبة. كان السوق صعبًا لسنوات، مما يعني انخفاض المنافسة، وكان لدى شركات التأمين مرونة أكبر لزيادة الأقساط. لقد أصبح أكثر هدوءًا في الآونة الأخيرة. بعد سنوات من الزيادات المكونة من رقمين، من المتوقع أن يكون متوسط الزيادة الوطنية لعام 2026 هو 1٪ فقط، مما أثر على توقعات نمو المستثمرين لشركة بروجريسيف.

ليمونيد مقابل بروجريسيف: أيهما أفضل شراء اليوم؟

للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية بأسهم التأمين، تعد ليمونيد وبروجريسيف خيارين شائعين. توفر ليمونيد للمستثمرين تعرضًا للذكاء الاصطناعي في سوق التأمين، والذي يمكن أن يستفيد من زيادة الأتمتة. ومع ذلك، لا تزال الشركة تبني أساسها، ولا يتوقع المحللون أن تصبح مربحة حتى عام 2028 على الأقل.

تواجه بروجريسيف توقعات نمو أبطأ على المدى القريب وسط اشتداد المنافسة في صناعة التأمين. ومع ذلك، يتم تداول السهم بسعر 10 أضعاف الأرباح و 12 ضعف الأرباح المستقبلية، وهو قريب من أدنى تقييم له منذ سنوات. نظرًا لتميزها في الاكتتاب على المدى الطويل والتراجع الأخير في السهم، أعتقد أن بروجريسيف هي شراء أفضل للمستثمرين في الوقت الحالي.

هل يجب عليك شراء أسهم ليمونيد الآن؟

قبل شراء أسهم ليمونيد، ضع في اعتبارك ما يلي:

حدد فريق محللي Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن ليمونيد من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك عندما دخل Netflix هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكانت لديك 524,786 دولارًا! أو عندما دخل Nvidia هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكانت لديك 1,236,406 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 994٪ - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 199٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.

عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 18 أبريل 2026.*

تمتلك كورتني كارلسن حصصًا في Alphabet و Progressive. تمتلك The Motley Fool حصصًا وتوصي بـ Alphabet و Lemonade و Progressive. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.

تعكس الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.