الملياردير ستانلي دروكنميلر أضاف كميات كبيرة في ألفابت وأمازون للربع الثاني على التوالي وتخلى عن حصته في سهم آخر من "السبعة الرائعة".

<p>شهد الأسبوع الماضي ما يمكن القول إنه أهم إصدار بيانات للربع الأول بأكمله. كان 17 فبراير هو الموعد النهائي للمستثمرين المؤسسيين الذين لديهم أصول لا تقل عن 100 مليون دولار تحت الإدارة لتقديم النموذج 13F إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يوضح النموذج 13F الأسهم التي اشترتها وباعتها أذكى مديري الأموال في وول ستريت في الربع الأخير.</p>
<p>مع تقاعد وارن بافيت، يمكن القول إن الملياردير ستانلي دروكينميلر هو الآن مدير الأموال الأكثر متابعة في وول ستريت. دروكينميلر مستثمر نشط يحب أسهم النمو، كما يتضح من عمليات الشراء الكبيرة لأسهم ألفابت (GOOGL +0.23%)(GOOG 0.20%) وأمازون (AMZN +0.80%) للربع الثاني على التوالي.</p>
<p>لكن ليست كل أعضاء "العظماء السبعة" في حسن ظن دروكينميلر.</p>
<h2>رئيس مكتب عائلة Duquesne الملياردير يحب أسهم الذكاء الاصطناعي غير المكلفة</h2>
<p>وفقًا لنموذج 13F الخاص بـ Duquesne الذي يوضح نشاط التداول في الربع الرابع، اشترى دروكينميلر 282,800 سهم من ألفابت (أسهم الفئة أ، GOOGL) و 300,870 سهمًا من أمازون. زاد هذا حصة Duquesne في كلتا الشركتين بنسبة 277% و 69% على التوالي.</p>
<p>كلاهما من قادة الصناعة في فئاتهما. تمتلك ألفابت جوجل احتكارًا شبه كامل لحركة مرور البحث على الإنترنت، حيث تظهر بيانات GlobalStats أنها تمثل حصة 90% من السوق العالمية. في الوقت نفسه، تمتلك أمازون السوق الأكثر هيمنة عبر الإنترنت، بالإضافة إلى منصة خدمة البنية التحتية السحابية رقم 1، Amazon Web Services (AWS). هذه القطاعات الأساسية هي مصادر ربح لألفابت وأمازون.</p>
<h2>
NASDAQ: GOOGL
</h2>
<h3>نقاط البيانات الرئيسية</h3>
<p>ولكن ما يجذب على الأرجح المستثمر الملياردير في Duquesne إلى كلتا الشركتين هو ارتباطهما بالذكاء الاصطناعي (AI). تقوم ألفابت وأمازون بدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي وقدرات نماذج اللغة الكبيرة في منصات خدمة البنية التحتية السحابية الخاصة بهما (Google Cloud و AWS). معدلات النمو لكلا القطاعين تتسارع مرة أخرى، بفضل الذكاء الاصطناعي، مع زيادات في المبيعات بنسبة 48% لـ Google Cloud و 24% لـ AWS في الربع الرابع مقارنة بالعام السابق.</p>
<p>ربما تكون تقييماتهما الرخيصة نسبيًا قد أغرت ستانلي دروكينميلر أيضًا. أمازون رخيصة تاريخيًا، مقارنة بتدفقاتها النقدية المستقبلية، بينما نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لألفابت البالغة 24 ليست فادحة بالنظر إلى نموها الكبير من Google Cloud.</p>
<h2>الملياردير ستانلي دروكينميلر يطرد ميتا بلاتفورمز</h2>
<p>ومع ذلك، وجد عضو آخر من "العظماء السبعة" نفسه على قائمة البيع. من بين 31 سهمًا باعها صندوق دروكينميلر في الربع الرابع، لا يوجد سهم أكثر بروزًا من عملاق وسائل التواصل الاجتماعي ميتا بلاتفورمز (META 2.46%). تخلص دروكينميلر من جميع الأسهم البالغ عددها 76,100 سهم التي كانت مملوكة سابقًا.</p>
<p>أحد الأسباب المحتملة لهذا البيع هو جني الأرباح البسيط. متوسط الأوراق المالية في محفظة Duquesne تم الاحتفاظ بها لمدة 7.5 أشهر فقط، مما يشير إلى أن دروكينميلر لا يتردد في تحويل مكاسبه إلى نقد. ولكن قد يكون هناك ما هو أكثر من مجرد الرغبة في تسجيل الأرباح.</p>
<h2>
NASDAQ: META
</h2>
<h3>نقاط البيانات الرئيسية</h3>
<p>على سبيل المثال، أشارت نتائج العمليات للربع الثالث لشركة ميتا إلى إنفاق أعلى من المتوقع على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. في حين أن الذكاء الاصطناعي كان مصدرًا لنمو المبيعات السريع (انظر ألفابت وأمازون)، فإن العديد من استثمارات ميتا الرئيسية ستستغرق سنوات لتؤتي ثمارها. قد يكون بعض المستثمرين، بما في ذلك رئيس Duquesne، قد نظروا إلى توقعات الإنفاق الأعلى هذه على أنها عبء مستقبلي على الأرباح.</p>
<p>تحقق ميتا بلاتفورمز ما يقرب من 98% من مبيعاتها من الإعلانات، مما يجعلها شركة دورية للغاية. ربما تكون المخاوف بشأن ضعف الاقتصاد قد دفعت دروكينميلر إلى التخلص من حصة صندوقه في ميتا.</p>